南方财经全媒体 资讯通研究员崔海花 综合报道 今年初以来，“抗疫概念”成为市场主线。其中，万得新冠检测指数年初至今涨近20%，新冠药概念股九安医疗今日开盘又涨停，年初以来已收获5个涨停，拉长周期看，九安医疗近50个交易日股价收获28个涨停，引爆抗疫概念行情。
今日“抗疫”板块另一领域——口罩概念走强。1月17日，万得口罩概念指数收涨1.7%，近一月大涨超12%。
口罩概念个股多数走强，其中翰宇药业20CM涨停，泰达股份、奥美医疗10CM涨停，延江股份涨12.95%。
奥密克戎毒株持续冲击，国外加大口罩采购
在奥密克戎已大面积传播的欧美等国，新增确诊、住院和重症病例增长速度均于快于德尔塔。1月11日，全美日新增确诊接近75万，远超前一轮疫情峰值17万，显示出奥密克戎强于Delta的传染性。
应对奥密克戎，欧美政府收紧防疫措施，加大口罩等的采购。随着疫情的快速扩散，全球口罩防疫用品或将出现大规模采购潮。
美国将向民众免费发放口罩，或加大口罩采购。当地时间1月14日，美国疾控中心（CDC）更新防疫指南，建议民众佩戴美国标准N95和中国标准KN95口罩，认为口罩是帮助控制奥密克戎病毒传播的关键工具。同时，美国总统拜登公开讲话宣布，政府将很快宣布一项计划，详细说明如何向美国民众免费提供高质量口罩（如N95或KN95口罩）；
面对传染力强的奥密克戎毒株，欧洲多国政府重新收紧“口罩令”。意大利政府去年年末传统节日前宣布实行强制口罩令，西班牙去年年末传统节日前恢复户外强制口罩令，葡萄牙、希腊、法国、奥地利均已在部分地区或全国恢复口罩令。
安信证券：高标准KN95口罩的海外需求空间有望提升。海外出口KN95级高标准口罩需求空间打开，利好国内口罩出口企业。
德邦证券：欧美疫情再次爆发，对疫情相关物资需求大增，手套、口罩等防疫物资需求也将大增。
疫情给国内口罩企业带来新变化
从行业上看，口罩隶属于低值耗材分类。我国是口罩产业大国，生产了全球约50%的口罩。
疫情给国内口罩厂商开拓了国内和国际渠道。疫情爆发期间，全球防疫物资短缺。中国疫情防控较好，国内低值耗材公司迅速组织复工复产，成为全球防疫物资的重要供应者。国内口罩企业凭借良好的供应能力、健康有序的价格管理体系和稳定可靠的产品质量为企业获得了良好口碑，在国内和国际新开拓了大量渠道：
以振德医疗为例，2020年在国内新增覆盖约1300家医院，新增覆盖药店约2万家，2021年振德医疗成功进入数家国际大客户战略合作目录。
以英科医疗为例，自新冠疫情爆发以来，公司开拓了大量新客户，截至2020年底，公司全球服务客户数约为9600家，截至2021上半年已超过万家。2020年公司的国内线上渠道发展迅速，公司一次性手套、口罩等产品在天猫、淘宝、京东等平台的销售在同行业中居于前列，同时与网易严选、拼多多、小米有品等电商开展合作。
配置策略
振德医疗（603301.SH）：敷料OEM领导者之一，寻找第二增长曲线
①从OEM业务走向自主品牌，以“医疗+健康”双轮驱动；
②已构建覆盖全球主要市场的营销网络，境外业务以敷料OEM为主，产品出口至70多个国家和地区。国内公司产品已覆盖全国5600家医院，其中三甲医院近900家；
③参考国外龙头Medline，低值耗材也有望做大做强，后疫情时代口罩有望成为大单品。
英科医疗（300677.SZ）：领先的一次性医疗耗材和医疗耐用设备制造商
①奥密克戎短期刺激防疫物资需求，中长期手套人均消耗量提升逻辑不变；
②新增产能有序落地，2022年上半年1000亿支产能目标不变。
奥美医疗（002950.SZ）：多方面发展，敷料、消费、OEM三条腿走路
①积极发展自主品牌，在国内市场聚焦医用敷料、母婴用卫生和护理用品业务；
②在感染防护领域，疫情后新增产能、引进的德国莱芬熔喷布生产线已经投产。
国恩股份（002768.SZ）：新材料一体化平台规模显现，多领域快速成长未来可期
①顺应市场快速反应，依靠深厚研发实力多点开花；
②向改性材料上游PS及PP布局，开启降本一体化生产模式，提升盈利空间；
③控股东宝生物，整合公司资源，打造化工与生物医药保健品双产业发展模式。
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(作者：崔海花 编辑：辛继召）