广东两会专访｜省人大代表葛群：坚持“产业投资+基金投资”双轮驱动，积极探索资本运作和存量国有资产盘活路径

南方财经全媒体记者翁榕涛 梁施婷 广州报道

2023年广东省政府工作报告提出，要谋划构建全过程创新生态链，强化科技引领支撑作用。从“基础研究+技术攻关+成果转化+科技金融+人才支撑”全链条发力，推动广东科技创新优势在新的高度立起来强起来。以及要提升创新支撑力，推动“科技－产业－金融”良性循环，打造科技金融深度融合地。

广东两会期间，广东省人大代表、广州产投投资控股集团有限公司（简称广州产投集团）总经理葛群接受南方财经全媒体记者专访，聚焦如何构建完善科技服务体系、强化国有资本运营，以及探索市场化的企业经营机制方面等相关问题。

（广东省人大代表、广州产投集团总经理葛群。受访者供图）

为加快广州市前瞻性战略性新兴产业和支柱产业的发展，布局对产业链有积极带动效应的新技术、新业态，抢占产业发展的制高点，巩固和提升广州作为国家中心城市的地位和功能，在广州市委、市政府的决策支持下，2021年广州国发更名并整体改组为广州产投集团。

葛群告诉南方财经全媒体记者，“近年来广州产投集团一手抓运营，一手抓投资，充分挖掘存量资产价值，盘活形成新增投资，实现存量资产和增量投资良性循环，有效提升了国有资本运营效率和国有资本收益回报，年均国有资产保值增值率达108%。”

构建完善科技金融服务体系 实现“资本赋能+投后增值”

南方财经：科技型中小企业在发展过程中常常面临资金不足、厂房不够等多种困难。广州产投如何陪伴企业发展，助力其发展壮大？

葛群：科技型中小企业面临的发展问题，从深层次来说是生态问题。离开生态谈发展，就如无源之水、无本之木。

为助力破解科技型中小企业发展中存在的问题，广州产投集团坚持生态发展理念，以“科技园区+科技金融+科技服务”一体两翼发展战略，做优创新创业多层次科技服务，打造集园区服务、创业投资、资金融通、科研支撑、资源撮合、成果转化、产业发展等于一体的产业创新创业全链条服务体系，致力为区域各类创新创业主体提供全方位精准服务，形成产投特色的科创服务生态体系。

一是构建完善科技金融体系。整合旗下基金资源，联动社会投资机构，与银行、保险、担保、租赁等金融企业合作，建立涵盖天使、VC、PE、Pre-IPO、并购、定增等各类投资基金在内的股权投资体系，同时提供信用贷款、担保、抵押等各类债权融资服务。同时，旗下科技金融集团受托管理规模4亿元的广州市中小企业信贷风险补偿资金池，通过风险共担方式引导银行资金向优秀科技企业发放科技信贷额度。截至2022年底，资金池共为广州市10699家科技企业提供授信金额累计1212.75亿元，累计发放贷款额为747.26亿元。

二是构建完善科技服务体系。投资3000多万元打造广州产业创新生态云平台，通过大数据、云计算、人工智能等技术，在互联网平台上实现科技创新企业、投资机构、金融机构、服务机构、研究机构、产业园区的交互对接，打通创新链、产业链、资金链、服务链、政策链。推广发起“金苗行动”，持续办好海交会、广州科技活动周、科普嘉年华、创新创业大赛、广州独角兽创新企业榜单等各类活动，为科技创新企业搭台。

三是构建完善产业园区体系。广州产投旗下运营5个园区/孵化器，总面积31万平方米，联系全市500多家科技园区和孵化器。按照“一区一园”战略布局，投资超100亿元打造众创空间、孵化器、加速器、工业园等各类产业园区，建设公共实验室、中试平台等配套设施，创新产业园运营模式，实行差异化租金标准，打造从“房东”到“股东”、再升级为“合作伙伴”的创新创业生态体系，长期陪伴企业成长。

在具体案例方面，广州产投集团创新打造“资本赋能+投后增值”培育方式，为云舟生物、威溶特公司等园区医药龙头企业提供全要素设计、全过程陪伴和全周期服务，支持其在生物医药行业领域的创新研发和科研成果转化，形成“园区载体+科技金融产业赋能”的产业生态闭环。

