平安理财总经理张东：理财公司需以资产配置为内核，坚持稳健定位

11月15日，由南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道、21财经主办，浦银理财联合主办的“2022中国资产管理年会”在上海隆重举行，本届年会主题是“大资管进化再启航”。 平安理财总经理张东表示，目前理财公司普遍打造以绝对收益为特征的产品体系，这是银行理财发展四年以来共同摸索的结果。

对于在生态链中理财公司与其它资管公司的差异化定位，张东表示，自资管新规实施以来，以及平安理财开业两年以来，理财公司有三点显著差异：

第一，普惠性强。理财与公募基金最大的区别在于客户结构，理财行业90%以上都是个人投资者，公募占比大概在50%，银行理财在促进实现人民“共同富裕”以及守护老百姓的钱袋子上，担负着更大的使命和责任。

第二，产品体系差异化。伴随行业产品转型净值化，理财行业较为普遍的是打造以绝对收益为特征的产品体系，这也是四年以来银行理财摸索实践的结果。

第三，理财是落实国家战略的重要抓手。整个银行理财持有的信用债券规模是15万亿，占目前市场存量的大概接近30%。这也促使理财业务成为优化市场融资结构，助力实体经济高质量发展的重要抓手。

此外，张东还分享了平安理财开业两年以后的两大体会。第一，坚持稳健发展，在转型与规模发展中，要审慎经营，保持相对稳健的增长态势。第二，坚持投研驱动，银行理财需要向市场上优秀的公募基金、保险类资管机构学习。

对于理财产品的净值波动、破净，张东认为，银行理财净值波动、破净在近两年是比较受关注的话题，在此过程中，理财公司、销售渠道、投资者都在逐渐接受。也恰恰是因为银行理财距离银行储蓄客户要更“近”，所以理财公司也会更关注在净值化过程中吸取经验，逐步“进化”。张东指出，平安理财去年提出：“坚持以绝对收益为主，构建平安理财全产品图谱”。

银行理财频频破净，银行理财公司要如何应对，张东指出，第一，要坚持以资产配置为最内核的投资。理财是多资产、多策略投资的综合体现，在这个过程中间，就要坚持定性与定量、以量化为主，并做好配置组合。

第二，做好产品的定位、投资策略和投资者陪伴，三者并行缺一不可。今年以来很多的客户投诉是由于客户对于产品的定位不理解，所以理财公司需要加强与投资者的沟通交流。

第三，销售文化向投顾文化转型。平安理财一直认为理财公司要行稳致远，要有“帮老百姓守住钱袋子”的责任感和使命感，帮助老百姓长期创造正向的价值。