鹏华基金副总裁刘嵚：服务国家养老保障大局是公募基金新的时代责任

刘嵚。资料图

11月15日，由南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道、21财经主办，浦银理财联合主办的“2022中国资产管理年会”在上海举行。

鹏华基金副总裁、首席市场官刘嵚在财富管理主题论坛上表示：“服务国家养老保障大局，促进个人养老金事业高质量发展，既是公募基金新的时代责任，也是难得的市场机遇。”

随着我国老龄化进程的不断加快，养老已经成为当前社会共同面临的重要问题。纵观全球，建立政府、单位、个人责任共担的三支柱养老保障体系是实现养老金可持续性的关键，其中第三支柱个人养老金是该体系中富有效率的部分，是增强养老金制度灵活性、壮大养老金规模的重要一环，同时也是践行普惠金融理念、助力共同富裕实现的重要举措。个人养老金制度的正式实施意义重大，其中涉及的个人税收优惠、投资范围放宽、参保机制灵活，有望在社会各个层面激发活力，公募基金在其中也被赋予了更大责任和使命。

刘嵚表示，展望未来十年，中国个人养老金管理市场的规模广阔，根据测算，有望达到8万亿元人民币。服务国家养老保障大局，促进个人养老金事业高质量发展，既是公募基金新的时代责任，也是难得的市场机遇。

公募基金已成为居民理财和养老金融服务的中坚力量，基金业协会数据统计显示，截至2021年末，公募基金公司受托管理各类养老金规模合计3.96万亿元，超过我国养老金委托投资运作规模的50%，为养老金贡献了长期持续的收益。近年来，公募基金行业更是积极参与个人养老金制度设计，稳步做好账户和平台对接，有序开展产品和服务准备，并持续推进养老金投资者教育。

展望未来，刘嵚认为，公募基金在个人养老领域的发力点将聚焦在以下三方面：

第一，专业定位，在产品长期性、安全性进行机制创新与探索。持续提升公募基金产品在高度净值化、标准化、严格监管运作规范、流动性好、投资门槛低适合大众等方面的优势，探索收益平滑、收益分享、资本补偿等风险缓和举措，以及收入替代、定期支付等机制，满足投资人长期投资和领取的养老需求。

第二，发挥投研能力，提升养老产品的绝对收益水平。探索建立适合养老金管理的制度框架，组建资深投资经理团队，完善资产管理系统和风险管理系统，同时考虑养老资金的特殊性，协同人寿精算等行业，设计更加适老的风险资产下滑曲线。

第三，构建主动养老的服务体系，持续提升基于客户目标的投资顾问能力。从传统卖方销售思维向长期产品持营转变，围绕个人投资者生命周期阶段、资产规模和风险偏好，规划合理的资产分配和产品遴选。提供适时适度的陪伴及行为引导，以及情绪辅导等服务，对冲动、短视的行为进行纠偏，引导客户树立科学的长期投资理念。

鹏华基金是国内首批成立的“老十家”公募基金之一，2002年，鹏华基金成为首批全国社会保障基金的投资管理人，2016年成为首批基本养老保险基金证券投资管理机构。截至2022年9月30日，鹏华基金管理资产总规模11707亿元（不含投顾），公募管理规模9009亿元，稳居行业前十。全市场非货公募规模排名前20的公司中，鹏华基金旗下参评产品算术平均收益率位居行业前列，中长期业绩持续优异。

在养老相关的投资方面，鹏华基金引导长周期属性的养老金流向掌握核心技术、行业领先的实体企业，主动服务国家战略。2018年3月证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》，鹏华基金成为第一批养老目标证券投资基金管理人，于当年末成功发行鹏华养老2035基金。此后，鹏华基金先后布局了鹏华养老2045基金、鹏华长乐稳健养老（一年期）、鹏华长治稳健养老目标基金等系列个人养老基金。

就在上周五，鹏华基金发布公告，将旗下鹏华长治稳健养老FOF管理费率由0.6%下调至0.3%，并针对个人养老金投资基金业务单独设立Y类基金份额，新增的Y类基金份额，将单独设置基金代码，且可对该类基金份额的管理费、托管费实施一定的费率优惠。