南方财经：如何理解广州产投集团“投资广州、投资实体、投资未来”的投资理念，在探索有效的投资运营模式方面，广州产投集团做了哪些尝试？

葛群：广州产投集团作为市属国有资本投资运营平台，肩负广州战略性新兴产业和支柱产业投资发展重任。“投资广州”即发挥以投促引、以投促产功能，狠抓大产业、大平台、大项目，推动重大产业项目落地广州，支持广州“3+5+X”战略性新兴产业成链集群发展，助力广州加快构建现代化产业体系。

“投资实体”即围绕广东省“实体经济为本、制造业当家”、广州市“产业第一、制造业立市”的战略布局，加大实体产业投资力度，有效推动经济“脱虚向实”，实现“科技－产业－金融”良性循环。

“投资未来”即投资对广州构建现代化产业体系具有支撑性、引领性和产业带动性的战略性新兴产业，深度参与“智车”、“强芯”、“亮屏”、“融网”、“健药”、“尚品”行动，积极开辟人工智能、生物制造、绿色低碳、量子计算等前沿技术新赛道，助力广州形成“万千百”规模化战略性新兴产业链群，推动广东制造强省建设迈出新步伐。

在探索有效的投资运营模式方面，广州产投集团坚持战略投资发展平台、国有股权持股平台、资本运作管理平台三大功能定位，以推动广州产业延链、补链、强链、扩链为核心使命，积极担当“产业投行+资本运营”两大角色，面向广州产业投资和存量国有资产盘活发展，持续在股权运作、基金投资、培育孵化、价值管理、有序进退等方面发挥平台作用。先后参与广汽、越秀金控、广州发展等11家上市公司资本运作，整合设立国资管理集团、科技金融集团，改制盘活广州市国际工程咨询公司、广州生产力促进中心、市水务规划勘测设计研究院等4家全市功能型平台，组建产投资本、产投产业园公司两家市场化专业平台，构建起涵盖产业投资基金、创投基金、中小企业基金、国资并购基金、国资混改基金、绿色产业基金、老字号基金等各类基金在内的基金群，基本形成“上市公司集群+功能平台集群+基金群+价值园区”的运作架构，探索形成以“存量+增量”两手抓、“投资+运营”组合拳的国有资本投资运营模式。

坚持“产业投资+基金投资”双轮驱动 打造一流国有资本投资运营平台

南方财经：广州产投集团如何发挥国有资本投资运营功能，在为广州经济高质量发展上做出了哪些贡献？

葛群：广州产投集团致力成为市场化、专业化、国际化的一流国有资本投资运营平台。近年来，广州产投集团一手抓运营，一手抓投资，充分挖掘存量资产价值，盘活形成新增投资，年均国有资产保值增值率达108%，有力支持广州实体经济发展，助力广州加快建设现代化产业体系。从做法来看，有加强国有资本运营、投资两方面经验可以进行分享。

一方面，广州产投发挥国有资本运营功能，积极探索资本运作和存量国有资产盘活路径，有力推动了国有资本合理流动和保值增值。一是资本运作成效显著，以存量股权作为信用基础，借助公司债、超短融、银行贷款等多种金融工具筹措资金，以非公开定增方式支持广汽集团、白云山、广州发展、珠江啤酒、越秀金控、岭南控股等市属上市公司超100亿元；旗下并购基金成功协助广州工控和珠实集团完成对山河智能、苏交科两个上市公司的并购；在非上市公司层面，并购基金及时寻找优质标的，成功协助广州工控完成对佛山通宝、南方宇航两个非上市公司的收购。

二是实现大量存量国有资产有效盘活，按照“分类管理、有序进退”的思路，整合处置广州市内的“僵尸企业”、低效企业、劣势企业等，累计处置全市低效无效企业803户，有效调整约220亿元的总资产，化解债务274亿元，实现国有资产提质增效；大力推进下属单位转企改制，激发内生发展动力，完成广州产权交易所、广州科技开发总公司等32家全民所有制企业的改制工作；对旗下国资管理集团的3个中华老字号莲香楼、泮溪、北园，7个广州老字号及其他老字号品牌进行研究分析，实施品牌特性差异化振兴战略，构建老字号培育孵化新路径。

