加速粤港澳大湾区金融市场互联互通的“建行样本”

国务院于近日印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》（下称《南沙方案》），支持南沙打造立足湾区、协同港澳、面向世界的重大战略性平台。《南沙方案》赋予广东新的重大机遇与使命，为南沙发展注入新的强劲动力。

方案明确，有序推进金融市场互联互通，包括研究按程序在南沙建立粤港澳大湾区国际商业银行、支持南沙参与粤港澳大湾区保险服务中心设立等创新举措。

广东金融机构该如何继续抢抓发展机遇？如何通过创新金融产品和服务赋能南沙高质量发展，助推粤港澳大湾区金融市场互联互通？

近日，南方财经全媒体调研团队深入南沙一线，集中调研了南沙当地金融机构在金融创新方面的发展成果和亮点。近年来，南沙在推动金融赋能实体经济、创新金融服务、探索金融市场互联互通等多个方面取得了不少创新成果。调研团队发现，中国建设银行广东省分行（下称：建行广东省分行）在助推粤港澳大湾区金融市场互联互通等方面尤为突出，因此以中国建设银行广东自贸试验区分行为样本，提炼概括出助推粤港澳大湾区金融市场互联互通“建行样本”，为南沙金融产业创新发展提供思路和借鉴。

建行广东省分行表示，《南沙方案》是贯彻落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》的重大战略部署，是建设高水平对外开放门户、推动创新发展、打造优质生活圈的重要举措。“粤港澳深度合作再上新台阶，南沙发展机遇十分广阔，未来分行将围绕政策试点、平台运用和系统搭建多维提升，在跨境业务、科技金融、市场互联、人才合作和减费让利等方面着力构建具有南沙特色的建行服务体系，为南沙打造粤港澳重大合作平台，在大湾区建设中更好地发挥引领带动作用提供有力金融支撑。”

建行广州南沙气候支行布置环形显示屏，同步PM指数、碳交易价格、网点碳排放等信息。资料图片

大湾区金融市场融合提速

从珠海横琴、深圳前海再到广州南沙，粤港澳大湾区又一重大平台顶层设计正式落地。

“《南沙方案》明确在南沙深化粤港澳全面合作，全面合作不仅要涵盖港澳，还不局限于某些特定方面，而是经济社会发展的各个重点领域。”国家发展改革委党组成员郭兰峰在此前国新办召开的相关新闻发布会上表示。

从纽约、东京、旧金山湾区等国际经验看，金融市场发展在湾区建设中具有不可替代的重要作用。推进粤港澳大湾区国际金融枢纽建设是一项系统性工程，扩大双向开放，促进融合发展尤为重要。

《南沙方案》对推动金融市场互联互通做出了具体规划，包括支持符合条件的港澳投资者在内地设立持牌机构，支持南沙参与设立粤港澳大湾区保险服务中心、加快研究按程序在南沙设立粤港澳大湾区国际商业银行，以及支持推进外汇管理改革，探索开展QDLP境外投资等政策试点，粤港澳三地机构合作设立人民币海外投贷基金等。

同时，还提出推动金融与科技、产业深度融合，探索创新科技金融服务新业务新模式，为在南沙的港澳科研机构和创新载体提供更多资金支持。

有市场人士表示，当前大湾区内部市场存在两种制度、三种货币体系、三个关税区，要促进内部劳动力、资本等生产要素畅通流动，《南沙方案》明确打造规则衔接机制对接高地，大湾区金融市场的互联互通有望提速。

作为粤港澳大湾区发展现代金融产业的重要平台，南沙金融产业在短短数年之间就经历了从无到有，再到做大做强的历程，近年来已跻身南沙五大重点产业之列。

中国人民银行研究局局长王信介绍，仅仅在八年前，南沙的金融产业还是“一张白纸”，金融业增加值可以忽略不计。如今的南沙金融业已发展为重要支柱产业，2021年南沙金融业增加值达到171亿元，金融业增加值在国内生产总值中的占比从2015年的0.01%上升到8.05%。

目前，南沙的金融生态日臻丰富，已经形成跨境金融、航运金融、绿色金融、金融科技、融资租赁、商业保理、股权投资、期货交易八大特色金融板块。在推动跨境贸易投资高水平开放试点等各项创新措施落地、有序推进金融市场互联互通、提升开放条件下风险防控水平等方面，南沙进行了诸多探索。

《南沙方案》的出台，为金融机构提供了新的发展机遇和发展空间，同时也对其提出了更高的要求。如何利用好政策优势服务好大湾区实体经济，进一步推动大湾区金融市场互联互通，是湾区金融机构共同面临的全新课题。

