从重仓行业看，除了老牌的“喝酒吃药”，值得关注的是，二季度新能源行业成为公募基金的“香饽饽”：宁德时代、隆基股份、华友钴业、亿纬锂能等遭公募基金大手笔增持。

还有一位百亿公募基金经理在季报中反思道，“我们错过了如新能源（车）等高成长、高估值股票的大幅上涨行情。”

的确，上半年新能源赛道形势一片大好。从近一年新能源主题基金业绩表现来看，30只权益类新能源（汽车）主题基金涨幅已翻倍。其中，前海开源公用事业、华夏能源革新、创金合信工业周期精选A、东方新能源汽车主题和信诚新兴产业位居涨幅前五名，近一年来净值分别增长139.18%、134.03%、130.20%、129.68%、123.57%。

它的表现为何如此亮眼？下半年，优异成绩还能继续保持吗？广大投资者还可共享红利吗？

个股业绩遍地开花，汽车产销增长逾200%

新能源行业的高增长拉长了各个环节的景气周期，不论是上游材料公司（如正负极材料、隔膜、电解液、锂、钴、镍等），中游核心零部件公司（如电池、电机、电控等），还是下游整车，均表现亮眼。

在已经发布中报预告的23只相关个股中，有22只业绩预增，其中预告净利润增长10倍以上的个股有4只，如多氟多净利润同比增长16-19倍，诺德股份净利润同比增长12-13倍。

在国家的产业发展规划下，新能源赛道似乎仍有着“光明的未来”。

据国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流，届时汽车销量一半为新能源车。预计到2025年和2035年，我国新能源汽车销量分别为600万辆和1750万辆。

据中汽协数据显示，2021 年上半年我国新能源汽车产销分别完成121.5 和120.6 万辆，同比增长200.6%和201.5%，新能源汽车累计销量已与2019 年全年水平持平。

而根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2021 年上半年我国动力电池产销量分别为74.7 和58.2GWh，同比增长217.5%和173.6%。

政策加持，新能源赛道将大有可为？

新能源赛道的持续向好，与我国“碳达峰、碳中和”持续布局有着紧密关系。

2020年，我国提出二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，并努力争取在2060年前实现碳中和。这是一个重大国家战略，决定了未来几十年重点发展的方向。中国将通过节能减排和改善能源结构，提高新能源的使用占比，进而降低碳排放，为人类的发展做出贡献。

因此，新能源赛道的成长确定性，会比其他行业相对更高些。

再之，近日全国碳排放权交易正式启动，这标志着中国应对气候变化工作取得了又一重大里程碑式进展。

碳排放交易市场，指将碳排放权利作为一种资产标的进行公开交易的市场。举个例子，如果是火力发电企业，国家每年给予一万吨的规定碳排放量，而企业今年采购的煤质量不好或者其它原因需要排放两万吨，那么需要购买这个多出来的碳权。反之如果节约了，可以将多余的份额投入市场卖钱。

双碳背景下，新能源成为企业关注的焦点。而碳市场利用市场机制减排，刺激清洁能源技术创新，逐渐替代化石能源，从而逐步落实双碳目标。长期来看，A股市场正迎来重大的投资机遇与机会。

对此，中信保诚基金在研报中指出，2021年是全球新能源产业真正意义上同频共振的一年，中国在碳达峰碳中和的大背景下，能源结构与用电结构都会呈现加速变化。美国的清洁能源产业有望出现边际改善，欧洲在补贴温和退坡的背景下，相关产业仍将继续保持快速增长，对新能源板块的中长期投资机会持乐观态度。

国泰基金也认为，新能源汽车行业向上趋势明确，全球新能源汽车步入高速成长阶段。短期来说，高估值水平使得板块波动幅度不小，但从中长期的角度看，国家碳中和大方针下新能源汽车发展前景广阔，长期价值较为突出。

显而易见，双碳背景下碳交易市场加快国内新能源车取代传统燃油车的节奏。能看到，国内新能源车产业的广阔发展空间，新能源车赛道大有可为。

新能源主题基金，业绩亮眼

在各种各样的政策加持下，新能源行业迅猛发展。无论是锂矿、电极、电解液、电池包、整车制造，还是相关的汽车电子和第三代半导体，整个上下游相关的企业股价都乘势扶摇直上。

新能源板块在市场中也交出亮眼的成绩单。东方财富Choice显示，截至7月20日，2021年以来共有近30只新能源车主题基金发行，合计发行规模超200亿元，其中ETF数量近20只，发行规模超80亿元。

上述数据来源还显示，2020年6月前成立的新能源车主题基金基本都已翻倍，而截至2021年7月中旬，成立于2011年12月的东方新能源汽车混合净值涨幅达453.2%，2015年7月成立的信达澳银新能源产业股票净值涨幅同样高达406.18%。此外，工银新能源汽车、创金合信新能源汽车股票、嘉实新能源材料股票、申万菱信新能源汽车主题灵活成立以来均已实现翻倍。

今年，A股市场呈结构性慢牛分化局势。代表经济转型方向的好企业股权具有稀缺性和成长性。坚持长期价值投资，新能源赛道或将和曾经的“喝酒吃药”一样，未来可期。

广大投资者如何在新能源赛道上驰骋呢？或可购买配置好公司的新能源基金，分享资本市场的成果，获得好的投资回报。

从长期角度看，上涨大势所趋。建议投资者在选定新能源基金后，坚持长期持有，共享行业发展的红利，给自己带来资产增值。

但要注意，尽管这是一条好赛道，不同基金经理的投资逻辑和布局大相径庭，同时中短期内，新能源相关板块的市场波动也在所难免。入市有风险，投资需谨慎。

（作者：招商银行App ）

声明：本文由21财经客户端“南财号”平台入驻机构（自媒体）发布，不代表21财经客户端的观点和立场。