民生银行“甩货”，信达资产“接盘”，*ST澄星债务危机拆弹进行时

累积涉案金额超20亿元， 所持的17 家公司股权被申请冻结，对于老牌上市公司——*ST澄星（600078.SH）来说，下一步该何去何从呢？

7月28日晚，发布公告称，公司于7月27日收到民生银行无锡分行和中国信达资产管理股份有限公司江苏省分公司（下称中国信达）《债权转让与催收通知》，民生银行无锡分行将其依法享有的借款人（即*ST澄星）和担保人的债权及担保权利转让给中国信达，原合同内容不变。

21世纪经济报道记者注意到，*ST澄星这笔借款实际上并没有用在上市公司，而是被其控股股东江阴澄星实业集团有限公司（下称澄星集团）所占用。

信达来做“接盘侠”

资料显示，*ST澄星是一家“主要从事黄磷、磷酸、磷酸盐等精细磷化工系列产品的生产与销售”的企业，上市时间为1997年6月27日，上市公司前身是江苏鼎球实业股份有限公司（下称鼎球实业）。

1998年12月3日，澄星集团以协议方式受让3850万股鼎球实业法人股，占总股本的29.76%, 成为其第一大股东。2001年3月，鼎球实业更名为“ 澄星股份”，股票代码不变。

更名之后，澄星股份的营业收入从2001年的5.86亿元增长到2020年的31.37亿元，净利润从2001年的0.59亿元增长到2019年的0.60亿元，2020年，澄星股份爆出一颗“巨雷”，公司亏损22.16亿元。

对于亏损的原因，澄星股份认为，“新冠疫情导致全球经济增速持续放缓，全球贸易摩擦不断，人民币持续升值，海运物流价格持续高位，市场需求疲软，公司终端产品的盈利能力受到较大影响。公司控股股东由于疫情及原油暴跌影响陷入债务危机，受控股股东担保弱化、各类诉讼、石化板块企业进入破产重整等多重因素影响，银行不断压缩贷款额度，相关诉讼增多，部分客户流失，导致公司经营困难。”

2021年5月6日，澄星股份被实施退市风险警示，公司票简称由“澄星股份”变更为“*ST澄星”。

21世纪经济报道记者注意到，ST澄星2001年至2019年的净利润合计总额约为10.88亿元，最好的一年业绩也不过1.16亿元，谁曾想该公司能在2020年一年亏掉过去近20年的净利润。

*ST澄星与民生银行无锡分行的借款纠纷时间并不长，就发生在“爆亏”的2020年。

2020年8月27日，澄星集团及其关联公司汉邦（江阴）石化有限公司（下称汉邦石化）、*ST澄星、江阴澄高包装材料有限公司（下称澄高包装）与民生银行无锡分行签订了编号为《综合授信合同》，约定综合授信额度为24亿元，综合授信期限为2020年8月27日至2021年8月27日，上述四家公司均作为共同债务人承担连带还款义务。

 9月14日，民生银行无锡分行分别与澄星集团、汉邦石化、*ST澄星和澄高包装签订《流动资金贷款借款合同》向其发放了4.2亿元、1.2866亿元、3亿元和1亿元,总计本金为9.4866亿元。

按照合同约定，上述借款期限自2020年9月14日至2021年9月14日，贷款年利率为4.35%。

但合同履行中，民生银行无锡分行发现澄星集团、汉邦石化、*ST澄星和澄高包装发生重大变化，已经涉及多笔诉讼，经营状况亦严重恶化，已经违反了《综合授信合同》的约定，因此，民生银行无锡分行要求提前清偿。

关键问题在于，*ST澄星并没有拿到民生银行无锡分行的3亿元借壳，这些钱都被大股东澄星集团给占用了。

*ST澄星2020年年报显示，澄星集团及其关联方在2020年占用了上市公司38.07亿元资金，截至期末这些占款的余额还有21.78亿元。

此后，民生银行无锡分行将澄星集团汉邦石化、*ST澄星和澄高包装，以及部分担保方告上了法庭。

7月28日晚，*ST澄星公告显示，“由民生银行转让给中国信达的该笔债权目前已进入诉讼审理阶段，该债权待法院同意债权人变更申请后，公司债权人将由民生银行变更为中国信达。”