另一方面，广州产投强化战略投资平台功能，通过以投促引、以投促产、以投促创，成功实现一大批重点产业基金和优质产业项目落地广州，助力广州高质量构建现代化产业体系。

一是全力打造广州产业招商新名片。大力盘活存量国有资源。广州产投牵头组建1500亿元产业投资母基金和500亿元创投母基金，成立广州产业投资资本管理有限公司，着力打造集战略投资、招商引资、产业研究、国企并购、国企混改、引导基金、创业投资等一揽子投融资业务的专业平台；积极对接产业龙头、头部投资机构等近76家，与华登国际、智路资本、兴橙资本等40家头部机构合作，设立前沿科技产业基金、汽车产业基金、超高清视频产业基金等21支基金，全力支持重点产业投资布局和招商落地，形成“国有资本引领、链接头部机构、打通产业链条”的招投联动新模式。

二是深入布局战略性新兴产业引领发展。坚持产业引领，做好“耐心资本”，瞄准半导体与集成电路、新能源、生物医药与健康、人工智能、新消费等战略性新兴产业进行重点布局，开辟发展新领域新赛道。2022年以来，累计投资50个项目，合同投资额超144亿元，主要集中半导体与集成电路、新能源、生物医药等产业领域，战略投资功能得到实质性强化和提升。

南方财经：近年来国有资本两类公司改革探索不断推进，作为广州市属国有资本投资运营平台，广州产投在推进国有资本运营公司内部改革，探索市场化的企业经营机制方面有哪些创新举措？

葛群：广州产投牢牢把握高质量发展根本要求，始终坚持在更高起点上以更大魄力深入推进改革创新，持续推动质量变革、效率变革、动力变革，在服务和融入新发展格局中推动高质量发展。主要举措包括以下方面。

一是制定权责清单，理顺管理关系。广州市国资委按照“一企一策”的原则，将包括主业范围内的投资决策权、一定额度内国有上市公司证券交易决策权、划入企业的收益管理权、公司内部国有资产置换和无偿划转审批权等一批职权授予广州产投集团董事会。在市国资委的授权下，广州产投集团积极发挥国资委“市场化”运作抓手作用，大胆履职行权，决策效率明显提高。

二是健全公司法人治理结构。现有4名外部董事分别来自于律师事务所、会计师事务所、投资机构和产业园区运营管理机构，进一步提高了公司董事会决策的科学性、合理性和规范性；集团管理层具有多元背景特征，在国资监管、企业经营、项目运作、投融资管理、风险控制等方面具有丰富的工作经历和实践经验，形成了一个运作有效、相互补位的高管团队。

三是优化运营模式，形成分类管控。广州产投以“管资本”为核心，对旗下企业按照控股市管企业型、参股型、功能型等进行分类定位和管控，通过集团公司章程及制定直属企业章程，明确集团公司与直属企业之间的权责事项，并委派董事、监事，进一步完善公司治理结构、提升公司治理能力。

四是强化风险管理，建立大监督体系。始终把财务安全作为公司首要考虑因素，建立全方位风控体系，设置合理负债控制线，对外一律不质押、不担保、不增信，严防资金流动性风险。此外，整合监督力量，形成了以“审计直管、纪检专设、财务统一、风险管控、派驻监督”五条监督防控线为主的大监督体系，并建立中层人员廉洁风险保证金和基金团队强制跟投机制，持续推动监督体系有效运转。

五是创新选人用人机制，大力激发人才活力。广州产投深化国有企业三项制度改革，全面实施经理层成员任期制和契约化管理，实现干部“能上能下”，收入“能增能减”，员工“能进能出”。2022年引进高素质人才306人，为集团成立以来招聘力度最大的一年，进一步优化完善集团薪酬福利体系，推动收入向一线倾斜、资源向核心集中，打破分配“大锅饭”，提升人才引进竞争力，为企业快速发展吸引、保留、形成一批骨干人才。