“加大对以“市值管理”之名行操纵市场之实等违法行为的打击力度。”7月9日，证监会稽查局副局长陈捷在例行新闻发布会上对证监会严厉打击操纵市场、内幕交易等证券违法活动做出了系统介绍。

“操纵市场内幕交易，严重破坏市场交易秩序，严重干扰市场功能发挥，严重侵害投资者合法权益，是影响证券市场健康发展的沉疴顽疾，历来是证监会稽查执法严厉打击的重点。”陈捷表示。

证监会统计数据显示，2020年以来，证监会依法启动操纵市场案件调查90起、内幕交易160起，合计占同期新增案件的52%；作出操纵市场、内幕交易案件行政处罚176件，罚没金额累计超过50亿元；向公安机关移送涉嫌操纵市场犯罪案件线索41起、内幕交易123起，合计占移送案件总数的76%，移送犯罪嫌疑人330名。 

据陈捷介绍，2020年以来操纵市场、内幕交易表现出诸多特点。 

一是上市公司实际控制人与市场掮客、操纵团伙形成利益共同体，内外勾结,合谋“坐庄”炒作本公司股票。例如，实际控制人陈某明为了高价质押股票，指使上市公司时任总经理谢某、市场操盘手胡某等人操纵中昌数据股价，非法获利1100余万元。

二是通过连续交易等手段操纵流通市值较小的股票，恶意“炒小、炒差、炒新”,造成相关股票价格在短时间内暴涨暴跌。例如私募基金实际控制人景某，滥用杠杆交易操纵仁东控股。该股票价格连续上涨后，闪崩跌停。

三是操纵团伙利用股市“黑嘴”诱骗投资者高价买入股票，同时其反向卖出相关股票非法牟利。例如郑某等人操纵嘉美包装股价，为短期迅速出货，伙同股市黑嘴，利用直播间微信群诱骗投资者集中买入，借机高价卖出，非法获利数千万元。

四是法定内幕信息知情人滥用信息优势从事内幕交易，有的在重大事项公告前突击买入，有的在业绩预亏、商誉减值等利空信息发布前精准减持，还有的非法泄露内幕信息导致窝案、串案发生。例如被收购公司法定代表人闫某某利用相关信息内幕交易1700余万元，非法获利300余万元。上市公司独立董事胡某等人在朋友圈、同事圈内泄露内部信息，并多层传递，11人因内部交易被处罚。

实际上，就在今年5月，前私募基金经理叶飞报料行业“伪市值管理”内幕，举报相关上市公司涉嫌“杀猪盘”坐庄。当月，又见市场人士举报有团队涉嫌操纵上市公司股价，并对社保基金及保险机构行贿，邀请后者参与锁仓。

对此，陈捷透露称，2020年证监会查实以所谓“市值管理”等名义操纵市场的案件就有15起，占同期查实全部操纵市场案件的18%。未来证监会将依托交易所大数据监控技术，加强异常交易账户信息违法线索综合分析研判，提升全链条打击的精准度，加大对以“市值管理”之名行操纵市场之实等违法行为的打击力度。

另外，证监会稽查局也将坚持打幕后、打组织、打网络，通过统一指挥、集中部署、联合办案，形成集团作战密切协同的执法格局，并同步完善与公安机关的线索研判、数据共享、情报导侦、协同办案等协作机制，不断加大对证券违法犯罪的打击力度。四是坚决落实新证券法以及刑法修正案十一相关规定，着力构建行政、刑事、民事的全方位立体式追责体系。

(作者：满乐 编辑：张玉洁）