苏银理财“恒源封闭固收增强3期”首次上榜,上半年收益达5.47%/年,权益投资瞄准消费、科技丨机警理财日报(9月13日)

机警理财日报胡琳 2021-09-13 11:34

本次榜单中,有6家理财公司上榜,分别是光大理财、建信理财、杭银理财、徽银理财、苏银理财、招银理财,其中建信理财上榜5只产品,其余理财公司均上榜1只产品。位列榜首的是光大理财发行的“阳光金颐享1号”,其...

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据南财理财通最新数据,截至9月10日,全市场共发行理财产品数量162,947支,产品风险等级主要集中在中低风险(二级)。其中,低风险(一级)的理财产品占比16.55%;中低风险(二级)的理财产品占比67.65%;中风险(三级)的理财产品占比14.61%;中高风险(四级)的理财产品占比0.65%;高风险(五级)的理财产品占比0.54%。

就投资性质来看,固收类产品占比77.80%,固收类产品仍是主流;混合类产品占比21.51% ;权益类产品占比0.69%;商品及金融衍生品类产品占比0.003%。

课题组将固收类产品分为纯固收和“固收+”,并进一步将“固收+”细分为“固收+权益”和“固收+期权”。本期《机警理财日报》将聚焦银行理财子公司的“固收+权益”产品进行分析。

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一、南财理财通【理财风云榜】理财子公司公募型“固收+权益”产品近6月净值增长率榜单

本次榜单中,有6家理财公司上榜,分别是光大理财、建信理财、杭银理财、徽银理财、苏银理财、招银理财,其中建信理财上榜5只产品,其余理财公司均上榜1只产品。

位列榜首的是光大理财发行的“阳光金颐享1号”,其近6月净值增长率为4.50%,近6月最大回撤率为0.26%。

榜单排名第2的为建信理财发行的“睿鑫固收封闭2020年68期”,其近6个月净值增长率为4.28%,近6个月最大回撤率为0.29%。

其中,苏银理财的“恒源封闭固收增强3期”首次上榜,其近6月净值增长率韦3.25%,近6月最大回撤率为0.41%。

苏银理财“恒源封闭固收增强3期”首次上榜,权益投资瞄准消费、科技板块

“恒源封闭固收增强3期”成立于2021年2月26日,投资性质为固定收益类,运作模式为封闭式净值型,业绩比较基准为4.70%/年,产品期限为765天,内部风险评级为三级(中等风险)。截至2021年上半年,该产品自成立以来的年化收益率为5.47%,超出业绩比较基准0.77个百分点。

该产品同时面向个人投资者和机构投资者销售,起购金额为1万元,实际首次募集规模为10.20亿元。

该产品的固定投资管理费率为0.30%/年,销售服务费率为0.30%/年,托管费率为0.02%/年,并就税后投资收益超出业绩比较基准的部分按照40%的比例提取超额业绩报酬。

在资产配置上,管理人就宏观经济基本面进行自上而下分析,在固定收益资产和权益类资产之间进行动态配置,其中固收类资产比例不低于80%,权益类资产比例不超过20%,旨在追求稳健票息的同时获得权益资产带来的增强收益。

1.投资组合资产管理计划占比60.45%,非标准化债权占比38.49%

根据2021年第二季度报告,截至6月末,投资组合持有60.45%的资产管理计划,38.49%的非标债权及0.46%的货币市场工具。产品以FOF形式间接投资权益市场。

从前十大持仓资产来看,据2021年第二季报披露,第二至第四大持仓均为非标准化债权,分别是“21连云城建03”、“21盐城交通02”、“21绍兴滨发01”,剩余融资期限分别为613天、613天、606天,占比分别为14.44%、14.44%、9.63%。

前十大持仓除非标资产外,剩余持仓资产均为资产管理计划,包括“江苏信托鼎泰1号”、“华安基金-大消费精选集合资产管理计划”、“广发基金稳利3号集合资产管理计划”、“兴全赢利6号集合资产管理计划”、“朱雀高端制造精选1号”、“信达澳银基金-科技优选1号集合资产管理计划”、“博时基金稳融2号”,占资产净值的比例依次为41.15%、4.14%、3.85%、3.27%、3.08%、1.93%、1.83%。

2.该产品权益资产瞄准消费、科技板块

管理人在运作报告中指出,市场经过一季度大幅风险释放后,结构性反弹明显,因此管理人在一季度良好风控之下逐步加仓,配置了食品饮料、新能源、国防军工等板块,目前保持中等权益资产配置比例。整体上,产品于二季度获得了消费和科技行业的上涨收益,净值保持稳健上涨。

就权益资产部分,该产品投资了“华安基金-大消费精选”资管计划。据了解,“华安基金-大消费精选”为华安基金旗下的“大消费”主题产品。该基金公司推出了多款消费系列基金,包括华安聚嘉精选、华安安信消费服务、华安生态优先、华安新丝路主题、华安文体健康主题、华安现代生活等,不同产品系列各具特色。

总体来看,华安基金寻找以下三方面投资机会:一是消费领域,消费升级为消费行业提供了转型空间,受益于消费升级的消费行业有较大投资机会;二是医药行业,受益于中国老龄化趋势和科技进步的医药行业亦有较大投资机会;三是处于景气向上周期的行业,如新能源行业。

本期,理财公司发行的理财产品以固定收益类为主,课题组从中选取5只理财新品。

据南财理财通数据显示,近期,多家理财公司发售了“最低持有”型理财产品。《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》出台后,不少银行理财子公司谋求产品转型。从产品形态看,“最低持有”型理财产品在投资持有一定期限后,每个交易日可赎回,这类产品越来越多地成为理财子公司在现金管理类产品被要求压降后所创新的新品种。

本次新品中,农银理财的“农银匠心·灵动30 天”和“农银进取·灵动14天”两款产品均为“最低持有”型理财产品。前者最低持有30天,后者最低持有14天。投资人在最短持有期结束后可自行赎回,产品赎回确认日为赎回净值日的下一工作日,赎回资金在赎回确认日后2个工作日内到账。

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《机警理财日报》是南财理财通、21世纪经济报道旗下投资理财专栏,旨在帮投资者守好“钱袋子”。课题报道组长期关注银行理财,并搭建独有理财数据库,欢迎申请试用。本专栏每日内容各有侧重,周一聚焦固收+产品、周二纯固收产品、周三现金管理类产品、周四混合类产品、周五权益类产品,每周一至周五更新,移动端内容尽在21财经APP,平面内容尽在《21世纪经济报道》报纸【南财理财通】专栏,敬请关注!

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数据分析师:周睿

实习研究员:韦霞霞、余安澜、邓怡

栏目主编:汤懿兰

(作者:胡琳 编辑:丁尽勉)

胡琳

记者、研究员

长期关注金融行业、追踪资管行业前沿动态。邮箱:hulin@21jingji.com