建行广东省分行早在2015年就开启了对这一课题的探索。2015年4月，广东自由贸易试验区在南沙正式挂牌之际，同年8月，建行广东省分行率先成立广东自贸试验区分行，积极研究自贸试验区新政、先行先试，不断进行新业务新产品的钻研和探索。

以自贸试验区分行为“点”，建行广东省分行参与大湾区经济建设、助力广东高质量对外开放的足迹遍布各地，近年来从增加投资便利、促进互联互通、推进交易金融、优化跨境外汇交易等方面不断深化服务探索，因时制宜推出了众多创新产品和方案。

建行广东省分行表示，在《南沙方案》落地之际，将推动自贸试验区分行打造具有跨境业务特色的四大平台，包括搭建跨境融资平台、建立新业务新产品新政策试点平台、打造境内外供应链平台以及融通境内外资金交易平台。

探索跨境联动业务新模式

《南沙方案》最为关键的是“粤港澳全面合作”和“面向世界”，特别强调了与港澳协同，共同扩大对外开放。

坚持“面向世界”是开放导向，聚焦构建新发展格局，着眼国内国际两个市场、两种资源，联动港澳构建与国际通行规则相衔接的制度体系和监管模式，实现高质量引进来和高水平走出去，增强大湾区国际合作和竞争新优势。

建行广东省分行利用南沙自贸试验区分行的独特区位优势，抓住自贸试验区高水平开放的政策机遇，在省行层面协同境内外分支机构，发挥自贸试验区分行的窗口作用，利用国内、国际两个市场两种资源，探索联动境内外模式创新，践行金融市场互联互通。

建行将南沙自贸试验区分行作为连接全省各机构及其跨境企业客户的重要窗口，利用自贸试验区NRA账户结汇的特色政策优势，建立了内部协同联动机制，将该便利化政策最大化利用，使全省兄弟行所服务的跨境企业均能享受贸易便利化，为企业节省财务成本，切实服务实体经济。

建行广东自贸试验区分行公司与跨境客户部副总经理曾凡珊表示，“我们充分利用了这个政策优势，协同联动了省内的兄弟行。兄弟行会推荐客户的境外交易对手或境外的关联公司等来南沙开户，然后实现用境内CNY价格去结汇。同时境外客户通过这个账户进行结汇后，与境内也有结算方面的需求，这也促进了自贸试验区跨境人民币的使用，我们从去年开始打造这一模式。”

该模式支持境外企业在境内享受在岸结汇汇率，当在岸结汇汇率优于离岸汇率时，境外企业将享受到优惠。

除了发挥系统内机构的窗口作用外，为利用国内国际两个市场实现低成本资金的资源配置，为企业降低融资成本，建行广东省分行不断探索实施路径。其中，跨境资产转让是实现跨境资源配置的重要渠道之一。

跨境资产转让不仅可以为境内企业降低融资成本，还有利于促进境外金融机构对境内企业的了解，为境内企业今后走出去，享受国际市场的金融服务打下一定基础。

近两年，建行广东省分行发动全省机构通过南沙自贸试验区分行，在全球寻找合作金融机构，合计办理跨境资产转让超百亿元，跨境贸易参贷业务投放超百亿元，为客户提供了多渠道的融资服务，助力实体经济发展。

今年1月，《中国(广东)自由贸易试验区广州南沙新区片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则》公布，正式明确了南沙自贸试验区作为跨境资产转让的试点区，可办理银行不良资产和银行贸易融资资产向境外转出。

上述政策扩大了南沙地区金融机构跨境资产转让的业务范围，其实施为当地金融机构进一步做大跨境资产转让规模提供了产品创新的政策依据和信心。该项开放政策是促进境内外资金要素流动开放的重要政策，政策出台后，该行已与当地监管机构探讨政策落地的具体途径，并做好了相应的业务储备。

跨境资产转让在过去两年来一直是南沙自贸试验区分行的特色，结合上述细则，该业务未来将继续成为其重点发展的方向。“虽然目前境外的资产价格没有比境内好，但万一以后变好了呢？我们相当于利用了这个政策，为境内企业寻求更好更便宜的资金成本，来促进企业的发展。所以这一块也是我们接下来要持续去关注的产品创新的一个方向。”曾凡珊说。

此外，近年来南沙发展空间广阔，吸引了众多跨国企业的入驻。如何为跨国企业在国内国际两个市场寻求最优融资方案，为跨国企业解决子公司在境外融资难的问题，也需要当地金融机构进行探索创新。

某海运企业集团是一家以干散货运输为主的大型跨国航运企业集团。受疫情因素影响，近两年船运市场出口企业生产运输受阻，但随着去年下半年以来干散货市场渐渐复苏，全球干散货运输需求量急剧上升，导致行业整体订单增长，企业资金需求增加，加上油价高企，航运成本增加，部分航运企业流动资金趋紧。

