标普全球王志曦：信用风险管理数字化转型的未来方向是什么？

12月21日，第十七届21世纪亚洲金融年会会议周进行到第三日，迎来一场以“金融行业数字化转型的当下和未来”为主题的分论坛，聚焦备受业内外关注的金融数字化转型热点问题。

当天，标普全球市场财智信用风险解决方案中国区负责人王志曦出席论坛并作主旨发言，分享了对近期资本市场波动及相关信用风险变化的看法，并就如何建立数字化信用风险管理系统进行探讨。

“这几年一个非常重要的现象就是，固定收益市场的违约事件频频发生，作为信用风险的传统管理手段，更多是偏向在违约出现后处置或者利用一些较为滞后的信息进行管理。”王志曦指出，这样的做法已经无法适应当前的市场，而建立一套更为前置、更具“预警”特征的信用风险管理系统则极具挑战。

王志曦进一步指出，目前来看，信用风险管理数字化转型未来的主要方向和需要解决的痛点主要包括，如何创新性地将大量碎片化的实时信息进行归集并且纳入统一的管理系统，以及如何把不同的信用风险评价体系按照行业、区域等标准进行统计和归集，从而建立较为系统的输出口径。

王志曦认为，一个较为全面的预警管理系统应该包含财务信息预警、信用评估预警、舆情信息预警、市场价格及隐含违约概率等预警和基于舆情的信用风险评估预警等信息要素和管理工具。

据王志曦介绍，针对基于舆情的信用风险评估预警，标普全球市场财智的相关研究团队已经进行了大量的研究和针对市场违约行为的测试，从而开发出了一套极具创新性和高度自动化的模型。“在我们的整套体系里面，其实也运用了非常多的各式各样的风险模型因子。比如，基于上市企业市场隐含违约信用风险统计的中国上市企业2022年的各大类行业的风险特征，可以帮助大家去理解哪些行业在今年的风险相对较高，哪些相对平稳。”