竞速基金集群建设：杭州三大千亿基金集中亮相

21世纪经济报道记者 赵娜 上海报道

5月31日在杭州举办的2023中国（杭州）产投融生态峰会上，三大千亿基金集中亮相。

据介绍，杭州将加强不同类型、不同功能定位、不同投资阶段基金之间的投资协同，服务五大产业生态圈高质量发展和现代产业体系建设，三大千亿基金的运营主体责任由杭州市国有资本投资运营有限公司（以下称“杭州资本”）、杭州市金融投资集团有限公司（以下称“杭州金投”）承担。杭州银行作为本土法人金融机构也将为此提供全方位综合金融服务。

21世纪经济报道记者了解到，杭州在2022年提出打造智能物联、生物医药、高端装备、新材料和绿色能源五大产业生态圈，今年正在以产业链链长制为基础推动产业链精准招商，为五大产业生态圈上的企业构建更完善的产业生态。

随着“3+N”杭州基金集群的推进，一个以科创投资、产业投资、并购投资为主，覆盖创新创业和企业发展全生命周期的产业基金体系已然出现。

鼎晖投资创始合伙人、鼎晖VGC管理合伙人王霖分析认为，私募股权投资进入了新时代，在新的形势和新的发展格局下，投资科技创新是“核心战场”，中国已经进入技术创新多点突破的新时代，“投早、投精、投重”对于投资机构的战略布局尤为重要。

发挥国资引领、撬动和整合作用

三大千亿基金中，杭州科创基金、杭州创新基金均由杭州市国有资本投资运营有限公司（以下称“杭州资本”）全资子公司运营。

杭州资本官网信息显示，杭州科创基金发端于2008年成立的杭州市创投引导基金，由科技成果转化基金、天使引导基金、创投引导基金等政策性基金整合而来。杭州创新基金则于2021年7月设立，功能定位为中后期的市场化国资产业基金。

据本次披露的信息，杭州科创基金的运营主体是杭州市科创集团有限公司，系杭州市国有资本投资运营有限公司全资子公司。

杭州科创基金的功能定位为政策性的政府引导基金。截至2023年4月底，杭州科创基金累计批准合作子基金超200支，基金规模超550亿元，参股子基金累计投资项目超2000家，项目投资额超250亿元，参股子基金已投项目中，90%以上为科技型中小企业，70%以上是五大产业链生态企业，超前布局了智能物联、生命健康、高端装备、新材料、绿色低碳等领域。

杭州创新基金的运营主体为杭州产业投资有限公司，后者同样是杭州市国有资本投资运营有限公司全资子公司。

杭州创新基金自2021年运行以来，聚焦大项目、大基金，围绕五大产业链，加大与头部机构、产业龙头的合作力度，与杭州各区（县）联动，以“母基金+子基金+专项子基金”的模式吸引更多社会资本向杭州市战略新兴产业集聚，目前组建规模超过700亿元。

记者了解到，杭州创新基金母、子基金集群已成功投资中欣晶圆、中控信息、迪谱诊断等杭州市80余家国家专精特新、隐形冠军、独角兽、准独角兽企业。

发力产业并购与协同投资

在杭州科创基金与杭州创新基金之外，本次披露的还有规模1000亿元的杭州并购基金。

记者了解到，杭州并购基金的运营主体为杭州市投资控股有限公司，系杭州金投全资子公司。

杭州并购基金通过整合杭州金投原产业发展投资基金、信息经济投资基金和稳健发展基金等，升级打造成为1000亿元规模的“杭州并购基金”。

据悉，杭州并购基金拟整合存量基金规模约600亿元，已与IDG资本、顺为资本、矽力杰等头部投资机构或产业资本达成了合作，投资企业已上市112家，推进了蚂蚁消金、零跑汽车、西湖云谷等重大项目的投资。

升级后的杭州并购基金采取“1+N”的管理矩阵，“1”为引领母基金即杭州市投资控股有限公司，“N”为行业母基金、子基金、专项子基金等。基金投资方向为金融、金融科技、产业并购重组、重大项目协同投资，投资阶段以成熟期的产业并购投资为主，重点围绕五大产业生态圈进行产业并购与协同投资，加快五大产业生态圈集群发展。