科创金融试点方案带来的挑战与机遇

2022年12月19日-23日，由南方财经全媒体集团、21世纪经济报道主办的第十七届21世纪亚洲金融年会于线上召开，杭州银行副行长王立雄、华美银行（中国）行长傅怡娜和建信（北京）投资联席总经理陈铨受邀参加了23日的“特色金融”主题论坛之科创金融圆桌对话环节，深度探讨科创金融未来五年面临的机遇与挑战。

王立雄。资料图

傅怡娜。资料图

驱动中国下一个阶段发展的金融引擎是什么？科创金融是各方公认的方向。创新是引领发展的第一动力，当前，中国正处于产业转型和新经济发展的关键时期，生命科学、半导体、新能源等技术成果不断涌现，有效的科创信贷是实现技术产业化的关键。

11月21日，中国人民银行发布消息称，经国务院同意，人民银行、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、银保监会、证监会、外汇局于11月18日印发了《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》（下称《总体方案》），提出通过5年左右时间，将上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市科创金融改革试验区打造成为科创金融合作示范区、产品业务创新集聚区、改革政策先行先试区、金融生态建设样板区、产城深度融合领先区。这显示出通过科创金融促进科技与产业和金融的正向循环是下阶段金融工作的重点。

杭州银行副行长王立雄表示，杭州银行比较关注《总体方案》中的两点，其一，方案中明确提出了推进科创金融的标准建设，通过企业名录库，科技项目建设信息库，以及开发科创企业成长性评价模型等举措，探索建立统一的科创企业的评定标准。

“服务科创金融的金融机构特别多，但每家机构对科创企业的认定标准不一致，我们认为统一标准后，科创金融将能够更精准的为科创企业提供支持。而且各类金融业态如银行、证券、保险、创投担保等等，也能够相应地设立各自的服务标准体系。金融机构可以借助数据开发，更便捷的融资产品提供更便捷的融资产品，更高效为科创企业提供金融服务。”王立雄说。

其二，方案强调创投以及私募股权基金在科创金融业务体系中的作用，提到大力发展创业投资，支持各类私募股权、私募证券基金公司的发展，强化股权投资基金的培育引导。要求强化与创业投资机构股权投资机构的合作，提供创新多样化，科创金融服务模式。同时提出了畅通科创企业上市融资的渠道，加强上市后备科创企业的资源库建设，充分利用多层次资本市场的体系，支持区域性股权市场开展私募股权基金份额登记托管质押业务等。

“所以说围绕这个股权投资这一块，也鼓励银行理财子公司可以设立针对科创型企业的投资公司，这样的话我们原有的一些做法，可以在阳光雨露下茁壮发展。”王立雄表示，“这两个亮点我认为将有效提升一级市场的活跃度，完善科创企业在早期的培育与孵化体系，同时可以进一步增强一级市场的流动性，推动一二级市场的良性互动。

华美银行（中国）行长傅怡娜表示，《总体方案》鼓励了长三角的科创金融领域的区域协同，华美银行在科创金融赛道深耕超过10年，在华东地区布局就是立足上海辐射整个长三角，对华美在长三角开展科创金融业务是利好。

“在政策层面方案特别提到除商业银行和PE、VC以外，在整个生态体系里面，还特别提到保险和担保的角色。我觉得这是个非常好的亮点和创新点，也是能帮商业银行进行更多产品创新的突破点。”傅怡娜说。

建信（北京）投资是建设银行旗下的PE股权投资机构，在科技投资赛道深耕近10年，建信（北京）投资联席总经理陈铨表示，“我们觉得方案最大的亮点，一个是体系，一个是生态，就是要建立一个金融支持科技型企业的体系和生态。之前投贷联动，科技担保，知识产权质押，这都是在各个点上由各个金融机构进行的单点探索，但还不成体系。这不仅仅说在一两个产品上的创新，就能做到的，也不是仅靠银行就能做到的，需要整个的从政策到主体，到市场，到观念和思维的转变。”

陈铨。资料图

包慧。资料图

陈铨认为，总体方案里边有关于股权、创业投资、知识产权融资，以及二手基金份额设立，区域股权市场，开展私募基金份额的登记托管和质押业务，这些举措其实都是在帮助扫清包括银行和银行系PE机构在实际展业过程中碰到的一些障碍，让银行系资金能够更好地服务科创企业。