全国股转公司、北交所董事长徐明：努力建设好服务创新型中小企业的证券市场

截至10月22日收盘，今日成交金额为11.42亿元，精选层成交金额为4.29亿元，创新层成交金额为6.40亿元，基础层成交金额为0.72亿元；今日成交股数为12553.02万股，精选层成交股数为1816.96万股，创新层成交股数为7408.59万股，基础层成交股数为3027.46万股。

新三板挂牌公司总计7243家（精选层66家，创新层1246家，基础层5931家），总股本4813.89亿股，流通股本2557.30亿股。

截至10月22日收盘，三板做市报1529.70点，下跌0.04%；三板成指报1151.50点，上涨0.34%；三板创新报1778.29点，上涨0.31%。

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10月22日，全国股转公司、北京证券交易所董事长徐明在“2021金融街论坛年会”分论坛上围绕“一个定位、一个关键、一个方向”发表讲话。

“坚守一个定位，服务中小企业”。徐明表示，中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，在促进经济增长、稳定就业、推动创新、改善民生等方面，发挥着越来越重要的作用。截至2021年9月末，全市场累计服务企业13457家，其中中小企业占比94%，民营企业占比93%。

在下一步全国股转系统和北京证券交易所市场建设中，我们将紧紧围绕中小企业这个主体，认真总结过去八年多实践的经验教训，不断深化改革、优化服务，增强制度的包容性和普惠性，突出“更早、更小、更新”，构建覆盖中小企业全链条的金融服务体系，探索资本市场发展普惠金融的“中国方案”。

“坚守一个定位，服务中小企业”。徐明表示，企业是创新的主体，中小企业是创新的重要发源地。

从创新领域看，创新主体不仅包括以制造业为主的“专精特新”中小企业，也包括战略新兴产业中创新能力突出的中小企业、向专业化和价值链高端延伸的生产性服务业企业、向高品质和多样化升级的生活性服务业企业。

从创新方式看，创新型中小企业不局限于技术创新，还包含模式创新、产品创新、服务创新等各方面。

在下一步市场建设过程中，全国股转系统、北京证券交易所将把支持创新放在更加突出的位置，解决好支持中小企业创新发展的四个关键机制问题：

一是创新包容机制。针对创新风险大、不确定性高、周期长的特点，持续优化挂牌上市准入条件，丰富创新评价维度，提高审查包容度，充分体现精准包容的理念。

二是资金供给机制。支持引导私募基金、公募基金等加大投资力度，推动保险资金、社保基金等长期资金入市，持续优化“小额、快速、灵活、多元”的发行融资制度。

三是价格发现机制。持续丰富交易机制类型，完善做市商制度，研究推出混合交易、融资融券交易。

四是人才激励机制。持续优化股权激励制度和差异化表决权制度，充分体现市场化、便利性，促进管理层、技术人才和资本所有者形成利益共同体，释放中小企业创新活力。

“聚焦一个方向，打造主阵地”。徐明指出，打造服务创新型中小企业主阵地，是北京证券交易所和全国股转系统发展的目标和方向。在打造主阵地过程中，他具体提到要科学把握好五个方面的关系：

一是数量与质量的关系。徐明认为，公司质量是资本市场的基石，关系市场成色和发展走势。打造主阵地，质量是根本，数量是关键，要坚持数量与质量并重，在一段时间内聚集一批高质量的创新型中小企业，达到一定的市场规模，形成品牌效应。实践中，对市值、财务指标、业绩波动等方面的包容，并不意味着放松审核，北京证券交易所发行上市审核严守财务真实性和信息披露充分性底线，压实中介机构责任，强化监管执法，把好公司质量关。

二是内部与外部的关系。徐明表示，中小企业需要全链条全方位的金融服务，要坚持内外部联动形成打造主阵地的合力。市场内部，北京证券交易所作为主阵地的“龙头”，发挥示范引领和“反哺”作用，激发整体市场活力；基础层、创新层是基础，承担规范培育功能，源源不断为北京证券交易所输送优质上市资源。市场外部，通过转板机制，加强与沪深交易所、区域性股权市场互联互通，支持商业银行开展投贷联动、并购贷款等业务创新，形成多层次资本市场间协同发力、直接融资与间接融资双轮驱动的局面。

三是融资端与投资端的关系。徐明说，投融两端协调平衡发展是改革顺利推进的重要保障。打造主阵地要从融资端和投融资两头发力，充分发挥中介机构沟通投融两端的重要作用。一方面加强融资端改革，大力推进融资工具创新，完善发行承销制度，不断提升审核注册透明度和可预期性，深化信息披露差异化安排，增强信息披露针对性和有效性。另一方面加强投资端优化，持续完善投资者适当性管理，丰富投资者类型，推动持股行权、代表人诉讼、先行赔付等投资者保护机制落地，培植理性投资、价值投资、长期投资的文化。

四是创新发展与风险防控的关系。徐明谈到，风险防控是全国股转系统和北京证券交易所创新发展的前提和保障。在探索推动制度、产品、服务创新过程中，要处理好加强监管、风险控制和改革创新的关系，做到同步研判、同步部署、同步落实。针对创新发展中可能出现的各类风险，做到事前预研预判、事中加强监管和监测、事后稳妥处置化解、对违法违规行为“零容忍”，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

五是近期与远期的关系。徐明表示，市场建设不是一朝一夕的事情，而是一个不断完善和深化的过程，要坚持总体规划、分步实施、稳步推进。近期，通过充分的市场调研，积极探索构建支持中小企业创新发展的政策、制度、监管和服务体系，完善挂牌准入、发行上市、交易、持续监管等基础制度安排，夯实市场发展基础，保障改革顺利实施，确保北京证券交易所平稳运行。中长期，不断总结市场运行实践，持续深化改革，加大创新力度，完备市场功能，健全产品体系，探索发展与中小企业投融资需求相匹配的股票、债券、基金及衍生品市场，强化服务创新型中小企业的特色和品牌。

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10月22日，邦德股份（838171）公告称，公司将终止在创业板IPO上市，并将申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌。

图片来源：邦德股份公告

公告显示，邦德股份于2021年4月12日向山东证监局报送了公司首次公开发行股票并在创业板上市的辅导备案申请材料，2021年4月13日，获得山东证监局受理，辅导机构为中泰证券。并分别于2021年4月12日、2021年4月13日披露《关于上市辅导备案的提示性公告》、《关于上市辅导备案的进展公告》。

邦德股份于2021年10月18日召开第二届董事会第二十二次会议审议通过《关于公司拟变更公开发行股票上市板块的议案》、《关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的议案》等相关议案，相关议案尚需提交股东大会审议。

后续将会根据相关法律法规及中国证监会、全国股转公司的相关规定，向山东证监局报送公司变更上市目标板块的申请材料。

据邦德股份披露，公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2328.75万股，具体为不超过2025万股（未考虑超额配售选择权的情况下），发行底价为7元/股，募集资金扣除相关费用后，拟用于公司热交换器数字化生产项目（一期）、研发中心建设项目及补充流动资金。

2019年-2020年，邦德股份经审计的归属净利润分别为4532.72万元、3002.23万元，加权平均净资产收益率分别为33.32%、14.04%，符合《分层管理办法》第十五条第二款第一项规定的进入精选层的财务条件。

邦德股份于2016年7月在新三板挂牌，公司是一家专注于热交换器相关产品研发、生产及销售的高新技术企业。