投研通分享|力量钻石(301071) 人造金钢石优秀企业 积极扩产顺应培育钻石景气红利

◇南财投研通数据分析师 秦健

周三，各大指数延续近日的回调走势，虽然在当前的市场环境中交易机会不多，但投研君近日在投资快报投研通分享提及的不少个股表现都较为“顽强”，顶住了重挫的压力，而这也是得益于投资快报投研通的有效赋能，使得投资者能与优质信息成为“朋友”。

三大产品均有高毛利率特征

延续前述成绩的喜悦，本期投研君给大家分享一个属于基础化工行业的创业板上市公司。力量钻石，全名河南省力量钻石股份有限公司，主营业务为人造金刚石产品研发、生产和销售。通过查看公司近期的产品构成，投研君发现公司2021年培育钻石的营收开始超越金刚石微粉和金刚石单晶，报1.97亿，同比增长428%，营收占比从约15%增至约40%，毛利率从约67%进一步提升至约81%，金刚石微粉的营收则为1.56亿，同比增长54.46%，营收占比为31.25%，毛利率从约41%增至约50%，金刚石单晶的营收报1.37亿，同比增长38.16%，营收占比为27.55%，毛利率从约40%增至近58%。2022中报数据显示，公司培育钻石的营收达到了2.22亿，已超越去年全年，占比进一步提升至约50%，增速达149%，毛利率维持高位，报83.44%，金刚石微粉的营收则为1.36亿，增速达111%，毛利率报52.40%，金刚石单晶的营收增至0.81亿，增速达32%，毛利率则报57.94%。

从整体来看，公司2021年归母净利润和营业总收入分别录得2.40亿、4.98亿，两者均创下了年度历史新高，增速分别达到228%、104%。公司在今年中报的归母净利润和营业总收入继续“冲锋”，分别达到2.39亿和4.48亿，增速为121%和105%，毛利率维持近年最高水平，达到了68%。可以看到，公司所处的培育钻石领域景气度持续高企，需求旺盛，三大产品均有高毛利率特征。

新晋的分析师“香饽饽”

接下来我们了解一下公司近年所收获的分析师评级。公司于2021年9月24日上市，去年共有14名分析师为公司作出25次评级，今年则有30名分析师为公司作出121次评级，今年9月未过，分析师评级次数便突破了100，可谓是新晋的分析师“香饽饽”。

从公司近期的经营“成绩单”我们可以看出公司成长性有望保持优良，那么对于公司未来的业绩，有哪些优秀分析师作出的预测值得我们深度参考呢?投研君发现一众分析师在基础化工行业的财务类排行榜的表现并不是特别突出，但通过不分行业的财务类排行榜，投研君却发现了“意外收获”。在不分行业的财务类排行榜分别位列第31名的国信证券吴双、第36名的西部证券许光辉、第59名的浙商证券马莉、第73名的东方财富姜楠、第80名的国盛证券鞠兴海对公司2022至2023年的归母净利润最新预测分别为5.59亿元、9.02亿元、5.16亿、8.62亿元、5.4亿元以及9.5亿元、4.83亿元、8.02亿元、5.51亿元、9.87亿元。

值得一提的是，前述吴双分析师当前位居不分行业的行情类排行榜第125名，同时其在5月至8月连续四个月位居综合类排行榜前三甲，实力可见一斑。在公司发布2022中报当日，吴双分析师为公司作出点评：公司作为业内领先企业，扩产意愿明确，打破瓶颈实现快速扩产且加速，有望充分受益行业高景气。上调2022-2024年归母净利润至5.59/9.02/12.82亿元(前值5.14/8.20/11.98)，对应PE值46/28/20倍，维持“买入”评级。

投研君再为大家介绍三名分析师的评级。当前位列不分行业行情类排行榜第76名的太平洋证券崔文娟分析师在8月10日晚为公司作出评级：半年报业绩超此前预告上限，快速推进扩产。培育钻石、金刚石单晶、微粉共同景气成长，推进扩产项目，支撑继续高增长。预计2022-2024年公司营业收入分别为10.44亿元、15.94亿元、22.88亿元，归母净利润分别为5.25亿元、8.17亿元和11.14亿元，对应EPS分别为4.35元、6.77元和9.22元，维持“买入”评级。

平安证券的吴文成分析师当前则位列不分行业行情类排行榜第67名，且在基础化工行业行情类排行榜名列第13，其在5月6日即公司发布2022一季报后为公司点评道：预计2022-2024年公司实现归母净利润分别为5.70/7.80/10.00亿元，对应的PE分别为27/20/16倍，公司作为国内培育钻石领先企业，业绩具有高成长性。我们首次覆盖，给予“推荐”评级。

兴业证券的刘嘉仁分析师虽然在不分行业行情类排行榜未名列前茅，但在基础化工行业行情类排行榜位居第7名，其在4月24日提及公司，根据投资快报投研通计算公式统计，若按评级日下一个交易日收盘价买入，该评级对应的收益率为39.97%，该值在今年一众为公司作出点评的分析师中首屈一指。而4月25日的收盘价为110.45元(复权)，该点位正是公司今年全年的相对低位，不得不说刘嘉仁分析师真是一名兼具眼光和胆识的分析师。

公司最新收盘价报154.60元，动态市盈率为46.84，公司股价近期从233.98元的历史最高收盘价回调，区间跌幅达到了-33.93%，受益于公司所处的培育钻石领域前景优良，未来业绩稳定增长可期，公司股价近期有望逐步企稳，稳健的投资者或可逢低关注。

力量钻石评级纵览(近10次)

数据来源：南财投研通

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