南财快评：全球能源并非产能不足，更多是后疫情时代全球物流的紊乱

自9月以来，东北、江苏等地拉闸限电，引起了社会的高度关注。

实际上，这并非孤立现象，不只是中国，全球都出现了严重的能源危机，9月下旬，英国的加油站已经近40%无油可加，天然气库存低于五年平均水平约16%，全球天然气、煤炭价格暴涨，均创出历史新高。就在十一黄金周，国际天然气价格暴涨300%，原油价格也上升到80美元，而动力煤价格，国内现货价格已达到1600元/吨，但仍然难以买到。

我国是全球第一大煤炭大国，为何也出现了缺电的情况？

原因主要有五：第一，严格打击超采等表外“产能”，供给端受限。我国官方统计的产量约40亿吨，但由于资源能源利益巨大，各地超采严重，据业内人士估算，每年大概有5-8亿吨产能为统计外产能。过去几年，内蒙、山西等地纷纷开展回头看等严格措施，有力的打击了挖黑煤、超采等行为。第二，居民和工业用电同步上升，需求端增长。由于疫情全球生产停滞，我国制造业出口替代效应明显，工业对电力需求增长迅速，再加上今年新能源汽车发展迅速，居民用电需求也出现明显上升，总体用电需求明显上升。第三，原料和电力供给替代不够稳定。一方面，新能源电力供给不足。光伏、风电等项目上马迅速，但风电极不稳定，储能设备技术仍不成熟，对电力网稳定性的支撑仍然较弱。第四，部分地区能源政策过于严厉。今年以来，全国各地大力推进碳达峰碳中和，但部分地区在设立指标和执法时过于严厉，传统能源开采受到相当限制，也一定程度上限制了产能。第五，动力煤价格上涨导致电厂生产积极性不足。由于电价相对刚性，随着煤炭价格上涨，一些电厂处于亏损状态，不愿发电，也造成生产端的电力供给不足。

能源价格上涨带来的危机具有强大冲击力，可能产生严重后果，要高度重视，尽快解决。

一是工业产值大幅下降风险。目前，东南沿海不少工业企业都被拉闸限电（也有能源双控的影响），带来企业停产停工，进一步可能带来工业制成品的短缺。工业是我国经济增长的重要动力，企业停工错过了出口替代珍贵的窗口期，更可能对全国经济产生负面影响，预计四季度我国实际经济增速将低于5%。

二是物价上涨和挤兑风险。由于工业企业停产，由于供给不足，如化工等上游原材料价格将进一步涨价，目前，衣服鞋帽的原料EVA等价格都开始出现上升，进一步引发消费品价格的上涨，可能带来一些商品的抢购风险，通胀水平有所回升将导致滞涨的出现，对居民消费也造成一定压制。

三是社会民生风险。近期东北停电已经出现多起事故，冬天即将到来，供暖等也需要大量能源，如果处理不及时，可能带来更多的问题，引起社会反应。

实际上，上世纪曾经出现过多次能源危机，比如1973年第四次中东战争爆发后，OPEC成员宣布回收石油标价权，带来石油价格短时间暴涨两倍多，带来二战后最严重的全球经济危机，在这场危机中，美国工业生产下降了14%，日本工业生产下降了20%。最疯狂的是，日本曾经爆发了抢购卫生纸的狂潮，在1973年底，由于工业缺乏原料，生产停滞，带来卫生纸短缺，日本主妇疯狂抢购卫生纸，成为当时危机的一大图景。

全球的能源危机并非产能不足，更多的是疫情后，全球物流的紊乱，以及全球绿电措施的过度推进导致的。对于中国来说，要吸取两次能源危机的教训，各地政府也要认识清楚，碳达峰碳中和是30、60目标，这是党中央经过严格论证的科学目标，并非一天就要完成。对于我国来说，优先保障生产和民生是当下最重要的事情，中国并不缺煤炭，解决煤炭供给是可能的，应通过相关措施满足国内动力煤需求问题。

（作者系国务院发展研究中心助理研究员、管理世界经济研究院第二研究部主任）