中概网约车第一股要来了！滴滴赴美上市：今年一季度扭亏为盈，估值或达1000亿美金

滴滴出行上市的消息终于正式浮出水面。

美东时间6月10日，滴滴出行向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO申请，拟于纽交所挂牌上市，股票代码为“DIDI”。高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任承销商。

今年以来上市，有关滴滴上市的消息一直在市场流传。1月，有媒体报道称滴滴有望在第三季度在港交所完成上市，目标估值超过600亿美元；3月，有报道显示，滴滴更倾向于选择在纽约进行IPO，估值增加到1000亿美元。到了4月，又有消息称，滴滴已秘密递交在美上市申请，可能估值多达700亿到1000亿美元。

此番上市的消息终于落定，意味着滴滴很可能成为自2014年阿里巴巴上市以来美股最大的中概股IPO。

今年一季度扭亏为盈

招股书显示，滴滴提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。招股书显示，截至2021年3月，滴滴在全球15个国家4000多个城市开展业务，平台全球年活跃用户达到4.93亿。

对于上述众多业务背后的商业生态，滴滴归纳为“四个核心战略版块”、“三大业务”以及“双飞轮”。其中，“四个核心战略版块”分别是共享出行平台、车服网络、电动车以及自动驾驶。“双飞轮”更聚焦商业模型，随着整体共享出行市场的持续增长，滴滴的共享出行、车服以及电动汽车网络创造了双飞轮效应，使司机、乘客和平台均获益。

而“三大业务”分别是中国出行业务（中国网约车、出租车、代驾和顺风车等业务）、国际业务（国际出行和外卖等业务）和其他业务（共享单车和电单车、车服、货运、自动驾驶和金融服务等业务）。

对于此次募资的用途，滴滴在招股书中披露计划将约30%的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务；约30%的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力；约20%用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验；剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。

业绩方面，滴滴在2018年、2019年及2020年收入分别为1353亿元、1548亿元和1417亿元，净亏损分别为150亿元、97亿元及106亿元。值得一提的是，今年一季度，滴滴实现净利润54.8亿元。

估值或高达1000亿美金

成立数年，滴滴在共享出行的赛道上一路挺进，也一路受到资本青睐。

据启信宝数据显示，滴滴所属的北京小桔科技有限公司自2012年7月至今，至少已经历了20轮融资，仅2017年就进行了两轮合计95亿美元的融资。

据此前媒体报道，就在上市之前的4月，滴滴已与摩根大通、摩根士丹利、高盛集团、汇丰银行、巴克莱银行和花旗集团签署了一项循环贷款协议，为其赴美上市助力。

在滴滴的投资者名单中，苹果、丰田、腾讯、阿里巴巴、富士康等知名企业和高瓴资本、红杉资本等知名风投在列。据不完全统计，滴滴的投资人（机构）超过41个，其中很多是跟随多年并参与多轮投资的老股东。

招股书显示，上市前，软银旗下愿景基金持有滴滴21.5%的股份，是最大股东，第二大股东是持股12.8%的Uber。腾讯持股6.8%，仅次于持股7%的滴滴创始人、董事长兼CEO程维，是第三大机构股东。有投票权的股份中，软银、Uber和腾讯的持股分别仍占21.5%、12.8%和6.8%，程维持股15.4%。

对于选择赴美上市的原因，有分析人士认为，美国市场因为已经有Uber、Lyft这样的网约车公司上市，滴滴不再需要向投资者解释其商业逻辑，更容易获得较高的估值。

3月1日，Uber公布2020年度财报，实现营业收入111.39亿美元，同比下跌21.26%；同时归属于母公司普通股股东净利润-67.68亿美元，同比增长20.43%。

截至6月10日收盘，Uber股价为49.6美元/股，市值达到了928.39亿美元；而Lyft的股价为55.66美元/股，总市值为183.33亿美元。

（作者：张赛男 编辑：张玉洁）

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