个人养老金基金晒“成绩单” 2023年迄今全部实现正收益 最高回报率逾6%

个人养老金投资开端良好。

据Wind数据显示，截至2023年2月9日，市场上个人养老金基金产品共133只，其中，有131只取得正收益，占比98%，仅有2只个人养老金基金Y类份额成立以来负收益。

值得关注的是，在2023年个人养老金基金产品全部取得正收益。基金业内人士表示，A股市场自11月以来底部反弹已持续3个月时间，受权益市场持续上攻，个人养老金基金也实现“开门红”，因此2023年以来个人养老金基金全部实现正收益。

与此同时，券商资管也陆续加入了养老基金“Y”份额的管理人队伍。2月9日，国泰君安资产管理旗下2只养老目标基金增设Y类份额，分别是国泰君安善吾养老目标日期2045五年持有Y和国泰君安善元稳健养老目标一年持有Y。此前还有东方红资产管理旗下3只养老目标基金增设Y类份额。

东方红资产管理表示，伴随着个人养老金制度的全面落地，公司将通过夯实专业投研实力、完善产品体系、提升专业服务能力，满足投资者长期的养老投资需求。

个人养老金基金年内收益均为正

去年11月个人养老金新政发布后，各家公募基金陆续设立了养老基金Y份额产品。

据Wind数据显示，截至2023年2月9日，公募市场个人养老金基金产品共133只，其中，养老目标风险FOF产品83只，占比63%；养老目标日期FOF产品50只，占比37%。

2月9日，国泰君安资产管理旗下2只养老目标基金增设Y类份额，分别是国泰君安善吾养老目标日期2045五年持有Y和国泰君安善元稳健养老目标一年持有Y，加上这两只新设产品，个人养老金基金产品将达到135只。

在基金管理人方面，从2022年11月28日个人养老金基金产品正式开售后，目前已有42家基金管理人增设了养老基金“Y”份额。

值得一提的是，在2023年个人养老金基金产品全部取得正收益。年初至今，中欧预见养老2050五年Y基金今年以来回报已达到6.38%。广发养老2050五年Y和华夏养老2045三年Y基金的回报均已超5%。

事实上，目前市场上42家基金管理人的133只个人养老金基金Y类份额，成立至今有131只取得正收益，占比98%，仅有2只个人养老金基金Y类份额成立以来负收益。

其中，个人养老金基金Y类份额收益最高超过5%。自成立日至2月9日，2022年11月成立的Y类份额中，中欧预见养老2050五年Y收益5.99%，夺得榜首，排在其后的工银养老2050五年Y收益5.62%，广发养老2050五年Y收益5.03%，分别位列第三和第四。

据中欧基金2022年四季报显示，中欧预见养老2050五年重仓前十基金均为权益类，市值占比超过50%。自2022年11月以来，伴随着权益类市场回暖，重仓权益类基金收获颇丰。

三只个人养老金基金Y份额成立以来收益超4%，分别为兴业养老2035三年Y收益4.64%，兴全安泰积极养老目标五年Y收益4.06%，易方达汇诚养老2043三年Y收益4.03%。

此外，还有21只个人养老金基金Y份额成立以来收益在3%-4%之间，29只收益在2%-3%之间，49只收益在1%-2%之间，26只收益在0-1%之间。

不过，也有2只个人养老金基金Y份额成立以来收益为负，全部为偏债混合型FOF，事实上，2022年11月以来，债市出现较大跌幅，因此偏债混合型FOF业绩收益较差。

总体来看，近两个多月来陆续成立的133只个人养老金基金Y份额，成立以来的平均收益为1.94%，个人养老金基金Y份额成绩喜人。

目标日期型收益更佳

据2022年四季报数据统计，截至2022年底，全市场共有41家基金管理人的133只个人养老金基金Y份额，总份额超17亿份，总规模超20亿元。其中有5只Y份额基金规模超过1亿元。

从单只基金份额来看，其中有5只个人养老金基金Y类份额规模超过1亿元，分别为：华夏养老2040三年Y2.19亿元、兴全安泰积极养老目标五年Y2.04亿元、华夏养老2045三年Y1.24亿元、中欧预见养老2050五年Y1.07亿元、招商和悦稳健养老一年Y1.02亿元。

此外，在产品发行方面，头部集中的效应还是比较明显。目前华夏基金拥有9只个人养老金基金Y份额产品，数量最多；南方基金和汇添富基金分别拥有8只产品，并列第二；易方达基金和嘉实基金分别拥有7只，并列第三名；华安基金和广发基金均拥有6只，银华基金和工银瑞信基金旗下均有5只。

据Wind数据显示，截至2023年2月9日，市场上个人养老金基金产品共133只，从产品类型来看都是养老FOF。其中，养老目标风险FOF产品83只，养老目标日期FOF产品50只。

在83只养老目标风险FOF中，稳健养老FOF为60只，占133只个人养老金基金总数的近一半；平衡养老FOF为20只；积极养老FOF仅为3只。从当前情况看，目标日期型FOF的收益要好于目标风险型FOF。在个人养老金基金产品成立以来回报前十名中，有九只产品为目标日期型FOF，仅“兴全安泰积极养老目标五年Y”为目标风险型FOF，收益4.06%。

基金业内人士认为，整体来说，个人养老金投资开端良好，不过未来还有很长的路要走。随着试点的深入，机构如何在提升运营和风险管理效率的同时，保证高质量的发展，是当前需要面临的重要问题。