从绿到金的能力增长(金融行业篇)

中国企业公民论坛2023-02-27 15:03

我国金融机构重视气候变化风险议题,近来年在绿色金融产品创新方面表现活跃,推出了不少与碳中和直接相关的金融产品,但值得注意的是,我国金融机构还需加强自身运营的碳排放管理。

我国 “3060双碳目标”能否如期实现,在很大程度上取决于中国企业能否顺利实施低碳转型。对于绝大多数中国企业来说,这都是一个全新的课题,目前才刚刚起步,中国企业需要不断摸索,寻找到一条切实可行的碳中和路径,与此同时,不断提升自己的低碳发展(绿金)能力,以在未来的市场竞争中赢得优势。

2022年,21世纪企业公民研究中心对金融、科技互联网等五个行业做了中国企业低碳发展(绿金)能力研究,报告全文已在202212月举行的中国企业公民论坛上发布,以下是金融行业绿金能力研究的数据分析摘录。 2023年我们将对企业的绿金能力继续开展跟踪研究。


一、总体分析,见图表12

图表1:金融行业25家样本企业低碳发展能力评分评级表


图表225家样本企业评级结果分布图

金融行业在环境管理、绿色产品、业绩增长这三个一级指标维度的均分分别为:16.0812.9615,其与各维度满分之比分别为0.810.650.75(如图表3所示),表现可以称之为优秀,而导致金融机构整体评分不高的主要原因就在于绿色运营,即企业自身业务运营的碳中和方面表现不佳,该指标均分仅为6.24(如图表4所示)


图表325家样本企业各项一级指标均值与各项满分之比的雷达图


二、各项一级指标评分结果分析

1、环境管理:重视气候变化风险,借鉴国际标准提升环境管理水平

在环境管理方面,金融行业样本企业普遍表现不错,平均得分为16.08(满分为20分),如图表4所示。金融机构一向重视环境管理,在制度建设、环境信息披露、绿色供应链管理等方面颇有成效。本次研究发现,金融机构比过去更加重视气候变化给业务发展可能带来的风险,有不少银行参加了中国人民银行组织的气候风险压力测试,测试结果显示,火电、钢铁、水泥等行业的客户信用风险有所上升,但整体风险可控,不会对金融机构的资本充足水平产生大的影响。


图表4:各项一级指标得分的描述统计结果(均值、极大值、极小值)

25家样本企业中,有5家于2021年宣布了自己的碳中和目标,这个数字较2020年有明显增长,如图表5所示。

图表5:金融行业样本企业碳中和相关目标

2、绿色运营:需加强自身运营的碳排放管理

在绿色运营维度,金融行业25家样本企业2021年表现普遍不佳,平均得分为6.24分(满分40分),如图表4所示。为了全面评估金融机构2021年的碳排放管理水平,我们特地从绝对量和相对量两个方面来考察企业的排放情况,比如说,对于温室气体排放,我们从温室气体排放总量、人均温室气体排放量/温室气体排放强度两个角度来进行评估。评估结果表明,绝大多数样本企业2021年的碳排放水平,无论是绝对量还是相对量,相比2020年都有所增长,甚至有机构在本维度的几个二级指标上一分未得。

3、绿色产品:绿色金融产品创新活跃

25家样本企业在本维度上表现良好,平均得分为12.96分(满分20分),如图表4所示。我国金融机构发展绿色金融已经多年,且取得了不错的进展,尤其是在绿色信贷和绿色债券方面业绩显著。本次研究发现,2021年金融机构绿色金融产品创新活跃,推出了不少与碳中和直接相关的金融产品。比如有的银行开发碳金融产品,为全国碳交易市场及其成员单位提供全方位金融支持;有银行为了促进企业低碳转型而推出特色产品,将贷款利率与企业生产经营过程中的碳表现挂钩,随着企业碳表现的提升而降低;还有的机构尝试开展针对个人客户的绿色金融服务,将目光投向百姓生活的衣、食、住、行等各个领域,打造多维度、超融合的绿色金融产品服务体系。

4、业绩增长:金融机构在财务业绩和投资价值方面表现出色

样本企业在业绩增长维度的平均得分为15分(满分20分),如图表4所示。除了极少数几家企业的营业收入和净利润较2020年有所减少之外,其他绝大多数企业都获得了主要财务业绩指标的同比增长。低碳发展与财务业绩之间的相关性,需要在一个较长的时期内进行考察,才能得出让人信服的结论。我们希望看到国内金融机构通过推动自身业务运营的碳中和,以及大力开展绿色金融产品创新,从而获得财务业绩和投资价值的共同提升。

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(作者:中国企业公民论坛 )

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