【数据篇】为什么公募基金是最适合普通投资者的理财品种？

截止目前，国内的基金投资者人数已经在7.2亿以上，位居世界第一。

这意味着，每两个人，就有一个人买过基金。

不仅如此，公募基金数量已经突破10000只，基金经理超3000个，总管理规模站上27万亿。

这个庞大的资产规模，分摊到每个基民的头上是3.8万块钱，相当于一个普通家庭扣除日常花销再攒两三年的积蓄，已然不是小数。

既满足了全国一半人口的理财需求，也承载了普通家庭大部分的可支配财富， 公募基金为什么会成为大家的选择？

我们用9张图，为你揭示公募基金大获成功的“核心秘密”。

1.长期创造超额收益

在21世纪初的那几年，房地产开启市场化改革，互联网方兴未艾，“暴富机会”开始萌芽。

相较而言，公募历史上第一只开放式主动基金——华安创新在2002年9月的发行，似乎并未掀起太大水花。但是，随着房产去金融化的大潮到来，公募基金，特别是主动基金的长期投资价值开始显现。

Wind数据显示，过去10年，主动基金平均涨幅超220%，有20只基金涨幅超500%；

在2015年熊市至今的7年中，主动基金平均涨幅超66%，有2只基金涨幅超300%；

过去5年，主动基金平均涨幅约53%，有14只基金涨幅超200%；

过去3年，主动基金平均涨幅约44%，有217只基金涨幅翻倍！

数据来看，公募主动基金以10年2倍的业绩超越绝大多数理财品种，而且也获得了远超于股市平均的回报。

2.远超房价涨幅

在08年4万亿的大水漫灌下，房地产开启了长达十余年的大牛市。凭借着3倍杠杆的贷款，买房即等于资产增值，可以轻松实现阶级跨越。

不过，根据国家统计局数据显示，在2009年至2020年这12年间，北京平均房价涨幅约173%，上海平均房价涨幅约200%，在不计算杠杆的情况下，我们一线市场的涨幅其实并不夸张。

那么，和主动基金相比，这个涨幅如何呢？

以主动基金的代表性指数——偏股混合型基金指数为例，同样的时间段，偏股基金同期涨幅约为365%，在不计算杠杆的情况下，大幅跑赢了房地产。

在房价汹涌上涨的期间，主动基金的赚钱效应一点不差，而在房价涨幅放缓，以“稳”为主的当下，基金的投资地位将会进一步提高，将会是大部分投资者绕不开的投资渠道。

3. 买基比炒股更容易赚钱

卖在牛市最顶点，买在熊市最低点，是股民梦想的神来一笔。然而，人生的不如意是十有八九，相比抄底逃顶，更多的人反而是套在半山腰，“赔了夫人又折兵”。

相比股市的一套再套，基金有一个独门绝技：只要买的对，回本概率极高。

先看一个极端的例子，上证指数在2015年上过5000点，如今7年过去，还在经历3000点“保卫战”，很多高点买股的股民可能至今没有回本。

但是，如上图所示，在经历过2015年最惨痛下跌的499只主动基金中，有90%的基金已经回本，平均回本时长约1505天。

再举个例子，在经历2018年全年阴跌后，上证指数花费一年半的时间才收复失地，但主动基金平均回本时长仅为半年左右。

4. 历经多次牛熊，无惧市场波动

近期的理财产品下跌，让更多人意识到低风险也有风险。

当银行理财产品不再“保本”，有低风险理财需求的投资者，该去哪里寻求低风险投资的岁月静好？

其实，早已经历过多次市场震荡的公募基金，用时间告诉了我们如何穿越“债灾”。

Wind数据显示，中长期纯债基金近三年、近五年、近七年的年化收益均大于最大回撤，持有体验极高，尤其是近五年，基金年化收益为4.18%，最大回撤仅2.43%，配置性价比十分突出。

而且，长期持有中长期纯债基金，几乎100%获得正收益。

所以，短期的波动只是公募基金漫长运营历史中的小插曲，当市场没有了“保本”，我们还有经验丰富的公募基金。

5.能满足“既要还要也要”

