俄罗斯金融市场遭受新打击，股东以创纪录的速度提前退出新IPO公司，津巴布韦央行同意改革货币拍卖系统丨海外金融要参

21世纪经济报道记者胡天姣 综合报道

1. 全球金融市场

投资者以创纪录的速度提前抛售IPO

去年，在美国首次公开发行(IPO)中，允许创始人和早期投资者在传统的180天等待期结束前出售股票的数量创下了纪录。文艺复兴资本(Renaissance Capital)的数据显示，2021年，25%的IPO(共计91宗)包括提前锁定期发行新股。该数据不包括其他交易所的股票上涨和交叉上市。这是文艺复兴分析的2011年以来的最高数据。该公司表示，2020年，有9%(17家)的公司有早期禁售期。虽然没有受到监管，但IPO的180天锁定期已经成为标准。投资者倾向于让高管持股约两个季度，以便人们能够适应新公司的情况。此外，投资者还担心，高管们可能掌握了公司的信息，他们可以通过提前出售股票来加以利用。

乌克兰紧张局势不断升级，俄罗斯金融市场遭受新的打击

俄罗斯股市和债市周一进一步下挫，卢布也下跌，原因是投资者对俄罗斯对乌克兰采取军事行动的威胁日益加剧的警告做出反应。莫斯科的Moex股指下跌逾5.5%，使其今年迄今的跌幅接近15%，此前美国和英国从其驻乌克兰大使馆撤出了部分资金。俄罗斯政府债务也大幅下跌。“周末的消息都很糟糕，”安本新兴市场基金经理Viktor Szabo说，“没有人希望留在俄罗斯持有多头头寸，所以今天一切都在抛售。”卢布兑美元汇率下跌逾2%，跌至2020年11月以来的最低水平。这一下跌促使俄罗斯央行停止了常规的外汇购买，称此举旨在“减少金融市场的波动”。俄罗斯10年期本币政府债券的收益率从3个月前的7.5%升至9.75%，为2016年初以来的最高水平。

欧元区企业经济活动遭Omicron冲击

一项受到密切关注的调查显示，欧元区企业今年开局表现弱于预期，尽管阻碍制造商的供应瓶颈有所缓解，但该地区经济活动增速为11个月来的最低水平。IHS Markit公布的欧元区PMI从去年12月的53.3降至今年1月52.4，略低于多数经济学家的预期。PMI指数高于50表明，大多数企业报告的活动水平高于一个月前。IHS Markit首席商业经济学家Chris Williamson表示:“尽管Omicron削弱了服务业的前景，但迄今为止，其影响似乎没有之前几波浪潮那么严重。与此同时，制造商的预期前景有所改善，这与供应短缺减少有关，使前景更加光明。”

拉美的风险投资去年超过150亿美元

随着投资者纷纷涌入金融科技、在线购物和房地产等领域的初创企业，去年流入拉美的风险资本投资规模较此前纪录高出两倍，达到150亿美元。与许多新兴市场一样，从巴西数字银行Nubank到墨西哥二手车平台Kavak，该地区正在经历快速增长的科技企业的繁荣。拉丁美洲私人资本投资协会（Lavca)的初步数据显示，2021年全年，共有650多笔交易进行了总计153亿美元的风险投资。这一总额超过了此前7年的总和，也远远超过了2019年创下的49亿美元的纪录。2021年，金融科技仍然是投资者的首选，占流入该地区所有风险资本的39%，其次是电子商务(25%)和房地产技术 (9%)。根据Lavca的数据，2021年在拉丁美洲诞生了16家新的“独角兽”公司。

挪威油气集团Vaar Energi计划在奥斯陆上市

挪威最大的石油和天然气生产商之一Vaar Energi正计划上市，这是近期对投资者对石油IPO兴趣的一次罕见考验。该公司由意大利石油集团Eni和挪威私人股本集团HitecVision所有。该公司表示，将在奥斯陆上市，并将通过两次私人配售筹集资金。该公司首席执行官Torger Roed表示:“我们相信，在未来几十年，油气将继续成为能源结构的一部分，欧洲目前天然气市场的发展证实了我们的观点，即从挪威到欧洲的可靠和安全的天然气供应将是至关重要的。”根据数据提供商Dealogic的数据，根据规模和市值的不同，Vaar Energi的IPO可能成为自2019年沙特阿美大规模上市以来规模最大的油气上市交易。

欧洲移民人数回升至新冠疫情前的水平

阿富汗难民加上亚非新冠疫情造成的社会和经济动荡，正在推动向欧洲的非正规移民达到新冠疫情前的水平，并给其边境国家带来更多压力。欧盟移民政策发展一体化中心周一在一份声明中说，欧盟去年有近20万非法越境记录，比前一年增加了57%。近年来，欧洲一直在努力解决移民问题，各国在如何在保持欧盟内部开放边界的同时处理移民流入的问题上存在分歧。该智库表示，作为欧盟轮值主席国，法国是欧洲第二大移民目的地，与德国一样，法国的地位至关重要。

津巴布韦央行同意改革货币拍卖系统

津巴布韦央行在与商界人士会面后同意改革每周的外汇拍卖制度，以应对当地货币市场的不稳定局面，并帮助抑制高通胀。津巴布韦最大的行业游说团体津巴布韦工业联合会主席Kurai Matsheza表示，商界领袖在此前会议上敦促央行完善其于2020年6月推出的拍卖系统。该系统将美元分配给企业，并提供津巴布韦元与美元之间的官方汇率。自2021年底以来，该国一直难以满足需求，导致付款积压，津巴布韦元大幅贬值，导致通货膨胀加速至60%以上。企业提出的改进该系统的建议包括，只拍卖可用的外汇，并在两个工作日内解决分配的投标，而不是两个星期。

2. 国际监管动态

世界银行面临压力，要求释放冻结的阿富汗资金

在阿富汗工作的主要慈善机构要求世界银行(World Bank)及其主要股东释放逾12亿美元冻结资金，用于支付教师和其他政府工作人员的工资，防止基本服务崩溃。救助儿童会(Save the Children)是发起一项公开请愿的组织之一，该组织本周呼吁政府官员在人道主义援助之外向教育和卫生等领域提供资金。与此同时，联合国(UN)已经在寻求44亿美元的紧急援助，以解决阿富汗冬季的贫困和饥饿问题。但越来越多的人担心，政府未能为教师、医疗保健和环卫工人等公务员的拖欠工资提供支持，这些公务员对国家的生存至关重要。在美国等国的压力下，世界银行冻结了向阿富汗重建信托基金承诺提供的资金。塔利班去年8月上台后，该基金是外国政府和其它捐助者的主要渠道。

3. 绿色金融与ESG相关

欧央行在最严酷的银行气候测试中抹去45%的房屋价格

欧洲各银行已被告知，受洪水风险影响最大的房地产资产可能会损失近一半的价值，因为该行业对气候变化的适应能力将在未来几个月接受压力测试。Alvarez & Marsal公司的董事总经理Fernando de la Mora告诉记者，在本周晚些时候欧央行预计公布方案之前，欧央行正在考虑可能遭遇严重洪灾地区的房地产价值在一年内下滑45%的因素。这将使德国和荷兰的银行成为风险最大的国家。

4. 金融科技与虚拟货币等

SEC主席表示将出台更多的网络安全规则

美国证券交易委员会（SEC）主席Gary Gensler正在考虑扩大证券交易委员会的网络安全规则。Gary Gensler周一质疑称，除了证券交易所和清算所外，SEC的基石网络和合规规则是否也应适用于做市商和券商。此外，他重申，该机构将提议，这些规定将涵盖美国国债交易平台。