强监管来了！八部委突然出手，10倍大牛股也崩了，这个A股万亿最火赛道还有戏吗？
强监管终于来了！
在如今的城市，除了饭店，开得最多的应该是美容店。上周，两座小城市突然出手，强化医美监管，似乎就透露出强监管的意味。今天收盘之后，国家卫健委等八部委突然发文：为进一步维护消费者合法权益，保障群众身体健康和生命安全，国家卫生健康委、中央网信办、公安部、海关总署、市场监管总局、国家邮政局、国家药监局、国家中医药局决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。
那么，这一文件是否会对市值近1.1万亿的医美概念板块带来冲击呢？从文件细则来看，由于打击非法医疗美容服务，在短期之内，医美机构对产品的需求可能会存在一定影响。另外，文件还提到“要加强对医疗美容行业价格违法行为的监管”。这可能会对一些企业的毛利率产生负面影响。其实，从上市公司的行为来看，这个行业在一定程度上已经出现泡沫。
八部委突然剑指医美赛道
6月10日，国家卫健委、公安部办公厅等八部委突然发文。文件指出，为进一步维护消费者合法权益，保障群众身体健康和生命安全，国家卫生健康委、中央网信办、公安部、海关总署、市场监管总局、国家邮政局、国家药监局、国家中医药局决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。
文件指出，要通过开展多部门联合专项整治，进一步提高美容医疗机构（含中医美容医疗机构）依法执业意识，强化医疗服务质量和安全管理，防范医疗纠纷和安全风险，严厉打击非法医疗美容活动。严格规范医疗美容服务相关药品和医疗器械生产、流通和使用监管，严厉打击生产、经营和使用不符合国家规定的药品、器械等行为。依法规范医疗美容服务信息和医疗广告行为，严厉打击虚假医疗美容类广告、信息以及不正当竞争行为。以查办案件为抓手，查处并曝光一批违法机构，惩戒和震慑一批不法分子。完善系统治理、依法治理、综合治理、源头治理的工作机制，切实维护消费者合法权益。
文件有几个细节让人印象深刻：
一是开展医疗机构依法执业监督检查，加强美容医疗机构和医务人员综合监管，规范医疗美容服务，防范医疗纠纷和安全风险，严厉打击无证行医行为。这意味着可能要关停一些非法机构，进而导致市场对于美容产品需求的减少。另外，随着机构数量的缩小，正规机构对于美容产品的议价能力可能会提升；
二是加强对医疗美容行业价格违法行为和不正当竞争行为的监管。加强医疗美容广告监管，依法查处违法发布虚假医疗美容广告。这一条剑指产品提价空间和医美市场需求，短期之内，可能会对美容产品生产商的毛利带来一定冲击；
三是，广泛开展科普宣传，发布警示信息，宣传专项整治进展，按月曝光辖区医疗美容执法案件或典型案例，揭示违法违规行为的危害和后果，提升消费者辨识能力，引导公众理性认知，倡导消费者自觉选择正规美容医疗机构接受医疗美容服务。随着曝光度提升，后续对于美容板块的情绪可能会存在持续影响，而集体行动的时间是从今年6月到11月。
医美公司迎减持潮
其实，医美近期的调整幅度也不小，医美指数从最高点下来，杀跌已经超过10%。
6月以来，医美板块超八成个股下跌。同花顺iFinD数据显示，截至10日收盘，47只医美概念股中仅8股月内股价走高，盈康生命以5.63%的累计涨幅居首，ST粤泰、济民医疗、爱尔眼科、汉商集团等涨幅超1%。22只个股跌超10%，朗姿股份、麦迪科技、苏宁环球跌幅居前，分别为28.27%、23.84%、23.17%。
