书评丨老龄化社会的金融服务

文 / 郑磊

日本是典型的少子老龄化社会，但并非绝无仅有的孤例。早在2016年，日本65岁人口已经超过了27%，位居世界第一，现在应该接近30%，可能直到本世纪中叶，都将保持这一领先位置。2015年，该国超过100岁的老龄人口达3万。所以，日本对老龄化社会的研究相当深入，日本学者清家笃基于相关成果，编写了一本老龄化社会的金融专著《老年金融学》，较全面地总结了日本在应对老龄社会方面的实践经验，也提供了大量数据，值得我们研究和借鉴。

作者认为，我们正在进入超长寿社会，发达国家21世纪出生的人口，可能有半数能活到100岁。而正常人在40岁之后，认知能力就开始下降，还有相当一部分会罹患阿尔茨海默症。日本现在确证失智的人口约为500万人，2025年预计达到700万人，有轻度认知障碍的老年人更不可计数。老年人的另一个难题是运动障碍。这样的人口结构需要更适合的经济结构，这就是“老年经济”这个概念的由来。作者提到，老年人应该如何做金融决策呢？由于老年人群体尤其难具备财产管理能力和金钱管理技巧，日本正在开发相关评定工具，其中就用到了人工智能和机器学习等技术。进入老年之后，对远程交流工具和看护系统的需求快速提升，医疗和健保支出增加了很多。

以人工智能、生命科学、机器人科学、物联网等新技术为基础的科技创新，是解决老年人口医疗保健和财富保护需求的重要工具。要构建以人为中心的开放式信息通信技术平台，如果将老年人的患病信息、治疗检查、处方、过敏信息、体检信息等根据个人年龄时间轴记录下来，区块链技术将大有用武之地。还可以将可穿戴终端的时间状态数据通过物联网接入这个平台，进一步提高信息有用性，在急救、灾害救治、不同医疗机构就诊时共享。

用科技解决运动代替和技能恢复，是另一个重要应用领域，运动训练系统、步行辅助机器人、辅助进食机器人、换乘辅助机器人、护理机器人、脑机接口等有很大发展空间。脑中风是老龄社会的一大疾病，死亡率排在癌症、心脏病、肺炎之后。患过中风的人有40%有运动或感觉障碍等后遗症，有护理需求。为了解决这些老龄化社会的特殊需求，需要金融方面的妥善安排，以提供所需的资金支持。按照日本的数据，8.5%-34.5%的脑中风患者非常依赖护理，每年仅此一项保险费用就达到了23000亿日元。如果通过科技产品提供的护理功能，可以有效降低护理等级，从而节省大笔保险费用。

老年人仍有工作方面的需求，日本65岁以上的人口中，有六成仍有工作意愿。有案例表明，通过组织老人进行力所能及的一些劳动，不仅可以创造经济效益，而且有效减少了医疗护理费用开支。2015年，日本修订了《老年人就业稳定法》，废除了退休制度，提高了退休年龄，设定了继续就业安排。

展望2050年，全球65岁人口比例将上涨到16%，届时只有非洲的老龄化较低，其他大洲全部进入了老龄化社会。75岁以上老龄人口也将达到7.6%。一般来说，老年人的财富积累要比其他年龄段高，而财富管理能力反而更弱，金融交易能力较低，对财富管理有更大的需求。

截至2016年9月，日本家庭的金融资产为1752万亿日元，其中52%是存款和现金，60岁以上人群占所有储蓄的七成以上，也就是超过500万亿日元。日本老年人还持有七成以上的有价证券。60多岁的日本老人的典型财产结构是流动性资产占20%，有价证券占15%。根据日本证券业协会的调查，老年投资者的存在感非常强。老年人金融交易首先要解决的问题是如何保护他们免受“不正当交易”的危害，包括防止以上门欺诈为主的各种诈骗活动。这类受害者中有82%是60岁以上的人。93%的老人被劝诱购买过欺诈金融产品。日本证券业2013年引入了与75岁以上老年人进行证券交易的新规则，对产品选定、推销手续、签约后的联络、后期追踪等，都制订了相关要求。规定对80岁以上的老人推销产品须由管理人员操作，并且要由多人出具报告和进行检查。但是这个岁数标准的认定仍然存在争议。除了日本，在金融业发达的美国，也有金融机构在探讨老年人退休后的资产管理方式，一些机构设立了“老年金融部门”，为老年客户提供基于生活规划的金融规划服务。老年金融学作为老年学和金融学的交叉领域，重点研究生命寿命、健康寿命和资产寿命之间的关系，这将是一个贯穿21世纪的长期课题。