腾讯大股东宣布减持!已赚1.6万亿收益率7800倍,上次减持后半年腾讯股价腰斩

21沸点 2021-04-07 21:50

时隔三年后,腾讯第一大股东Prosus再次发布公告称,拟减持1.92亿股腾讯控股股票,相当于腾讯控股总股本的2%,交易完成后,Prosus对腾讯的持股将从30.9%降至28.9%,按照收盘价计算,该笔减持金额达到人民币1015亿元。

消息公布后,PROSUS一度下跌逾5%,而腾讯控股ADR盘前也跌近9%。

时隔三年,腾讯第一大股东Prosus拟减持2%股份

4月7日,港股收盘后,腾讯控股第一大股东Prosus在其官网发布消息称,拟通过子公司MIH TC Holdings Limited出售1.92亿股腾讯控股股票,相当于腾讯已发行股本的2%。交易完成后,Prosus对腾讯的持股将从30.9%降至28.9%。

今日收盘后,腾讯控股股价报629.5港元,Prosus此次减持股份价值1207.95亿港元,按照最新汇率计算,折合人民币1015.28亿元。不过,Prosus此次减持是通过配售减持,出售价格是每股575至595港元,相当于打了个9折到95折。

Prosus表示,腾讯是全球最具成长性的企业之一,自2004年上市以来该公司一直在创造价值。Prosus对腾讯的承诺依然坚定,通过出售这一小部分股权,为Prosus核心业务线和新兴部门的持续增长提供资金,增加公司财务灵活性。

腾讯也已经充分了解Prosus的意图,并予以理解和支持。Prosus承诺,基于对腾讯业务潜力的长期信仰,至少未来三年将不会出售任何腾讯股票。

Prosus表示,疫情加速了该集团所有增长部门的数字化转型,包括食品配送、支付和金融科技、教育和电子商务等,Prosus看到了继续扩大这些业务模型规模的机会。此外,通过风险投资部门,Prosus将继续支持创新的企业和企业家。

Prosus还表示,此次出售腾讯股票,将面向全球的机构投资者。

本次腾讯大股东减持金额,按照人民币计算达到1015亿元,截至今日收盘,该金额位列三六零与医美龙头爱美客之间,相当于腾讯第一大股东Prosus一笔减持了一个三六零。

大股东担忧监管风险?

近期市场忧虑监管风险及港股TMT板块整体波动造成腾讯控股估值回调,腾讯控股股价自年初的775港元,已回调至目前的629.5港元,期间累计跌幅接近17%。

自2020年底,《关于平台经济领域的反垄断指南(征求意见稿)》公布后,针对几家头部互联网公司滥用垄断地位破坏行业良性竞争的投诉在舆论中发酵。

3月24日下午,在腾讯控股2020年业绩发布会上,腾讯控股主席马化腾首度回应了媒体关于反垄断的相关情况,马化腾表示,会积极配合监管部门,总的来说尽可能做到合规,保证长远的发展。

腾讯总裁、执行董事刘炽平表示,关于反垄断已经跟相关部门多次见面,对这方面要求跟政府都有定期会议,在会议当中谈及多项议题,期待能够打造一个健康的环境,让更多创新在国内发生,腾讯也一直非常重视合规和要求。

中泰国际认为,腾讯控股注重与政府的沟通及合规性,如金融科技业务战略重点为配合监管机构,当前监管风险可控,广告业务回暖及视频号快速发展利好估值修复,潜在爆款游戏上线将是年内估值快速提升的催化剂。

野村证券也表示,腾讯控股的小额贷款业务是通过腾讯的被投企业微众银行(WeBank)开展的,该银行一直受到银保监会的严格监督。此外,由于腾讯长期以来对商业化的自律和对风险控制的重视,其小额贷款业务始终遵循监管要求开展业务。因此,此次监管收紧对腾讯金融科技业务的影响可能有限。

腾讯回应

对于减持,腾讯回应称,Prosus已告知腾讯公司出售股权的意图,这一点得到了理解和支持。Prosus表示,腾讯是全球最具成长性的企业之一。自2004年上市以来该公司一直在创造价值。Prosus对腾讯的承诺依然坚定,通过出售这一小部分股权,为核心业务线和新兴部门的持续增长提供资金,增加公司财务灵活性。

此前Prosus减持早有迹象。根据港股中央结算系统数据,腾讯大股东3月22日将1.92亿股将持股转移到大摩,3月18日大摩持股腾讯3.074亿股,但3月22日,大摩持有腾讯已经来到了4.98亿股,意味着腾讯大股东将1.92亿股已经转入到大摩。

上次减持后,腾讯股价半年腰斩

2018年3月22日,Naspers(Prosus母公司)曾以每股405元减持腾讯持股,持股数从33%削减至31%,并口头承诺3年内不再减持。

目前3年期限已过,Naspers继续配售减持腾讯股票。市场分析认为,今日腾讯大跌近4%,正是因为市场恐慌腾讯大股东配售。

2018年Prosus宣布减持腾讯股票后,其股价持续低迷震荡。2018年3月22日当天,腾讯控股跌5.05%,次日再跌4.45%,随后持续震荡走低,直到2018年10月底跌至250港元附近才有了见底迹象,而自470港元以来,腾讯当时已经累计跌了220港元,股价接近腰斩。但从事后来看,这次减持恰恰砸出了腾讯的黄金坑,成为抄底的绝佳机会。