有需求就会有市场，相比额度有限的银行理财，公募基金往往能够推出一些满足“既要还要也要”的定制化需求。

以股民的需求为例，留着现金随时准备买股，但又不忍心丢失理财收益，想要找到一款放着有收益，有机会随时卖出，没事还能套点利的产品怎么办？

有一类公募基金可以完美解决上述问题。它T+0交易，有利息收入，低风险，被称为“场内余额宝”。这类基金就是场内货币ETF。

目前，全市场货币ETF有27只，上市时间皆满5年，近五年平均年化收益率约为2.3%，而五大行一年期定期存款利率为1.75%，仅高过两只货币ETF的年化收益率。

不仅如此，为了不同人群的理财需求，公募基金还推出过FOF-LOF,REITs，增强ETF等创新性产品，以及AI、机器人、大数据等各种概念的ETF。

只要你有需求，公募基金就有对应的产品，“既要还要也要”，只要需求够大，作为普惠性金融产品的公募都能满足，而且门槛很低，10元起。

6.完全不会选，也有赚钱的方法

公募基金数量已历史性的突破了10000只。一个现实的问题摆在了广大投资者面前——如何挑选到合适的基金？

于是，基金专业买手——FOF基金便出现了。

目前，市场中运营时间满3年的FOF基金共有70只，近三年涨幅全部为正，平均涨幅约为18.6%，平均年化收益率约6%，平均最大回撤约16%。其中，近三年涨幅超30%的有7只，最高涨幅为46%。

从数据来看，FOF基金的整体收益、最大回撤都位于债券基金与主动基金之间，风格比较鲜明。

此外，FOF基金还作为养老投资的重要工具，为投资本身增添了“稳健元素”。

而与FOF基金有相同功效的投顾组合的出现，更是为投资者带来了“定制化的基金投资服务”，展现了专业投资、温情陪伴的新形象，给投资者提供了更多选择。

7.个人养老助推公募发展

个人养老金的推出，给2022年打上了“个人养老金投资元年”的深刻烙印，而公募基金已做好准备，早早推出了对抗“老龄化”的有力工具——养老目标基金，并于近期推出了养老基金的Y份额。

目前，国内运营时间满三年的养老目标基金有57只，近三年年化收益率全为正，平均年化收益率约7%，表现最差的年化收益也有约3%。（数据来源Wind，截至2022.9.30）

以复利作为催化剂，养老投资能与时间发生极为美妙的化学反应。

假设31岁时开始养老投资，每年投资1万，投30年，若以近三年表现最差的年化收益率3%为测算标准，最终收益率约为63.34%，而前7次投资每笔最终收益都超100%；而若以近三年的平均年化收益率7%为测算标准，最终收益率约为240%，而前20次投资每笔最终收益都超100%。

从数据出发，养老投资的正确打开方式是长期持有，而公募基金为此提供了最合适的工具。

8.最适合定投的品种

投资，从来不是直挂云帆济沧海的一帆风顺。从6124点到1600点，从5178点到如今的3000点，市场变化无常，但通过大量的数据验证，我们发现定投主动基金，是解决什么时候买卖的重要方式。

一言以蔽之，大盘3000点左右，不套主动基金。

模拟测算下，每当我们在3000点开始定投并持有至今，共计266次。每次测算的收益均为正，每次平均收益约140%，收益最低为37%，最高为378%。

在2600点、2800点左右时，每次投资平均收益更高。而且，就算在3500点这个算是牛市起点的高点入场，每次投资指数平均收益都接近50%，涨幅为正的概率超80%！

这就是定投基金的威力，不需要花哨的技巧，不需要判断市场，只要肯坚持，就能有回报。

9.费率下降的普惠产品

除了传统的线下银行网点，如今买卖基金正变得越发便利。不需要开户见证，手机点点就能一键买入，而且10元起买的门槛，实在是太过亲民了，这让公募基金几乎成为了普通人的“家用品”。

并且，随着公募行业的发展壮大，基金的管理费用在不断降低。比如大家关心的股票型基金的管理费，在过去10年整体呈下降趋势。

此外，一些“让利型基金”的推出，比如赎回时未盈利不收取管理费，让人们看到了保障大家收益的另一种途径。

时空限制变小，管理费用变低，公募基金就是这样随着每个人诉求的变化而进化，在一次次进化中，成为最适合普通人的理财品种。

即使把目光放到未来5-10年，恐怕这个趋势也不会发生太大的变化。

风险提示：基金投资有风险，投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考，不构成对阅读者任何形式的投资建议。