财通证券：基金投顾扬帆起航 财富管理蓄力前行

公募基金投顾试点标志着中国“买方投顾”大时代的来临。自2019年10月以来，基金投顾业务已经历两年时间的探索，目前共有59家机构获得基金投顾资格试点的备案函。

日前，又一家券商的基金投顾业务正式官宣对外展业。

11月17日，财通证券官方称，公司正式获得基金投顾业务试点展业资格。至此， 财通证券成为第二批获得试点资格公司中浙江第一、全国前几家获得展业资格的券商。

展业筹备已基本完成

“基金投顾的一小步，券商财富管理的一大步。”

财通证券基金投顾部负责人刘超认为，首先，基金投顾业务是财富管理终极形态的初级阶段。基金投顾业务是财富管理转型的抓手，将彻底改变券商商业模式、获客模式和员工职业发展通道。其次，基金投顾是资产管理的降维和财富管理的升维，理解这个模式的转变是开展基金投顾业务的前提。基金投顾重点解决资产端和资金端供需错配问题。

近年来，财通证券将基金投顾业务视作财富管理转型的重中之重。早在去年8月，财通证券就启动了基金投顾业务试点资格申请。

近日， 中国证监会和浙江证监局对财通证券公募基金投顾业务试点资格准备工作进行现场验收，经过一系列业务流程检查确认，财通证券正式获得公募基金投顾业务试点展业资格。

据了解，在四个多月紧锣密鼓的筹备下，财通证券目前已基本完成基金投顾部门筹建、人才队伍引进、制度章程建立、风控体系建设、投研体系完善、信息系统搭建等工作，具备试点展业条件。　 

基金投顾六大策略解决基民痛点

“基金产品太多选择难”、“基金赚钱基民不赚钱”等问题是很多人的痛点。

在财通证券看来，基金投顾可以解决基民的上述一些痛点。

“首先，基金投顾通过组合投资克服人性中的弱点，通过资产配置，可以在同等收益水平下，降低波动。其次，基金投顾能通过投顾服务克服人性弱点。”财通证券相关负责人表示。

财通证券介绍称，公司目前按照权益中枢由低到高构建了财安宁、财安盈、财同富、财同裕、财长红、全明星等六大策略。

其中，财安宁和财安盈主要针对对波动率和回撤要求较高，风格稳健的客户，在主要投资固定收益资产的情况下，增加小部分精选的权益类资产，实现低回撤、低波动和稳健增值的目标；财同富和财同裕灵活投资于多种股债基金产品，在固定收益基础上寻求进一步的稳健增值，针对对波动和回撤有一定容忍度的客户；财长红和全明星面向收益目标较高，对风险承受能力也较大的客户，灵活投资于不同风险收益特征的产品，采取进攻为主的策略，通过股债配置和行业选择进行投资，寻求长期超额收益和稳健增值的目标。

基金投顾的初心和使命，是帮客户创造价值，让客户真正赚到钱。对此，财通证券表示，公司希望建立一套稳定的基金投顾价值观并一以贯之。公司为此总结了36个字：“相信以终为始”“相信专业制胜”“相信资产配置”“相信盈亏同源”“相信周期轮回”“相信长期主义”。

基金投顾价值观从相信以终为始了解客户需求出发，相信资产配置、相信周期轮回、相信专业制胜分别对应基金投资组合资产配置、风格轮动、优选基金三个收益来源，相信盈亏同源对应风险管理的理念，相信长期主义对应坚守正确价值观，长期陪伴享受时代红利。

四大路径打造专业财富管家

基金投顾的重要性不言而喻。在业内人士看来，作为一家旗下拥有永安期货、财通资管、财通基金等关联公司的大中型券商，财通证券的基金投顾业务颇值得期待。

对于公司基金投顾业务未来的方向，财通证券表示，将具体发力零售、渠道、定制、同业等四大方向，打造出以客户为中心的投顾陪伴服务体系。 

财通证券详细介绍了“财通模式”和公司打造专业财富管家的四大路径。

路径之一首先是组建人才队伍。 公司按照行业标配基金投顾部拟下设投资研究、投资顾问、市场推广及业务支持四个团队，其中投资研究团队根据基金组合收益风险来源于资产配置、行业风格暴露、基金优选三方面，设置资产配置、策略研究、基金研究岗位；组建投资顾问团队，负责投资组合管理和顾问服务；组建市场推广团队，设置机构销售、零售推广、线上运营岗位；组建业务支持团队，设置交易管理、运营管理、产品经理岗位。

其次，公司要深化顾问服务。第一，持续向客户传递正确的价值观，相信资产配置远离择时陷阱、相信长期主义与时间做朋友、相信均值回归树不可能涨到天上、相信专业致胜专业的事交给专业的人；然后，基于行为金融学分析客户非理性行为，为客户提供千人千面的投顾服务，通过专业的力量帮助投资者增强对未来的信心，消除面对未知的恐惧，引导客户理性投资；最后，广泛开展投教服务更新客户认知，改变投资者行为，传播正确投资理念。

还有，财通证券强调加强科技赋能。公司协同金融科技等部门优化基金投顾业务系统功能和体验；搭建渠道对接平台，实现快速可复制对接代销渠道；打造基于客户行为金融的全生命周期的客户服务系统；打造财通版本的“投资大脑”，对内传承，对外集成，内外基因不断整合进化，为投顾业务提供中央决策引擎；打造和提供千人千面投顾策略，回归账户管理本源。

强化投研体系也是十分重要的。财通证券强调，投资研究是基金投顾业务的核心，公司要加强资产配置、行业风格暴露、基金研究、风险控制等方面的研究，构建行业领先的FOF投研体系。将基于经济周期理论，建立大类资产配置投研框架；使用赔率和胜率模型，建立行业风格研究框架；基于因果律分析建立基金研究框架，即通过定量分析结果，根据定性分析探究背后的原因。

“2021年是财通证券十四五开局之年，是财富管理转型探寻变道超车的一年，基金投顾业务为公司财富管理转型注入了新动力。财通证券将践行基金投顾的初心和使命，依托试点展业资格，集集团之力，以专业能力和特色优势，优化资源配置，为浙江高质量发展和共同富裕示范区建设注入更多动能。”上述财通证券负责人说。