汽车后市场攻防战（二） 中国轮胎企业产能出海 加码全球化布局

轮胎行业属于制造业里面的消费品，有一定周期性，但无论燃油车，还是未来的电动汽车，轮胎是必然消耗品，有着巨大的市场需求。但目前国内轮胎市场约有70%的份额被国外品牌占据，国内轮胎公司只能在剩下的30%里面相互竞争。为了寻求发展，头部企业加速海外业务布局。

国内轮胎供给侧改革掀新一轮产能出清

今年4月，山东省印发了关于《全省落实“三个坚决”行动方案（2021—2022 年）》的通知，18家轮胎企业产能将被淘汰，包含556万套全钢胎产能，2561万套半钢胎产能。作为轮胎大省，山东省全钢/半钢产能占全国52.11%/50.80%，此轮清退产能分别占全国现有半钢胎产能3.96%/全钢胎产能3.03%。

2000年中国轮胎产能的爆发式增长，不仅出现国内市场供大于求、企业鱼龙混杂、市场长期处于低价无序竞争状态，出口激增还引发欧美“双反”等贸易制裁。2015年欧美对中国启动“轮胎双反”，有统计数据显示，2014年中国出口美国乘用车轮胎6050万条，到2019年仅为340万条，锐减约95%，2020年这一数据下降至280万条。

2010年，工信部发布《轮胎产业政策》，国内轮胎业产业结构调整、行业集中度提升、淘汰落后产能的改革转型进程加快，在持续环保高压政策下，中小轮胎企业陆续退出市场。持续十年的轮胎行业供给侧改革，也倒逼头部企业坚持提升产品品质，重视绿色环保可持续发展。随着落后产能的退出，轮胎市场集中度持续提升，顺应趋势的龙头企业在此轮改革中实现提质增效，迎来新一轮发展机遇，产品向中高端进发取得阶段性成果。 

以玲珑轮胎为例，其已成功打入大众、通用、福特等一系列知名车厂的配套体系，为红旗、奥迪、大众、通用、福特、本田、雷诺日产、广汽三菱、上汽通用五菱、吉利、奇瑞、比亚迪、长城、一汽解放、中国重汽、陕西重汽、福田汽车、东风柳汽、中集车辆等全球60多家汽车厂100多个生产基地提供配套服务，进入全球10大车企其中7家的配套体系，实现了对德系、欧系、美系、日系等全球重点车系的配套，车企配套轮胎累计超2亿条。

中策橡胶是目前中国唯一一家挤进全球轮胎十强的轮胎企业，旗下有朝阳、威狮、好运、全诺、雅度5个轮胎子品牌。其中朝阳轮胎合租厂商包括大众、上汽通用、沃尔沃、捷豹路虎、马自达、捷达、长安汽车、哈弗汽车、广汽传祺、吉利、奇瑞、江淮等。

龙头企业积极扩张产能 加速海外业务布局

庞大的汽车市场规模为轮胎行业注入持续发展充沛需求，国内汽车保有量的持续增长将给轮胎零售市场带来巨大空间。根据中国公安部发布统计资料显示，2020年中国机动车保有量达3.73亿台，其中汽车保有量达到2.81亿台，较2019年同比增长8.1%。全国新登记机动车3328万台，同比增加114万辆，增长3.6%。而根据中国轮胎工业协会的数据，2019年我国乘用车轮胎消费量为2.61亿条，2019年美国汽车轮胎的消费量3.33亿条，其中乘用车轮胎消费了3.03亿条。

2021年，尽管疫情、芯片以及中美贸易摩擦等，让整个汽车行业都面临极大的压力，但是中国头部轮胎企业都不约而同选择积极扩张产能。除了国内部署产能提升项目外，头部企业海外布局也逐步落地，以应对海运价格逐步上涨，以及美国制裁导致的贸易壁垒引起的出口业务受阻难题。

中策橡胶泰国四号工厂在今年5月动土奠基，项目完成后，中策泰国轮胎年产量也将达到2000万套，并已开始着手在美国、欧洲或中东寻求建立新的海外工厂。

玲珑轮胎6月初发布公告称，拟在陕西铜川建设年产1520万套高性能子午线轮胎、50万套翻新胎项目，这是其在中国的第六个生产基地。同时，玲珑轮胎的荆门工厂、长春工厂今年4月、10月投入生产，国外塞尔维亚工厂一期工程计划于2021年三季度试生产，该工厂投资近十亿美元，可实现年产1362万条高性能子午线轮胎。玲珑轮胎还计划未来在美洲建设第三个海外生产基地。按照玲珑轮胎发布的《中长期发展战略规划(2020-2030 年)纲要》，2030年的目标是实现轮胎产销量1.6亿条，其中国内销售和海外销售各50%，实现销售收入超800亿元，产能规模进入世界前五。

赛轮2021年在沈阳、东营、潍坊的工厂产能扩建项目相继落地，海外将投资建设越南工厂三期项目，为年产300万条半钢子午线轮胎、100万条全钢子午线轮胎及5万吨非公路轮胎项目，并计划在柬埔寨投资11.78亿元建设年产500万条半钢子午线轮胎项目。

三角轮胎在2020年有53%以上的产品销往国际市场，其美国工厂2017年启动建设，计划2023年投产，该厂每年可生产500万条高性能乘用车胎，以及100万条高性能商用车胎。

双星轮胎2018年完成对锦湖轮胎株式会社的收购，并持有其45%的股份，成为其控股股东。今年3月，香港双星出资9230万美元（折合人民币约6亿元）增资锦湖越南并持有锦湖越南42.41%的股权，增资款项全部用于扩大后者的轮胎产能，项目全部建成后锦湖越南的年产能可达到850万条半钢子午胎、80万条全钢子午胎。此外，双星轮胎在2019年先后启动非洲阿尔及利亚工厂、巴基斯坦合资工厂项目。

根据上市轮胎企业披露的相关数据，目前在越南、泰国等地工厂利润率均达25%以上，是非常重要的利润来源。同时，加速海外生产基地布局是轮胎企业参与国际竞争的重要一环，可以提升公司在全球市场的影响力和竞争力，提升综合盈利能力。

（作者：汽车金融 ）