“固收+”周报（第24期）丨中基协注销近2000家违规私募，行业“扶优限劣”持续升级

监管要闻

一、证监会：向银行发放券商牌照要审慎评估

证监会近日公布了对十三届全国人大四次会议第3041号建议的答复。

该建议标题为《关于支持境外金融机构在横琴设立独资或合资金融机构丰富琴澳两地现代金融业态促进两地金融机构服务实体经济建设的建议》。

证监会对建议中提出的“允许中资控股澳资银行机构在横琴设立合资券商，作为证监会向商业银行发放证券牌照工作试点”进行了回应。

证监会认为，基于商业银行控股证券公司事项的特殊性，需要审慎评估必要性、可行性、对行业的影响、具体模式，并制定配套监管措施，防范可能出现的金融风险。下一步，人民银行、银保监会、证监会等金融监管部门将继续贯彻落实全国金融工作会议精神，审慎有序研究推进金融综合经营试点相关事宜。

二、证监会发布《管理办法》事关每个券商基金从业者

证监会2月18日消息，为贯彻落实新《证券法》，规范证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员的任职和执业行为，强化经营机构主体责任，促进经营机构合规稳健运行，保护投资者合法权益，证监会制定并发布了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》(以下简称《管理办法》)。

《管理办法》不再将参加水平测试作为任职资格的必备条件，允许具备一定工作经历的人员豁免测试；为引进金融科技等领域专业人才，将工作经历放宽至信息技术等与拟任职务相关的经历；取消经营机构董监高的学历要求和推荐人制度；支持引入境外专业人才；列举从业底线要求及禁止行为；构建长效合理的薪酬管理制度。

三、中基协：近2000家违规私募遭中基协注销，行业“扶优限劣”持续升级

中国证券投资基金业协会(下称“中基协”)最新数据显示，截至2月14日，中基协历年来注销的私募业机构接近2000家，其中不乏春晓资本、创势翔等昔日的明星创投和冠军私募。

从协会注销的年度数据来看，2018年至2021年被协会注销的私募数量分别为90、516、608和593家，违规私募的出清不断加速。

与此同时，去年末私募基金产品备案分道制开展二期试点工作，今年初针对“伪私募”再出新规，这都意味着，行业“扶优限劣”持续升级，规范机构合规展业成为监管发力重点。

今年初，中基协再次详细列出了私募行业经营异常机构的情形。1月30日，中基协发布《关于加强经营异常机构自律管理相关事项的通知》，列举了七类经营异常机构的情形，包括信息报送异常机构超12个月未整改、未选择机构类型、超过12个月无在管基金、被认定不能持续符合备案条件等。该通知还规定，涉及出具专项法律意见书的，如果管理人未能在3个月内提交符合要求的专项法律意见书，将被注销私募基金管理人登记。

“固收+”新品发行

一、“长信稳健系列”新基出厂  长信稳健增长一年持有混合发行

2月16日，长信基金发售了一只混合型基金，为长信稳健增长一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“长信稳健增长一年持有混合A”），基金经理为李家春和吴晖。

公开信息显示，长信稳健增长一年持有混合A以“通过积极主动的资产管理，在严格控制基金资产风险的前提下，力争为投资者提供稳定增长的投资收益”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券)、国内依法发行或上市的股票(包括创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

二、富国基金：2022年富国基金首只“固收+”，富国裕利发行中

据了解，“老十家”公募富国基金也于近期重磅推出新基金——富国裕利(主代码：014671)，该基金是富国基金2022年首只“固收+”新品，拟由富国基金总经理助理、固定收益投资部总经理黄纪亮亲自担纲，新基金股债配置更加灵活，致力在较好控制回撤的基础上带来收益的增厚。

富国裕利(主代码：014671)合同中约定不大于20%的比例投资于权益类资产，属于二级债基。

值得一提的是，相比一般的二级债基，富国裕利这只“固收+”有点不一样。富国裕利将公募基金纳入投资范围内，其市值不超过基金资产净值的10%，可投资于全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。此番设计下，富国裕利多了两大优势：一是增强收益向上弹性，通过优选富国基金旗下好基金，力争增厚收益，获得更多向上弹性;二是降低投资成本，新基金未来投资富国旗下基金可以避免双重收费，由此降低一定成本费用。