而医美暴跌的背后，是多家公司集中减持。近期发布减持公告的公司有朗姿股份、华熙生物、昊海生科、金发拉比、奥园美谷、三友医疗、哈三联。其中，朗姿股份减持比例为不超过总股本的4.49%，友医疗为3%，奥园美谷为2%，华熙生物为1.89%，昊海生科为1.23%，金发拉比为0.16%，哈三联为0.098%。
深交所向朗姿股份发出关注函
由于老父亲清仓减持带崩股价，朗姿股份不折不扣地成为当前热门股。
6月5日，朗姿股份的第三大股东拟清仓套现超10亿元，这消息一出把股民吓坏了，股价连续2天跌停，市值瞬间蒸发53亿元。
然后这位年近80岁的老爷子坐不住了，拿出5亿元紧急救场，表示将支持公司搞医美业务。虽然一定程度上稳住了股民的心，但这极具戏剧性的一事引来监管关注。
6月10日，深交所向朗姿股份发出关注函，要求其披露申炳云本次清仓减持的真实原因以及其他事项。
深交所要求朗姿股份说明《承诺公告》与《减持公告》披露的申炳云减持资金用途不一致的原因，并在进一步核实的基础上说明是否真实、准确、完整地披露了本次清仓减持的真实原因；说明相关主体是否存在利用信息披露事项维护公司股价、配合减持的情形；同时，根据相关规定要求朗姿股份进一步明确《承诺公告》中承诺事项的具体内容，不得使用“尽快”、“时机成熟时”、“合规的途径和合适的方式”等模糊性词语。
据悉，2020年6月以来，朗姿股份的股价13次达到异常波动标准，最近250个交易日股价涨幅高达600%，若截止至2021年6月1日股价新高的话，该股已经累计大涨近8倍，成为不折不扣的大牛股。
对于股价异动，深交所要求朗姿股份结合内外部环境、业务开展情况等情况，说明公司基本面是否发生重大变化，股价涨幅是否与公司相应期间基本面相匹配；是否存在违反公平披露原则的事项；是否存在内幕交易等事项等。
在6月10日，朗姿股份还发布了一则公告，其中再度提及公司近期发布的股东减持计划。对于此次一致行动人进行本次计划减持的背景和考虑，董事长申东日表示，“我父亲申炳云先生已近80岁，其本人从未在朗姿股份任职，也未曾参与过公司的经营管理，仅是作为公司股东长期持有公司股份。近年来我父亲身体一直不是很好，经其综合考量后作出了减持其所持公司股份的决定，我们儿女们对此表示理解。”
此外，有投资者提问，在申炳云先生在减持方面，如何减缓二级市场的压力？未来将如何对医美业务进行支持？
公司方面表示，就申炳云先生计划减持的事项，以及其对公司出具的支持承诺，我们与其本人进行了充分交流。申炳云先生表示：1、其本次减持的方式将会以大宗交易为主，并会优先的选择注重长期回报、有较强实力的资金方进行交易；2、基于其对公司未来发展的信心，其减持后的资产管理，除去用于个人需求外，会按照承诺的方式支持公司的医美事业发展；3、其具体的支持方式和支持时点，须结合其未来的减持计划实施情况进行综合考虑。
概念股还有机会吗
对于医美概念股的震荡行情，川财证券认为，医美等题材近日出现了较大幅度的回落。长期来看，医美等方向均是较为良好的赛道，行业空间大，公司业绩增速块，因此此前这类板块持续走强，多只个股在短期内出现翻倍。但短期来看，这类题材板块存在一定的风险，一方面行业中很多公司都存在“蹭热点”的现象，相关业务占比很小也被打上相应标签：另一方面部分公司股价短期上涨过快，导致估值与业绩不匹配，进而出现回落。
中信建投证券研报指出，2024年我国医美市场规模有望突破3000亿元，综合对比国内外医美渗透率和消费金额等指标，中长期看，我国医美行业仍有5倍以上成长空间。
而太平洋证券早前则将医美市场规模破3000亿的时间提前到2023年，其预计，2023中国医美市场规模将拓展至3115亿元。
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
（来源：综合自证券时报、上海证券报、中信建投等）
（编辑：叶映橙）