21世纪资本研究院“固收+”名牌库项目启动：陪伴创新，做好定义者、助力者

12月3日，由中央广播电视总台粤港澳大湾区总部和南方财经全媒体集团联合主办、21世纪经济报道承办的南方财经国际论坛2021年年会在广州举办。

年会现场，21世纪资本研究院“固收+”课题组暨“固收+”名牌库项目在广州正式启动。

21世纪资本研究院“固收+”课题组将与业界一起联手研究和助力“固收+”领域的长远发展。

课题组设立的背景是，目前市场对于“固收+产品”并无明确定义，课题组将着力于牵手业内主流机构，解决行业“固收+”发展的定义和定性问题。

从狭义角度来说，固收+产品多指含权债基，如一级债基、二级债基、偏债混合型基金。

而从广义角度来说，“固收+”是以固定收益类作为基础资产提供固定收益，同时以控制组合波动水平为前提（与资产配置类产品的主要差异），适当利用其他类别的风险资产，如股票、股指期货、商品等，结合非特定或特定策略，如打新、定增等资产策略提供收益的增厚，最终形成一个收益高于传统债券，风险小于权益类资产的特定投资组合。

近两年，兼顾弹性收益和较小回撤的“固收+”快速扩容，迎来行业发展的历史机遇。

特别是今年以来，“固收+”基金成为“流量担当”。

截至2021年11月底，全市场以二级债基和偏债混合型基金为主的固收+类基金发行超300只，募资总规模超5000亿元，这一规模，不仅创出历史纪录，也超越了过去3年此类基金发行规模的总和。

“固收+”产品发行火热的同时，“固收+”总管理规模也水涨船高。截至三季度末，“固收+”基金总管理规模近1.6万亿元，较去年底增长约80%。

21世纪资本研究院“固收+”课题组暨“固收+”名牌库项目在广州正式启动。资料图

根据21世纪资本研究院数据，截至12月9日，“固收+”基金94%取得正收益，平均回报5.33%；但同时，仍有近130只产品亏损，首尾业绩相差逾60个百分点。

事实上，近年来，一批“固收+”产品，通过严控回撤、追求稳定收益，以及特色的投资策略，获得市场和投资者的认可。

业内认为，“固收+”未来仍有很大的发展空间。

但是，在“固收+”管理人越来越短兵相接的激烈竞争中，“固收+”领域的进一步发展，对管理人的团队建设、产品策略、投资策略等都提出了更高的要求。

“固收+”也是今年南方财经国际论坛基金业年会分论坛的主题之一。在论坛现场，招商基金“瑞”系列产品成为首批被纳入“固收+”名牌库的产品，专题研究成果也在论坛当日公开发布。

据21世纪资本研究院相关负责人透露，21世纪资本研究院联合西南财经大学金融学院、天弘基金管理有限公司等编撰的《中国居民稳健理财发展报告(2021)》近日也将正式发布，该报告的编撰亦是“固收+”课题组近期的重要工作之一。

在主管和监管部门、基金业、券商、银行、三方机构，以及投资人等各方人士的见证下，21世纪资本研究院“固收+”课题组暨“固收+”名牌库项目举行了现场启动仪式。

启动仪式参与者包括21世纪经济报道执行主编陈晨星、招商基金总经理助理王景、国海证券资管分公司副总经理陈嘉斌、长城基金管理有限公司总经理助理马强、鑫元基金管理有限公司副总经理罗杰、金鹰基金管理有限公司副总经理牟敦国等。

基于这一牵手，21世纪资本研究院“固收+”课题组将携手各方机构深入研究“固收+”领域，打造“固收+”名牌库项目。