“油服贷”金融产品｜中国普惠金融典型案例（2022）122号

【案例序号】

122

【案例名称】

“油服贷”金融产品

【报送单位】

甘肃公航旅小额贷款股份有限公司

【案例类别】

普惠金融产品和服务创新案例‐供应链金融

【案例背景】

石油是“工业之血”，在整个国民经济中处于上游产业的位置，具有牵一发而动全身的战略地位。以油气为主要燃料和原材料的工业部门的产值约占全国工业总产值的1/6。石油产业的健康发展关乎经济稳定和国家安全。甘肃省庆阳市域内油气储量近50亿吨，占鄂尔多斯盆地油气总量的41%，是名副其实的中国“迪拜”。油田建设由大型央企主导，充足的项目资金、丰沛的石油储量，较长的开采周期，以及独立分层的专业化工序都为当地中小微企业参与油田产业建设提供了广阔空间。为保证工程施工质量及效率，参与油田建设和开采的各类企业均需经过严格准入审核，一旦中标入选，项目合作周期普遍保持在2-3年，这极大保障了参建企业工程的稳定性和持续性。

面对如此庞大的市场，公航旅小额贷款公司基于近十年的市场运营和风险管理经验，结合油田产业运行规律和客户需求，研发“油服贷”产品。产品以庆阳市辖区内大型油田开采企业为核心，对其上游服务企业进行授信，通过对相关企业专业资质和过往履约记录的核实，还原企业施工能力，测算其中长期业务规模，使得未来应收账款质押融资成为可能。该产品授信期最长可达36个月，授信期内可多次循环使用，按日计息。

【主要做法】

经过详细的调查研究，公司发现油田产业供应链存在“两高一长”的特征。一是准入标准高。为实现标准化管理，业主单位按工程各环节工艺要求，对参建企业在机械设备配置、技术人员专业等级及工程履约记录等方面需要达到的条件进行了详细的规定。所有项目在参建投标前，先要经过严格的资质审核，通过审核的企业可获得由业主单位核准授予的专项资质证书；二是行业利润高。油田项目的毛利润较为可观，普遍保持在30%以上，企业获得油田项目准入资质后，长期规范服务的积极性较强，中标后违约概率极低；三是结算周期长。油田项目前期的垫资成本较大，但结算账期长达6个月，这就造成企业中标项目越多，前期投入资金就越多，因而产生的融资意愿也就越强烈。基于上述的产业特征和客户需求，公司将获得资质和项目中标做为“油服贷”产品的主要准入要素，并将应收账款作为产品的底层资产，操作中，经办人员要依据历史数据和当期项目合同测算履约周期内应收账款的平均保有额度，以此为基础给予不高于应收账款平均保有额度70%的贷款授信。最后结合合同预期工期，给予较为合理的授信期，授信期内客户可分批循环提款，按实际用款金额和天数计息。

【取得成效】

2020年、2021年受全球新冠疫情爆发影响，大部分国家产业停摆，石油供给过剩、需求不足问题突出，油价骤跌且持续低位徘徊。油田企业受油价波动影响不断缩减生产计划，行业陷入低迷期，油服企业生产经营遭遇严重冲击。一方面，工程量萎缩，结算周期拉长，导致流动性吃紧；另一方面，部分银行抽贷压贷，融资环境进一步恶化。在这种极端行情下，公航旅小额贷款公司并没有盲目设置行业壁垒，而是通过对历史行情和市场走势的分析研判，保持了对油田行业长期看好的态度，坚定推出了“油服贷”产品。经过两年多的市场验证，期间油田行业由衰转盛再次进入高景气周期，产业规模得到快速发展，公航旅小额贷款公司也由此培养了一批忠实客户，达到了双赢的目的。“油服贷”产品推出以来，累计帮扶油服企业70余户，资金支持达6亿元。

【经验启示】

“油服贷”的成功离不开以下三点:一是高度契合产业规律，解决普遍问题是金融产品的意义所在，更是产生金融需求的源头，发现了普遍问题，也就发现了潜在的客户需求。账期较长是油田服务企业面临的普遍问题，油服贷即是公航旅小额贷款公司瞄准消除产业痛点形成的创新成果。二是制定非标准应收账款质押方案。不一味要求核心客户对应收账款进行盖章确权，用产业自身的高门槛和良好履约记录，总结提炼对未来应收账款额度的预测和管理能力；三是结合企业生产周期创造便利。油服企业普遍垫资较大，用款集中，其中3-11月为施工期，用款较多，12-次年2月份为冬歇期，用款较少，针对这一情况，“油服贷”设置了灵活的用款和计息机制，既契合周期性需求，也最大限度提升了资金成本的可控性。