ETF基金日报丨军工主题ETF涨幅居前，机构：市场对军工行业认知已从“主题”走向“价值”

一、证券市场回顾

同花顺数据显示，昨日(09月14日,下同)，上证综指日内下跌0.8%，收于3237.54点，最高3250.8点；深证成指日内下跌1.25%，收于11774.78点，最高11841.18点；创业板指日内下跌1.83%，收于2503.82点，最高2527.28点。北向资金由上个交易日的流入39.71亿元转变成流出14.14亿元。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

昨日股票型ETF收益率中位数为-1.06%。其中按照不同分类，规模指数中，科创ETF收益率最高，为0.02%；行业指数中，嘉实上证科创板新一代信息技术ETF收益率最高，为0.91%；策略指数中，质量ETF收益率最高，为-0.59%；风格指数中，嘉实新兴科技100ETF收益率最高，为-0.57%；主题指数中，国防ETF收益率最高，为1.67%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

昨日股票型ETF涨幅最高的3支ETF及其收益率分别为：国防ETF(1.67%)、富国中证军工龙头ETF(1.06%)、国泰中证军工ETF(1.02%)。涨幅前10详情见下表:

昨日股票型ETF跌幅最大的3支ETF及其收益率分别为：建信国证新能源车电池ETF(-2.76%)、景顺长城国证新能源车电池ETF(-2.73%)、锂电池ETF(-2.71%)。跌幅前10详情见下表:

3、股票型ETF资金流向

昨日股票型ETF资金流入最多的3支ETF及其流入金额分别为：华夏上证50ETF(流入11.38亿元)、华泰柏瑞沪深300ETF(流入5.07亿元)、南方中证500ETF(流入2.98亿元)。资金流入前10详情见下表:

昨日股票型ETF资金流出最多的3支ETF及其流入金额分别为：光伏ETF(流出2.06亿元)、华安上证180ETF(流出1.95亿元)、易方达创业板ETF(流出1.89亿元)。资金流出前10详情见下表:

三、机构观点

①东莞证券认为，面对大国间竞争带来的不确定性，各国都纷纷开始加强自身军备或上调国防预算，新一轮军备竞赛有愈演愈烈趋势，国内与国外的采购订单或都将大幅增加。此外，今年是国企改革“收官之年”，从近期密集公布的回购、股权激励计划、增持等公告可以发现，军工企业改革在提速，预计将会激活军工企业活力。

②中航证券指出，过去三年连续中报行情，以及今年“缺失”的中报行情，反映出市场对军工行业的认知，早已从“主题”走向了“价值”。距离年底仅有四个月，订单和业绩的兑现对于军工行业而言将显得尤为重要。中航证券认为，军工企业三季度的生产交付将会尤其饱满。一方面为了回补二季度由于疫情导致交付不畅等因素带来的缺口，另一方面为了应对疫情不确定性，会将四季度任务尽可能提早超前完成。当前军工行业整体估值处于价值区间，对中长期资金来说，是具备较高性价比和吸引力的。