以创新资本助推创新驱动发展，陕西八部门出台PE“政策大礼包”

21世纪经济报道记者毕华章 西安报道

陕西省地方金融监督管理局、陕西省发改委等八部门联合出台的重磅措施，对陕西私募股权投资行业及经济高质量发展而言，都可谓“政策大礼包”。

此次政策礼包具有多方面内涵。从私募股权投资的机构准入渠道、合规募资、鼓励投资的重点领域、基金多元退出、人才引进培养、财政奖励政策，以及国资基金管理的优化等方面，都有相关鼓励及扶持举措。

值得一提的是，陕西为有效发挥基金投资等创新资本在创新驱动发展中的重要作用，已经陆续出台多项重磅举措。其中，上市后备企业股权投资基金“领投”“跟投”“接转”工作指引，也是市场颇为关注的一项。

全流程扶持私募股权投资

陕西八部门此次出台的促进私募股权投资行业高质量发展措施，几乎涵盖了PE发展的全流程。

在畅通机构准入渠道方面，陕西鼓励用好私募股权和创投基金市场主体登记会商机制，便利私募基金市场准入和政务服务，从源头上控制风险，促进行业高质量发展。

其中指出，将加强与中国证券投资基金业协会和从业机构榜单权威发布机构沟通协作，探索建立“白”名单制度。并且，政策鼓励符合条件的机构为私募基金提供资金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务。

上述政策对商业银行、证券公司依法合规开展私募基金托管业务，保障募集资金安全也有支持举措。

此外，也支持开展合格境外投资者境内投资试点（QFLP），鼓励境外合格投资者投资于陕西的人民币、外币股权投资基金。

在合规募集资金方面的支持举措，包括鼓励实体经济企业围绕上下游产业链出资设立私募股权投资基金，上市公司以所获各级政府的奖励资金为出资设立天使基金等。

尤其是提到，支持符合条件的私募股权投资机构等发行权益出资型票据、“双创”债券等债务融资工具。

21世纪经济报道记者注意到，上述政策也列出了鼓励投资的重点领域，包括推动陕西省内外私募股权投资机构聚焦秦创原、聚力省政府明确的重点产业链，与“链主”和“链上”企业合作设立产业投资基金。

秦创原作为陕西创新驱动发展的总平台，得到多方面的金融服务支持。

本次政策提到，陕西将深化股权投资机构与高校、院所、孵化载体等之间的合作，推动院所改革与创投机构设立结合，着力解决成果转化落地体制机制束缚，不断完善课题到项目、项目到企业的全链条服务。

总体来看，此次政策从PE准入到募资、合规发展、退出全流程，均有相关扶持举措。

注重引进培育领军PE机构

陕西此次出台的私募股权投资支持举措中，一个重要的特点是注重对领军机构的引进培育和推动机构聚集发展。

上述举措提到，陕西将招引省外私募股权投资机构来陕投资、在陕落户情况，纳入招商引资工作绩效评价和奖励范围。并且，将为省外机构来陕落户开辟政务服务绿色通道，地方金融工作部门将提供“一对一”跟踪服务。

21世纪经济报道记者注意到，一方面，陕西将用好用足国家部委对陕扶持政策，积极争取各类国家级母基金及其子基金落户。另一方面，也将支持省内机构做大做强，培育本土领军机构，充分发挥领军机构引领带动作用。

对于PE机构聚集发展，陕西将选择基础较好、潜力较大的西安市辖区打造“秦创原基金园区”，支持西安科创基金园（丝路西安前海园）建设，强化基金+基地、孵化+投资等创新型基金运作模式，在奖励补助、房租减免等方面给予入区企业政策倾斜。

同时，此次政策也鼓励和支持有条件的市辖区，出台促进基金业聚集发展的扶持政策措施，根据实际建立基金业聚集发展特色载体。

值得一提的是，在此之前，陕西已经陆续出台多项投资机构扶持政策，希冀深化金融与科技、产业、人才的融合发展，助推服务经济高质量发展。

为吸引省外私募股权投资基金和创投机构来陕投资、在陕落户，陕西出台了上市后备企业股权投资基金“领投”“跟投”“接转”工作指引等举措，加强对省级上市后备企业引入股权投资的政策性支持，推动设立系列上市后备企业股权投资基金，此举已受到市场及私募机构行业的关注。