据一位消息人士向21世纪经济报道记者透露，民生银行转让给中国信达的这笔债权的“贷款本金合计238966万元、利罚息合计约7318万元、处置费用合计约1449万元”。其中，担保方式包括“澄星集团持有的*ST澄星的股权作质押、汉邦石化房地产抵押、汉邦石化设备抵押，以及汉邦石化PX动产浮动抵押；江阴市澄星房地产开发有限公司名下商业地产，坐落于江阴市花山路195-197号，建筑面积45377.46平米。常州铂斯达金属材料有限公司名下工业房地产，苏（2017）常州市不动产权第0097605号。以及澄星集团持有的5108.2133万股华龙证券的股权。”

大股东还在整改中

对于*ST澄星来说，不仅深陷大股东占款的困境之中，且自身也卷入了多起诉讼。

7月26日，*ST澄星收到了云南省曲靖市中级人民法院的《民事判决书》，中国农业银行宣威市支行（下称农行宣威支行）请求判令“云南宣威磷电有限责任公司（下称宣威磷电）偿还农行宣威支行借款本金6600万元及借期内的利息32.44万元”，同时请求判令*ST澄星对宣威磷电“前述债务向原告承担连带清偿责任”。

21世纪经济报道记者了解到，截至7月27日，*ST澄星累计涉案的金额约为20.18亿元（其中：重大被诉讼起诉的金额为19.34亿元，含未进入诉讼程序的财产保全金额2亿元；其他被诉讼起诉的金额为0.84亿元。）

“公司目前处于一种比较困难的状态，但我们仍然是全球最大的黄磷生产商。”7月9日，*ST澄星董事长江永康在江阴举行的一次监管研讨会上表示，公司对摆脱目前的困境是充满信心的，“我们始终这样的一个态度，有1%的希望，就要用100%的努力来化解我们目前所有的困难。”

在研讨会上，江永康表示，*ST澄星作为江阴板块的一员，“我今天表三个态，第一个方面，是要千方百计的来保持我们生产的稳定，我们云南、广西的生产基地都处于生产正常的状态，在安全、环保等方面也是正常。第二个方面，在金融专家的指导下，我们要千方百计的以积极态度来化解目前的困境与风险。第三个方面，要千方百计的配合好监管机构的各项工作，在监管机构的指导下将信披工作做好，做到平台透明，做到披露事情必须准确。”

就在江永康“表态”的前两天，即7月7日，*ST澄星刚刚因“业绩预告信息披露不准确”而被江苏证监局出具了警示函。

实际上，*ST澄星目前最大的问题是依旧被大股东占用着很多的资金。

截止7月23日，*ST澄星的控股股东澄星集团及其相关方仍占用公司资金约21.78亿元，尚未归还，具体偿还方案尚未确定。

与此同时，澄星集团持有的*ST澄星股票被累计冻结数量为17082.6693万股，占其所持有公司股份总额的100%，占*ST澄星总股本的25.78%。

目前，澄星集团还在积极整改中。

21世纪经济报道记者了解到，中国信达上海自贸试验区分公司正在将其对澄星集团的债权进行招商，这笔债权合计约为10.61亿元，其中本金约为9.45亿元，债权利息誉约为1.16亿元（基准日2021年5月31日）。

上述消息人士透露，该债权由澄星集团、江阴市澄星房地产开发有限公司提供抵押担保（以江阴澄星实业集团有限公司、江阴市澄星房地产开发有限公司持有的位于江阴市花山路澄星综合体项目（面积13.96万平方米）设置抵押），由澄星集团法定代表人李兴及夫人缪维芬提供保证担保。

7月28日，*ST澄星以跌停报收3.76元。

“我们还是要千方百计地积极提升上市公司质量，在目前困难的状态下，还是要保持合理的公司治理结构，把我们的生产经营团队维护好、稳定好。最后，能够在未来的重整过程当中，在化解方案的落实方面，积极配合。”江永康在7月9日的研讨会上如是说。

（作者：韩迅 编辑：朱益民）

21世纪经济报道及其客户端所刊载内容的知识产权均属广东二十一世纪环球经济报社所有。未经书面授权，任何人不得以任何方式使用。详情或获取授权信息请点击此处。