财智澳门|推进大湾区金融市场互联互通,促进澳门融入国家发展大局
21世纪经济报道 21财经APP
2022-07-05

南方财经全媒体记者蔡依莹 澳门报道 

日前,国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》(下称《南沙方案》)。6月28日,广东省政府新闻办举行广东省推进广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作新闻发布会,将《南沙方案》提出的五个方面建设目标作为重点任务,这意味着粤港澳大湾区整体建设又迈出一大步。

发布会指出,加快推动南沙深化粤港澳全面合作,离不开资金互补与财税政策的支持。为鼓励港澳企业扩大投资,南沙不仅建设了众多的青创空间,出台了“薪金补贴”、“税收优惠”等有效的创新创业政策,也将不断推进机制创新、规则对接、跨境投融资、互联互通等方案,以促进境内外资金流动,深化广东金融改革创新,完善粤港澳大湾区(下称“大湾区”)的金融市场。

有业界人士和学者认为,南沙辐射大湾区的产业能力强,通过南沙可以形成大湾区产业集群,广纳人才,以科技创新打造世界级的湾区。若能在横琴粤澳深度合作区(下称“深合区”)设立产业引导基金,打通大湾区境内投资融资的渠道,发挥澳门金融行业优势,相信能更好推进大湾区金融市场互联互通。

历史性见证:港澳投资者或可设立持牌金融机构

《南沙方案》提到,“支持符合条件的港澳投资者依法申请设立证券公司、期货公司、基金公司等持牌金融机构”。千行资本管理(横琴)有限公司创始人兼董事长邱炜向南方财经全媒体记者表示,港澳投资者具有特殊的市场地位,是连接国内和海外开放市场的重要桥梁,《南沙方案》更加强化了这一重要角色。对于港澳投资者来说,这是一次历史性的见证,众多中小企业将因此获得发展海外市场的机会。此次互联互通制度的建立以大湾区为支点,给予港澳投资者更多的机会参与到大湾区企业的发展中,参与到未来中国的科技创新企业发展之中。

“从产业角度来讲,深合区最主要的功能是促进澳门的产业向内地转移,而南沙特区的主要功能是让广东的产业对接世界。” 邱炜表示,从金融角度来讲,深合区是以澳门为主的金融体系,而南沙则是以港澳和广东三足为主的金融体系。与深合区相比,南沙辐射大湾区的产业能力更强,通过南沙可以形成大湾区产业集群,广纳人才,以科技创新打造世界级的湾区。

澳门大学工商管理学院教授、持续进修中心主任刘丁己在接受南方财经全媒体记者采访时表示,《南沙方案》方案本身也可以作为澳门与深合区现代金融业服务业发展的借鉴,为澳门多元产业的发展提供了条件与空间,对丰富“一国两制”实践、推动香港和澳门长期繁荣稳定和更好融入国家发展大局产生重大影响。

同时,刘丁己表示,南沙的相关措施,发展方向和澳门不完全一样,但也有相关之处。澳门要着力构建以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系,加快科技创新,加强品牌创新、产业组织创新、商业模式创新,提升有效供给,创造有效需求。

发挥澳门双向联通的窗口作用

《南沙方案》指出,“有序推进金融市场互联互通”。邱炜表示,需要推动金融产品、金融政策的互联互通,更需要两地监管机构的进一步合作,尽快推出更多金融领域的互联互通。

“推进金融市场互联互通,澳门应该发展特色金融产业。”北京京师律师事务所合伙人律师蔡益根向南方财经全媒体记者称,要从传统的银行、债券、房地产等领域扩展到股权投资、创业投资等领域,打通境内包括理财等投资融资的渠道,为境外资金参与到境内企业发展,奠定良好的合作基础。邱炜进一步指出,澳门可以先行发展银行和保险,以加快发挥跨境金融资金流的优势。以投资机构作为下一步发展重点,包括相关的金融服务机构,使港澳地区的资金能够通过银行及其他金融机构进入到横琴、南沙,用于投资当地的企业。 

澳门金融法律学会理事长、澳门力图律师事务所合伙人崔天立向南方财经全媒体记者表示,《粤港澳大湾区发展规划纲要》支持澳门打造中国—葡语国家金融服务平台,澳门应发挥沟通内地与葡语国家双向联通的窗口作用,利用好澳门金融法律体系与葡萄牙等欧洲地区大陆法体系之间兼容性较高的优势,搭建平台让内地金融产品或者是澳门金融产品,得以通过澳门这一窗口通往葡萄牙,进而落地欧盟市场。反之,葡萄牙和欧盟的金融产品也可以通过澳门服务到内地市场,这将会是一个庞大的机遇。

“澳门与合作区的现代金融业可借鉴南沙,相互激励,既合作又竞争。”刘丁己表示,中国(广东)自由贸易试验区有三部分,分别是广州南沙新区片区、深圳前海蛇口片区和珠海横琴新区片区,这三部分彼此竞争也共同合作。双方也可以彼此激励,共同加速推进澳门和大湾区的融合,同时可以鞭策澳门本地加速制度改革与法规更新,才能在既合作又竞争的环境中,取得一席之地。澳门在各方面发展都有先天性限制,包括多元产业起步晚,资源比较少,法规限制多,人才、土地、市场等各方面的体量都小。近年在中央的支持下,合作区与大湾区的机遇,为澳门的未来发展提供了重要的条件与空间,澳门要抓住机遇,努力错位发展,发挥自身所长。

“南沙跟澳门的金融业发展都不是从零开始,因为澳门有不少的青年创业家也在南沙发展。”崔天立告诉记者,比如在律师行业,不少联营律师事务所设立在横琴,也有一些联营律师事务所,包括香港、澳门的律师事务所以及内地的律师事务所,都会设立一个联营所在南沙,从而更好服务不同的客户。

产业引导基金助力高科技企业

对于如何打造澳门特色金融体系,邱炜表示,建议由澳门或深合区金融管理部门成立产业引导基金,用引导基金引导大湾区、甚至全国的投资机构投资深合区或澳门当地的企业,更快地解决当地的高科技企业资金上的需求,比如生物制药企业、半导体芯片企业等,促进高新科技企业的发展。其次,还可以用引导基金投资区外的项目,在投资时设定要求,要求被投资项目的企业在规定时间范围内把企业的项目迁移到横琴,从而完成产业引导基金的反投要求。

蔡益根提到,横琴的PE/VC(私募股权投资/风险投资)机构在全国排前10名,比如著名的IDG资本、红杉资本等都已经进入到横琴。横琴采用基金、园区加政策,加服务团队等模式来推动整体发展。比如横琴金投作为国有的投资企业,通过认缴30多亿,撬动社会资本,形成了几百亿的产业子基金群,投资医疗产业,半导体、集成电路等,并培育和孵化了一大批的上市公司和拟上市公司,产生了巨大的产业效益。

统筹:于晓娜

监制:方晓茸

记者:蔡依莹

编辑:李莹亮

摄制:章启良

设计:廖苑妮

配音:蔡依莹

实习记者:黎欣宜、刘若楠

(作者:蔡依莹 编辑:李莹亮)