1997年南非报业(Naspers)子公司MIH进入中国。从2001年到2002年,在互联网产业最低迷的时候,MIH先后从电讯盈科、IDG和腾讯主要创始人手中购得腾讯45.5%的股权,成为腾讯最大的单一股东,也成为MIH集团在海外迄今最成功的一笔投资。总体算下来,MIH投资腾讯的花费约3200万美金。此后受股权增发等因素影响,股份有所下降,但依然是腾讯的第一大股东。在Naspers投资后的十多年里,腾讯业务不断扩张,股价也随之飙涨。

Prosus是一家怎样的公司?

Prosus(拉丁语为“前锋”),或许大部分投资者都较为陌生。腾讯的大股东不是一直是南非传媒集团 Naspers吗?

其实,在2019年的时候,南非传媒集团Naspers把Prosus分拆了出来,Prosus是一家控股公司,用来持有南非投资公司Naspers的国际互联网资产。

Prosus除了持有腾讯股权外,还持有俄罗斯的Mail.ru等股权,美国网上零售商Letgo和德国送餐公司Delivery Hero等的股份。

Prosus还曾持有印度最大电商Flipkart股权。Prosus在2018年的净利润达到42.5亿美元,主要得益于向沃尔玛出售Flipkart的股权,获得16亿美元收益。

得益于有个好爸爸,Prosus在2019年9月11日完成上市,一下子就成为10000亿互联网巨头。

Naspers所持有的31%的腾讯控股股份全部由Prosus接手。

值得注意的是,这已经不是腾讯大股东第一次大手笔减持了,在2018年,Naspers以405港元/股出售2%腾讯股份,套现769亿港元,持股量降至31.17%,而这是Naspers投资腾讯十七年以来第一次减持腾讯股票,令市场震惊。 

当年Naspers表示,至少未来三年将不会进一步出售股份,有关安排符合其对腾讯公司业务的长期信心。

果然刚过了三年,又来一笔大减持。不过此前腾讯CEO马化腾曾表态,称腾讯的南非大股东是17年如一日的支持腾讯。腾讯大股东才卖一点点,还立刻承诺三年不会再卖。这样的股东很难找。

人类史上最成功的一笔投资

南非报业集团(Naspers)在中国的名声可谓“如雷贯耳”,其在2001年向濒临困境的腾讯抛出“橄榄枝”,向其投资3200万美元,一度持有腾讯46%的股权,且此后的20年时间都是腾讯的第一大股东。

我们来简单算一下这笔近3200万美元的投资,回报有多惊人。

截至目前Prosus持有腾讯30.9%的股权,今天腾讯的市值高达60398亿港元,也就是Prosus持有的市值高达‭18,663亿港元,再加上2018年套现的769亿港元。加起来折算成美元差不多是2500亿美元,回报高达780000%!净赚1.6万亿人民币!

这绝对是人类投资史上最伟大的一笔投资,没有之一,打败了所有的专业股权投资机构。能与之媲美的,只有投资了阿里巴巴的孙正义。

据《腾讯传》记载,2001年,正值创业最艰难之时,腾讯四处寻求投资,却四处碰壁。因为前期的IDG、盈科融资所投资金都被“烧”在服务器上,没有投入产品研发、市场拓展、品牌建设等方面,使得公司的现金流、经营业绩迟迟不见起色,投资人都非常谨慎。

马化腾一一拜访搜狐、新浪、金蝶、联想…。。。寻求融资,但结局无不令人唏嘘,无一愿意出钱投资腾讯。

虽然,当时腾讯的用户量已经突破1亿人,但没有见到巨大的盈利、现金流。 而此时一家名为Naspers(Prosus的母公司)的南非公司改变了这一局面,其坚定投资腾讯的理由非常简单:

看见很多中国企业家的名片上面都会印有QICQ的号码,注定这家即时通讯的运营商,未来一定会有大的发展。

当时Naspers给腾讯的估值也非常慷慨,价值6000万美元,较此前IDG投资时增长了11倍之多。Naspers斥资3200万美元,从李泽楷、IDG资本、腾讯团队手中收购了46%股权。

后来腾飞起来的腾讯却成为了Naspers的“救命稻草”。2017年Naspers的主营业务出现巨额亏损,单第一季度的主营便亏损金额便高达1.25亿美元,恰在此时,Naspers 收到腾讯控股的现金分红,高达1.91亿美元,直接弥补了亏损额,还有些许净利润。

此后,腾讯持续为Naspers提供稳定、巨额的现金流,无疑称得上是一笔最伟大的投资。

腾讯经过数次增发、减持,Naspers持股比例被稀释为31.1%,并一直持有至今,一直为腾讯的第一大股东。

(来源:证券时报、中国基金报、公开资料)

(编辑:叶映橙)