年报里的中国经济｜直击六大行业绩发布会：预计净息差降幅趋缓，房地产风险将逐步化解

21世纪经济报道记者 李愿 北京报道

3月最后两天，在2022年年报发布后，六大行陆续召开业绩发布会，各家银行高管层出席，在总行、香港两地直面媒体、分析师、投资者关注的业绩、资产质量、信贷投放、普惠金融、绿色金融、数字化转型等热点问题。

据21世纪经济报道记者测算，2022年六大行实现净利润13577.81亿元，以365天计算，相当于日赚37.20亿元。受息差下行、资本市场波动等因素影响，2022年六大行营业收入增速出现行业性下降，部分出现负增长；资产质量总体保持稳定，多数不良贷款率继续下行，拨备覆盖率微幅提升，风险抵御能力继续增强。

净息差下行幅度将有所趋稳

“从今年前两个月的情况来看，受LPR重定价等因素影响，我们预计一季度银行业营业收入增速中枢还会继续下移，农业银行预计也将与行业保持一致。”3月31日，农业银行行长付万军在该行业绩发布会上表示，从全年的情况看，随着宏观经济企稳回升，银行业发展环境总体好转，市场主体有效需求将稳步回升，未来息差下行幅度将有所趋稳。

财报显示，2022年六大行营业收入增速下行，工商银行、建设银行2022年营业收入增速为负，分别为-2.6%、-0.22%；邮储银行营业收入增速最高，为5.08%，但也较2021年的11.38%下降超过6个百分点。

利息净收入是六大行主要营业收入，财报显示，2022年除中国银行外，其他五家大行净息差均出现下降，其中农业银行降幅达0.22个百分点；仅有邮储银行、建设银行净息差高于2%，分别为2.20%、2.02%。

付万军解释称，农业银行净息差下行主要受两个方面的因素影响：一是降低企业融资成本助力稳定宏观经济大盘，财报显示，2022年该行贷款平均收益率为4.09%，较2021年下降0.14个百分点；二是受存款定期化趋势影响，存款付息率上行，财报显示，2022年该行存款付息率为1.70%，较2021年提升0.09个百分点。

“年初以来，随着经济形势好转，有效融资需求边际改善，我们加大贷款结构调整力度，新发放贷款利率已经边际好转；负债端受益于存款市场利率化调节机制持续发挥作用，我们也在加强存款量价协同管理，未来还将强化存款定价的精细化管理。”付万军表示。

建设银行首席财务官生柳荣也表示，由于LPR下调的影响在2022年只是体现了一部分，大量的贷款重定价，实际上还是体现在2023年，所以还是有一定的下行压力，“从四个季度分布来看，我们判断一季度影响会稍微大一点，因为个人贷款重定价在一季度的比例相对高一些，二季度、三季度和四季度利润的下滑趋缓。”

“今年形势在好转，稳息差的压力也在减少，我们有信心将息差保持在同业中较优的水平。”邮储银行副行长张学文表示，一方面预计今年新增资产收益率有企稳迹象，另一方面该行把压降付息成本作为今年工作重中之重，通过预算、绩效考核等手段，把压降付息成本的压力层层传导到“最后一公里”。

对于息差逆势上行，中国银行副行长张毅解释称，该行资产端加大了高收益资产的投放，控制了低收益的同业拆放资产的增长；负债结构上“提活控高”，把活期存款的营销和拓展放在比较重要的位置，并控制高成本存款占比。“去年境外的多次加息，也提升了集团的息差水平。”

房地产领域风险将逐步有效化解

财报显示，截至2022年末，六大行不良贷款余额共计12759.96亿元，较2021年末增加1124.41亿元。除邮储银行外，其他五家大行不良率均出现下行，但邮储银行不良率在六大行中仍最低，为0.84%；工商银行、建设银行相对较高，均为1.38%。

业绩发布会上，房地产企业与个人住房贷款不良率的情况仍受到较高关注。财报显示，截至2022年末，六大行对公房地产、个人住房贷款不良贷款余额和不良率均出现了不同程度的提升。从对公房地产不良率看，中国银行高达7.23%、工商银行达6.14%、农业银行也达到5.48%；从个人住房贷款不良率看，农业银行、邮储银行均高于0.50%。

建设银行首席风险官程远国介绍称，该行去年围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，在防范重大次生风险的前提下加大对优质房企的支持力度，推动房地产业务向新模式平稳过渡，主要采取了几方面的措施：一是做好优质房企全方位的金融服务，通过信贷、债券、股权、资管类的产品，以多种方式满足优质房企的合理需求；二是不断提升工作效率，简化业务流程；三是持续优化房地产融资业务的规定，根据市场变化情况优化房地产开发贷经营策略，不搞“一刀切”；四是要做好“保交楼”配套金融服务工作，按照市场化、法治化、专业化的要求，努力做好保交楼、保民生、保稳定。

“在风险管控中，对房地产贷款的质量管控是我们的重点之一。去年工商银行虽然受到了房地产市场调整的影响，房地产业的贷款不良率有所上升，但是房地产业贷款占比较低，风险也是总体可控的，不会对全行资产质量产生大的影响。”工商银行副行长张文武在业绩发布会上表示，该行不良贷款认定的标准也比较审慎，房地产不良情况已经得到了全面真实的反映，对风险贷款计提了充足的拨备，能够充分覆盖损失和风险。后续随着经济的加快复苏，以及“金融16条”和“保交楼”等政策的有序推进，预计房地产领域的风险也会逐步得到有效的化解。

农业银行副行长刘加旺也表示，该行房地产行业资产质量总体可控，风险贷款的拨备也按照规定进行了计提，该行将落实好“金融16条”等政策，支持优质房地产企业改善资产负债表，平衡好防范风险和业务发展之间的关系，促进房地产行业平稳健康发展。

交通银行首席风险官林骅认为，从趋势来看，在各方的共同努力下，该行判断房地产的风险在收尾，但房地产行业流动性紧张的问题还是需要一定时间才能得到改善。该行将坚持“因城因户”施策，分层分类管理的原则，持续加强房地产业务风险管理，特别是强化贷后管理和项目建设周期过程当中的管理，按照法治化、市场化原则为“保交楼”专项贷款提供配套融资支持，支持优质房企并购处于困境当中的房企的项目，在保证债权安全情况下，按照商业化原则对存量房地产合理展期。