南财保险测评（第60期）｜专属商业养老保险年结算利率披露 稳健型、进取型账户收益接近

南方财经全媒体记者 孙诗卉 实习生 范潇行 上海报道，

近日，个人养老金专属商业养老保险产品陆续披露了其在2022年的结算利率。在已披露的13款产品数据中，2022年稳健型账户结算利率最高为5.15%，平均结算利率为4.64%；进取型账户结算利率最高为5.7%，平均结算利率为5.14%。

平均结算利率较去年下降

整体而言，几款商业养老保险产品平均结算利率较2021年有所下降，但整体表现还是比较稳定的。

相关研究人士对21世纪经济报道记者表示，商业养老保险结算利率的下降主要是市场整体因素影响，在长端利率下行等因素的背景下，商业养老保险包括万能险等险种都会或多或少受到冲击。

现有专属商业养老保险产品中，人保寿险福寿年年、中国人寿的国寿鑫享宝、太平寿险的太保易生福、泰康人寿的泰康臻享百岁/泰康臻享百岁B款、新华保险的卓越优选、国民养老的国民共同富裕、恒安标准养老的信天翁·启航、新华养老的盈佳人生、太平养老的太平盛世福享金生、平安养老的平安富民宝和大家养老的大家福满万家等十数款专属养老保险产品现已披露了其年结算利率。

太平养老的太平盛世福享金生稳健型账户2022年结算利率达到5.10%，进取型账户为5.70%，进取型账户结算利率是13款产品中的最高利率。

太平人寿的太平岁岁金生稳健型账户结算利率较上一年降低0.5%为4%，其进取型账户较上一年降低0.25%为5.1%。

太保人寿的保易生福稳健A账户4.3%，进取A账户4.8%；稳健B账户4.5%，进取B账户5.0%，较2021年均有所下降。

泰康人寿的泰康臻享百岁这一款产品，2022年进取型账户结算利率为5.5%；稳健型账户结算利率为5.05%，较2021年结算利率的6.10%和6.00%有所下降。

人保寿险的福寿年年稳健型账户2022年结算利率为4.8%，其进取型账户结算利率为5.10%，均较上一年降低0.2%。

中国人寿的国寿鑫享宝的进取型账户维持了上一年的业绩，2022年结算利率为5%，与2021年持平；稳健型账户结算利率为4.5%较2021年增长了0.5%。

新华养老的盈佳人生的2022年进取型和稳健型账户结算利率都为4.6%。

国民养老的国民共同富裕产品的稳健型账户结算利率最高，达到5.15%；进取型账户结算利率为5.6%。

恒安标准养老的信天翁·启航产品进取型账户结算利率也为5.6%，稳健型账户为5%。

新华保险的卓越优选产品稳健回报型投资组合结算利率5%，积极进取型投资组合结算利率5.15%。

国民养老、恒安标准养老、新华养老、太平养老、平安养老、大家养老等养老险公司，都是在2022年最新获批开展专属养老产品试点。这些公司的专属产品于年中或年尾获批，普遍于去年下半年才开始销售，因此这些产品的2022年结算利率为年化利率。

13款产品两项账户平均结算利率相差0.45%

值得注意的是，2022年稳健型账户和进取型账户结算利率差距缩小，仅相差0.45%，新华养老的盈佳人生2022年进取型和稳健型账户结算利率甚至持平，均为4.6%。可以看到各款产品2022年进取型账户的结算利率方差减小，偏离平均值的高数值较上年有所下降。

另外，稳健型账户结算利率最高为5.15%，最低为4.00%，平均结算利率为4.64%，平均结算利率较去年下降0.19%；进取型账户结算利率最高为5.7%，最低为4.5%，平均结算利率5.14%较去年下降0.29%。可以看到稳健型账户结算利率降幅更小，整体收益更为稳定。

这主要是由于稳健账户主要配置长期固定收益类资产、少量配置具有投资价值的权益类资产，追求长期稳健的投资收益；进取型则灵活配置长期固定收益类资产和具有投资价值的权益类资产，在有效控制风险的同时追求长期较高的投资收益。

上述研究人士认为去年权益类资产波动较大，或对进取型账户结算利率产生一定的影响。

消费者需注意作为养老保险产品，产品主要以保障为主，建议消费者在账户选择上应以安全性为主，适当配比进取型资产。

目前，随着个人养老金制度正式落地，已有7款商业养老保险产品入选个人养老金保险产品名单。入选7款产品分别为中国人寿所售国寿鑫享宝专属商业养老保险、人保寿险所售人保寿险福寿年年专属商业养老保险、太平人寿所售太平岁岁金生专属商业养老保险、太平养老所售太平盛世福享金生专属商业养老保险、泰康人寿所售泰康臻享百岁专属商业养老保险及泰康臻享百岁B款专属商业养老保险，以及国民养老保险所售国民共同富裕专属商业养老保险。