大考在即，“现金宝1号”紧锣密鼓整改！兴银理财霸榜“现金类”榜单，“添利天天宝”首次上榜丨机警理财日报（10月11日）

南财理财通数据显示，截至2022年10月11日，全市场共发行净值型理财产品110,094只。其中，一级（低风险）产品占比1.70%，二级（中低风险）产品占比82.39%，三级（中风险）产品占比14.38%，四级（中高风险）产品占比1.18%，五级（高风险）产品占比0.35%。

投资性质方面，固定收益产品占绝对主流，占比93%；混合类产品占比6.18%；权益类产品占比0.75%；商品及金融衍生品类占比0.07%。

【南财理财通】股份行理财公司现金管理产品七日年化收益榜单（截至10月8日）

据南财理财通数据，截至10月8日，在股份行理财公司现金类产品七日年化收益率榜单中，有4家理财公司产品进入前十，分别是兴银理财、信银理财、华夏理财和光大理财。

兴银理财上榜产品数量最多，达6只，较上期榜单新增“添利天天宝5号”“添利天天宝4号”两只产品；信银理财上榜2只产品，其中“日盈象天天利5号”由上期榜首跌至本期第9位，最新七日年化收益为2.557%，较上期（9月8日榜单）下滑近1%；平安理财“天天成长3号”本期则未上榜。

“现金宝1号”由“T+0”整改为“T+1”

2022年底是“现金新规”过渡期的最后截止日，伴随“大考”临近，理财公司对现金管理产品的整改工作正在紧锣密鼓进行。

近期，南财理财通课题组注意到，兴银理财对旗下产品“现金宝1号”进行了全面整改。兴银理财称，按照“现金新规”，“现金宝1号”拟于2022年9月30日起调整为双“T+1”现金管理类产品，产品风险评级仍为R1。

经整改后，“现金宝1号”在投资范围、收益规则、赎回规则、赎回限额等方面均有所变化，如下所示。

• 在投资范围上，完全按照“现金新规”要求进行调整。

• 在收益规则上，计息起始日由“T+0”改为“T+1”。整改前，工作日15:45前购买当日计算收益；整改后，工作日17:00前购买，下一个工作日计算收益。

• 在赎回规则上，资金到账日由“T+0”改为“T+1”。整改前，工作日15:45前赎回当日到账；整改后，工作日17:00前赎回，下个工作日到账，同时取消了在工作日9:00-15:45时段以外进行赎回的5万元上限。

• 在赎回限额上，取消了季末赎回限额，仅执行巨额赎回条款。

目前，该产品已整改为双“T+1”产品，10月9日最新七日年化收益率为3.011%。

“添利天天宝”本期首次上榜

值得关注的是，本期榜单前三名均由兴银理财包揽，其中“添利天天宝5号”“添利天天宝4号”为首次上榜，空降本期冠亚军。这2只产品均为兴业银行“天天宝”组合的底层产品。

“天天宝”为兴业银行推出的现金管理产品组合，由6只理财产品构成，分别为“添利天天宝”1号至6号，每只产品转入额度为1万，合计转入金额上限为6万；起购金额为1分，风险等级为R1。以“添利天天宝5号”为例，该产品成立于2022年1月17日，业绩比较基准为“人民银行7天通知存款利率”，销售服务费率、投资管理费率均为年化0.30%，托管费率为年化0.03%，资金赎回到账日为“T+1”。

对投资者而言，购买“天天宝”等同于同时买入6只现金管理产品。投资者将资金转入“天天宝”后，管理人将根据产品持仓及产品最新万份收益，在“添利天天宝”1号至6号之间合理分配转入金额；在资金转出“天天宝”时，管理人将优先对未确认申购交易按照从低到高进行依次撤单。

截至10月10日，“天天宝”最新七日年化收益为2.759%。

（图：兴业银行App截图，数据截至10月10日）

值得注意的是，投资者在进行刷卡消费时，可直接用“天天宝”支付账单，无需手动赎回理财份额，每自然日实时可用额度为6万元。

除“天天宝”外，市场上还有若干类似产品，如招行“朝朝宝”、中信银行“零钱+”等。由于支付的便捷性，该类产品逐渐成为银行吸引存款资金沉淀的利器，但实时支付功能也给机构带来不小的流动性挑战。

原因是，由于理财资产不可能做到实时变现，实时支付功能往往伴随着先行垫付，通常由管理人、销售机构或支付机构利用自有资金或银行授信资金进行垫付，待理财资产变现后再对垫付资金进行偿还。因此，实时赎回功能给管理人等垫付机构带来了潜在的流动性风险，尤其是出现巨额赎回时，流动性风险加剧，垫付机构将面临较大的资金压力。

【南财理财通】货币基金七日年化收益率榜单（截至9月30日）

据南财理财通数据，截止9月30日，七日年化收益排名前三的货币基金分别为“中融货币C”、“中加货币C”和“华泰柏瑞天添宝货币B”。

排名榜首的“中融货币C”成立于2014年10月21日，基金经理为李倩。截止2022年6月30日，该基金规模为35.43亿元，近七日年化收益为3.1890%。据该产品2022 年第二季度报告显示，截至2022年6月30日，“中融货币C”在报告期末的总份额为42.25亿份。

从投资组合来看，产品资产主要为债券、买入返售金融资产、银行存款和结算备付金，占产品总资产的比例分别为42.04%、34.72%、23.06%和0.19%。

从前十大资产来看，截至2022年6月30日，该产品前三大持仓分别为“22贴现国债23”、“22甘肃银行”和“17北辰实业”，占基金资产净值的比例分别为2.83%、2.36%和2.20%。

管理人表示，将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高的收益率。 

作者：薛茹云

数据分析师：马怡婷

编辑：周炎炎

实习生：闫然、谢泓历