南财研选丨“十四五”数字经济发展规划印发，发展确定性不断明确

南方财经全媒体 资讯通研究员邢瑞涵 综合报道  日前，《“十四五”数字经济发展规划》印发，重点围绕充分发展数字经济部署了八大任务。同时明确提出了发展目标，到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，数字化创新引领发展能力大幅提升，数字技术与实体经济融合取得显著成效，数字经济治理体系更加完善，我国数字经济竞争力和影响力也将稳步提升。

国信证券认为，数字产业化将是未来数字经济发展的“领头羊”，当前急需攻破部分核心领域技术“卡脖子”问题，实现更高水平的数字技术能力。产业数字化覆盖范围较广，当前产业数字化占GDP比重已达31%，未来需重点解决不同产业之间发展不平衡、不充分的问题，全面发挥数字技术对经济发展的放大、叠加、倍增作用。

全面提升数字化基础设施，利好中小企业发展

开源证券认为，全面信息化将给企业发展提供肥沃土壤，利好中小企业发展。

疫情的常态化导致许多中小企业线下经营活动受到严重影响，因此中小企业的数字化转型迫在眉睫。规划中特别指出要打破技术和协议壁垒，实现高质量数据要素的互通有无，培育规范的数据交易平台，打造安全有序的市场环境，加快推进线上营销、远程协作、数字化办公、智能生产线等应用，为中小企业数字化赋能，支持龙头企业开放数字化资源和能力，加快培育一批“专精特新”中小企业和制造业单项冠军企业。

同时，信息网络基础设施的完善，物流设施的数字化升级，智能支付的普及，能源信息化、政务信息化都将提升社会效率，为产业链结构强链补链，帮助资源协调能力较弱的中小企业获得了和大企业一样的发展机会，有利于中小企业的发展。

汽车智能化发展推动数字经济

数字基础设施是数字经济发展的载体，智能汽车作为未来新的信息入口举足轻重。开源证券认为，互联网时代，无论是手机、电脑、还是智能家居，这些信息入口都扮演了重要的角色，而随着汽车智能化的演进，汽车将成为移动生活空间，新的智能终端，新的人机交互入口。

大力发展汽车智能化不仅是产业发展的需求，也是国家把握新时代数字经济话语权的重要抓手。以汽车电子观察汽车智能化的发展，近年来整体汽车电子市场规模快速扩张。

汽车电子领域长期以来被国际大型汽车电子企业如博世、大陆、日本电装、德尔福、伟世通、法雷奥等占据，前六大汽车一级电子供应商占据全球汽车电子市场52.1%的市场份额。未来汽车产业将在供应链格局上发生剧烈变革，我国有望借此机会实现国产替代和弯道超车。

投资逻辑

申万宏源证券建议数字经济领域重点关注：

• 硬件基建相关：

紫光股份（000938.SZ）：公司是主营信息电子产业的中国高科技A股上市公司。核心业务基本覆盖IT服务的重要领域：硬件方面提供智能网络设备、存储系统、全系列服务器等为主的面向未来计算架构的先进装备。

• 5G主设备：

星网锐捷（002396.SZ）：公司是国内领先的ICT应用方案提供商，是国家首批技术创新示范企业。公司多次承接和入选国家火炬计划、国家863计划项目、国家核高基重大专项，形成大批具有国内和国际领先水平的核心技术。

• IDC：

宝信软件（600845.SH）：公司系宝钢股份控股的上市软件企业。在推动信息化与工业化深度融合、支撑中国制造企业发展方式转变、提升城市智能化水平等方面作出了突出的贡献，成为中国领先的工业软件行业应用解决方案和服务提供商。

奥飞数据（300738.SZ）：公司是专业的数据中心业务运营商和通信综合运营企业。服务范围包括数据中心服务(IDC)、容灾备份、异地双活等互联网增值服务和产品。

光环新网（300383.SZ）：公司是业界领先的互联网综合服务提供商，主营业务为互联网数据中心服务(IDC及其增值服务、IDC运营管理服务)、互联网宽带接入服务(ISP)以及云计算等互联网综合服务，是北京最具影响力的互联网服务商之一。

• 光器件

新易盛（300502.SZ）：公司是领先的光收发器解决方案和服务提供商，一直专注于光模块的研发、制造和销售；光模块在光纤终端完成光电信号转换，是光纤传输的最核心部件。

光库科技（300620.SZ）：公司是专业从事光纤器件的设计、研发、生产、销售及服务的高新技术企业，主要产品为光纤激光器件和光通讯器件。

天孚通信（300394.SZ）：公司是光通信精密元器件一站式解决方案提供商，形成了多个产品系列齐头并进，互促发展的综合布局，为下游客户提供一站式、组合式产品解决方案，为全球光网络提供优质连接。

中际旭创（300308.SZ）：公司是全球领先的数据中心光模块供应商，主要致力于高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售，产品服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输和固网接入等领域的国内外客户。

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