老越看盘丨大小指数分化 资金回流科技成长赛道

周四大小指数分化，沪指全天弱势震荡收跌0.25%，创业板指数收涨1.31%反包上日阴线。两市合计成交7667亿元，较上日减少了450亿左右。盘面上，Chiplet概念、新能源车产业链、数据确权、芯片、国资云等板块领涨，旅游、酒店餐饮、食品饮料等大消费板块领跌，金融周期等也表现疲弱。两市个股涨多跌少，但涨停个股不足50只。总体来看，题材热点延续快速轮动，市场量能低迷，赚钱效应一般。

北向资金延续净流入，沪股通净流入10.64亿元，深股通净流入38.71亿元，全天合计净流入49.36亿元。从最近一段时间来看，北向资金更加青睐深市个股。据统计，近10日期间，北向资金增持最多五只个股全部属于深市个股，包括美的集团（+43.62亿元）、五粮液（+32.97亿元）、宁德时代（+32.34亿元）、迈瑞医疗（+31.26亿元）和比亚迪（+25.01亿元），另外万科A、分众传媒、东方雨虹买入净额也位居前十名；北向资金减持最多的是恩捷股份，净额为20.28亿元，减持净额超过10亿元的还包括通威股份、国电南瑞、歌尔股份和先导智能。

再回到盘面上，资金回流科技成长赛道。最近几天量能持续萎缩，存量资金博弈明显，昨天资金回流了半导体、锂电池等赛道方向，作为新能源汽车产业链的标杆宁德时代大涨5%。消息面上，国家发改委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》，方案提出，积极发展绿色低碳消费市场，大力推广新能源汽车和新能源。此前中汽协预测今年新能源汽车销量670万量，同比增长90%，2023年销量900万辆，同比增长35%，明确增速虽然有所下降，但绝对增速依然保持较高水平。此外，今年以来，市场总体呈现轮涨格局，前期上涨的医药、食品饮料、白酒等板块都是底部启动，从这个层面来看，在相对低位、交易拥挤度比较低的新能源车、光伏、半导体等板块同样具备超跌反弹机会。

越声理财表示，市场缩量震荡休整后有望继续震荡上行。美联储加息靴子落地，明年通胀大幅下降，美联储加息周期进入尾声，人民币有望升值，以人民币计价的金融资产有望受益。上证指数最近几天震荡休整，但量能萎缩，属于震荡洗盘性质。目前量能已经萎缩至8000亿以下，已经处于地量水平，随时会出现变盘向好。短期继续以沪指的20日均线作为短期的支撑防守位。操作策略维持不变，继续轻指数重个股，考虑题材热点轮动过快，建议均衡配置，并且适宜回调低吸，不宜盲目追涨日内热点，继续关注（金融地产基建产业链）、后疫情（消费、医药等）和高成长（新能源车、风光储、信创、半导体等）三大主线。

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。） 

（来源：越声理财）