“国有化”后首份成绩单亮眼 天风证券发40亿定增计划

21世纪经济报道记者王媛媛 上海报道

4月27日，天风证券发布了2022年年度报告、2023年第一季度报告以及向控股股东定向增发募资40亿等三份重要公告。

2022年，公司实现营业收入17.21亿元，不过归母净利润则出现了亏损。2023年一季度，天风证券的业绩数据大幅改善。

2023年一季度，公司实现营业收入实现14亿元，同比增长283.04%，这一营收数据几乎接近2022年公司全年的营收总额（17.21亿元）；公司实现归母净利润5.47亿元，实现扭亏为盈，这一数据接近2021年公司全年的归母净利润（5.86亿），并优于2019年、2020年两年牛市背景下公司的全年归母净利润，后两者分别是3.08亿元、4.55亿元。

天风证券表示，此次披露是宏泰集团控股以来，天风证券首次发布季报，而营收、归母净利润亦创造了单季度历史最好成绩。

同日，天风证券还发布了定增公告：向控股股东定向增发不超过40亿元，发行完成后宏泰集团与其一致行动人合计持有上市公司34.03%股份，将进一步夯实公司控股股东地位。

“国有化”后首份成绩单亮眼

去年12月28日，天风证券发布公告称，公司收到证监会《关于核准天风证券股份有限公司变更主要股东的批复》，核准宏泰集团成为公司控股股东。该公告事项标志着天风证券完成了混合所有制券商到国有券商的转身，宏泰与天风在业务协同方面的动作成为市场期待。

随着一季报披露，天风证券在完成“国有化”后的首份成绩单正式出炉。

公告显示：今年一季度公司营业收入实现14亿元，同比大增283.04%，实现归母净利5.47亿元，实现扭亏为盈，营收、利润均创造公司历史同期最好成绩。

对于业绩上涨的主要动因，公司称，主要系本期投资收益和公允价值变动收益增加所致。

相较于2022年一季度，2023年一季度公司经营数据出现明显优化的业务分别是：资产管理业务手续费净收入，2023年Q1为1.94亿元，2022年Q1仅为9417.70万元；投资收益，2023年Q1为7.31亿元，而2022年Q1仅有1.87亿元；公允价值变动收益，2023年Q1为1.99亿元，而2022年Q1为亏损1.75亿元。

机构人士称，国有股东控股后，天风证券历史遗留的风险事项已全面出清，这是业绩向好的重要因素。业绩兑现只是数据表象，更应看到其背后的深层次逻辑，国有控股股东为天风证券带来了更强的抗风险能力。

该名机构人士称，自营业务方面，天风证券投资策略已从追求规模转向追求个股绝对收益，以权益类投资为主，通过价值分析优选个股，并及时波段操作，以为公司带来不错的收益。

前述资管、自营等业务改善之外，天风证券的投行业务在一季度亦表现不错。

wind数据显示，天风证券一季度债券总承销规模288.74亿元，总承销只数74只，其中企业债承销只数排名行业并列第1，承销规模排名行业第2。股票投行方面，天风证券完成了全面实行注册制后的首单IPO上市项目，其担任保荐及主承销商的中科磁业在深交所上市。

拟定增40亿

一季报披露同日，天风证券也公告了定增预案，拟向控股股东定向增发不超过40亿元。本次发行完成前，宏泰集团直接持有上市公司13.84%股份，与其一致行动人武汉商贸集团有限公司合计持有上市公司22.62%股份。按本次发行数量上限计算，发行完成后，宏泰集团直接持有上市公司26.54%股份，与其一致行动人合计持有上市公司34.03%股份，进一步夯实公司控股股东地位。

根据公告，天风证券本次募得的40亿资金，将其中不超过15亿元投向财富管理业务、不超过5亿元投向投资交易业务，不超过20亿元用于偿还债务及补充营运资金。

今年一季度，已有华鑫股份、财达证券、中原证券、国联证券、浙商证券等5家A股上市券商公告了定增事项，计划募集金额分别为40亿元、50亿元、70亿元、70亿元以及80亿元。

业内人士称，此次定增于宏泰集团和天风证券或将是双赢局面，宏泰集团进一步巩固了控股股东地位，而定增带来的现金流将有助于天风证券业务全面铺开的同时，提升抗风险能力；此外，“二者协同效应将进一步深化”。

“此轮定增是宏泰集团对天风证券支持的再度加码，一方面表示天风已完成与前期股东的彻底切割，另一方面则显示宏泰对天风证券坚定看好，随着双方协同进一步深化，或许会产生良好化学反应。”该名人士称。

天风证券相关负责人表示：下一步公司将在宏泰集团的领导下，不断强化大投行服务能力和财富管理能力，持续提升市场化、专业化、国际化水平，向着既定战略目标踏实迈进。

资料显示，宏泰集团是湖北省最大的金融控股平台，已形成“3+N”全牌照，即银行、证券、保险三大主要金融牌照，并拥有资管、金服、租赁、保理等多张类金融牌照。本月中旬，宏泰集团与天风证券联合举办了高质量发展推进会，这是二者首次公开携手亮相。

会上，宏泰集团党委书记、董事长曾鑫表示，宏泰集团将充分发挥国有控股股东的引领带动作用，以安全合规发展为前提，与天风证券加快形成资源互补、业务协同的双赢局面，同时确保天风证券坚持市场化方向不变、坚持上市证券公司通行规则不变、坚持人才激励机制不变、坚持打造国内一流上市券商的战略目标不变。支持天风证券持续打造业绩优良、管理规范、风控有力、运转高效、品牌卓越的国内一流券商。