“疫情因素一度导致我们停工了很久，目前订单剧增，油价又位于高位，成本价格迅速提升。”该公司相关负责人说。

航运产业是南沙的重要产业之一，建行针对优质跨国企业母公司增信能力较强的特点，探索服务跨国公司新模式，联动海外机构，通过银行跨境放款，在为该集团提供综合授信额度的前提下，为其境外子公司在境外发放融资超60亿元人民币，发挥了建行境内外分支机构协同的机制，联通境内外两个信贷市场，助力境内企业“走出去”。

如何快速抓住政策机遇，打通境内外，协同联动，促进更高水平的开放，让政策的红利得以发挥最大作用，建行提供了一个可供参考的样本。

如今，在基建、产业等方面，建行广东省分行为粤港澳三地跨境合作建设注入金融活水，今年以来已累计实现国际结算量超800亿美元，结售汇量超200亿美元，落地跨境信贷类业务超过300亿元人民币，并率先落地系统内首笔贸易便利化和外债登记便利化业务，为多家企业办理了经常项下和资本项下便利化业务。

助力打造港澳人才宜居地

《南沙方案》提出，到2025年，青年创业就业合作水平进一步提升，教育、医疗等优质公共资源加速集聚，成为港澳青年安居乐业的新家园；到2035年，生产生活环境日臻完善，公共服务达到世界先进水平，区域内港澳居民数量显著提升。

中山大学粤港澳发展研究院首席专家陈广汉认为，“南沙最重要的基因是创新，激发青年人创新创业活力十分重要，让港澳人才到此能获得更好的发展、更优质的环境和更有力的支持，才能增强吸引力和活力。”

随着《南沙方案》的落地，越来越多港澳居民会来南沙就业创业，置业安家成为他们开启新生活的重要一步，便利高效的租房购房能够为港澳居民减少后顾之忧。

建行广东省分行长久以来注重新金融创新，用优质金融服务推进区域实体经济发展，包括创新产业建设、普惠金融服务和住房金融服务等，发挥资源盘活、供需对接的赋能作用。

在创新金融服务住房购买方面，建行为港澳人才提供了“房贷通”业务，这项业务主要是由香港、澳门建行为购买内地商品房的香港、澳门永久居民，提供港元（澳门元）按揭贷款服务。港澳两个银行直接受理贷款的审批、放款，自贸试验区分行负责房产的抵押登记，彼此联动合作，极大地便利了港澳居民办理房贷业务。

“未来，我们还会升级优化‘房贷通’对接流程，实现资料电子化认证办理，缩短业务办理时效，也会考虑开一个专属渠道，把这项业务变成普遍业务进行推广。”建行自贸试验区分行公司与跨境客户部副总经理涂少坚说。

此外，建行推出的共有产权人才贷款也创新服务了港澳人才在南沙按揭购房。据介绍，建行自贸试验区分行成功发放全国首笔共有产权人才贷款，为广州市南沙区首筑花园34位共有产权人才住房按揭客户放款2910万元，助力引进人才、港澳青年等在粤港澳大湾区实现安居梦想。

港澳居民黄裕媚是首筑花园共有产权人才住房按揭客户，她告诉南方财经全媒体记者，“首筑花园是广州第一批共有产权房，建行创新性地推出共有产权人才贷款，利率比一般的商业贷款要低，解决了港澳居民在南沙办理购房贷款的需求。”

贷款办理流程也十分方便，黄裕媚仅花费1个多小时就办完手续，最终获得约200万元贷款。“建行实打实地用行动支持了人才房的业主，同时也推动了南沙区人才引进的发展，为港澳居民来内地置业和发展提供了便利。”黄裕媚说。

在住房租赁方面，建行广东省分行还推出多项创新金融业务，其中，“+住房租赁”新金融综合服务业态开创“政府定制、以租定存”新模式，解城市更新之困，解拆迁户住房之需。

建行广东省分行聚焦金融赋能，运用住房租赁贷款打造场景创新。目前，晴海岸人才公寓项目已经落地，这一南沙新区首个人才公寓项目授信金额3亿元，为高端领军人才、骨干人才、储备人才定制租赁住房。此外，南沙滨海花园十三期住房租赁项目、退役军人配套公寓项目、白鹭郡人才公寓项目均采用这种模式，解决退役军人、中山医院职工等不同群体的安居问题。

据涂少坚介绍，这一模式将运用于储备港澳新青寓等项目，打造粤港澳青年社区，“后续建行自贸试验区分行将聚焦自贸试验区城市更新、三旧改造、产业园区新建、企事业单位自持用地等场景，打造自贸试验区特色标杆住房租赁项目。”

对在广州租房的港澳居民来说，入境找房看房存在一定的不便，针对这一痛点问题，建行在自贸试验区内公寓、酒店等运营商推广建设SAAS平台、开放平台，打造租赁新生态。据介绍，平台会上线一些优质的人才公寓，港澳居民可以直接选择长租或短租等多种方式，在线上实现人才补贴、租房优惠的落实。

在受访专家看来，立足于803平方公里的空间优势，南沙在携手港澳打造宜居宜业宜游的优质生活圈具有非常强的想象空间，这也将带动国际一流湾区和世界级城市群的建设。

建行广东省分行从金融方面助力南沙新家园的建设，做实“+住房租赁”新金融模式，也持续推进保障性租赁住房创新金融服务。

“最终，我们要回归金融赋能本源，重点抓资金赋能和贷款投放，撬动生态培育、育树成林，打造符合自贸试验区特色的标杆项目，为港澳人才在南沙安居乐业贡献力量。”涂少坚说。

因地制宜探索气候投融资模式

“绿色发展”成为《南沙方案》中的重点，明确提出，加强节能环保、清洁生产、资源综合利用、可再生能源等绿色产业发展交流合作。

《粤港澳大湾区发展规划纲要》此前也确立了绿色发展、保护生态的基本原则，明确提出要在大湾区大力发展绿色金融。近年来，南沙以打造具有国际影响力的绿色金融和可持续发展示范区为目标，并在粤港澳绿色金融合作、绿色金融国际化合作等方面形成了自身特色。

在政策层面，南沙已经申报国家首批应对气候变化投融资试点，并计划主动对接港、澳探索合作共建大湾区气候投融资中心。

在上述背景下，建行广东省分行于2021年1月与南沙管委会签订了气候投融资合作协议，并于同年4月成立了全国首家监管部门批准的气候支行——南沙气候支行，因地制宜探索以气候投融资为主的绿色金融发展新模式。

“之所以叫气候支行，是因为从全球范围来看，应对气候变化是全球生态环境保护中的重点，其含义比绿色金融也更有特色和指向性，更能紧随世界发展潮流。”建行自贸试验区分行信贷管理部总经理陈宇说。

据陈宇介绍，建行创新推出“绿色城市环保支持贷”“绿色养殖支持贷”“碳惠贷”“碳足迹挂钩贷”等创新金融服务产品，将贷款利率与企业碳减排力度挂钩。

自贸试验区分行积极支持农业企业现代农业集团的开发项目、民营企业拉多美有机肥料贷款项目、合创汽车新能源汽车项目、华润热电煤炭高效清洁利用、广业水环境污水处理绿色升级项目等。

以合创新能源汽车项目为例，在生产过程中需预先支出车价的35%左右费用用于采购动力电池等核心配件及通用汽车配件，以公司预计的2022年销售量12000辆计算，大约会产生7.56亿元的资金缺口。

为加强服务实体经济能力，保障企业正常运营，自贸试验区分行为合创汽车授信额度1亿元，发放0.5亿元绿色信贷流动资金贷款。

展望未来，建行广东省分行表示，“分行将围绕节能减排，探索碳减排客户行业属性及实际需求，积极拓展资产证券化、气候债券业务，加强碳中和供应链、支付结算等产品创新，围绕新型押品特征，探索碳排放权质押、环境权益回购、排污权等金融产品创新。”

此外，建行广东省分行也将围绕区域特色资源，积极探索跨境“碳中和”、“气候基金”，推进节能环保产业国际交流与合作，密切与境内外分支机构合作，打造大湾区、自贸试验区特色产品，促进与港澳气候投融资市场互联互通和应对气候变化产品互认。

截至今年5月末，建行广东省分行绿色贷款余额为2143.08亿元，比年初新增416.96亿元；绿色贷款占各项贷款比重为12.27%，比年初提高了1.5个百分点，其中，本年度累计表内投放绿色贷款548.31亿元。

从建行广东省分行的具体实践看，推动大湾区金融市场互联互通，离不开金融机构对国家政策的深刻理解、对境内外各金融要素市场的专业分析判断、对自贸试验区分支机构的准确定位及政策倾斜，和对各境内外金融机构的有力协调。

《南沙方案》的出台，对当地金融机构进行金融创新、联动粤港澳金融机构融入国家发展大局，助力南沙打造粤港澳全面合作重大战略性平台，提出了更高要求。

专家表示，深化粤港澳金融合作，促进与港澳金融市场互联互通和金融产品互认，从跨境金融、航运金融、绿色金融、金融科技、融资租赁等众多领域，再到粤港澳三地金融行业规则衔接机制对接方面，南沙还有很多可以持续创新、先行先试的地方，这对于广东金融机构而言，既是机遇也是挑战。