广发基金黎娜：产品与服务两端发力打造投资者信任的养老产品

5月30日，由21世纪经济报道主办的“破解个人养老金制度下的资产管理机构养老业务新挑战”研讨会在北京举行。

广发基金养老金部总经理黎娜受邀出席活动并发表了题为《公募基金如何做出受投资者信任的养老产品》的演讲。她表示，“自去年个人养老金政策落地以来，公募在我国养老第三支柱的建设中越来越重要，与个人投资者的关联也愈发紧密。着眼中长期，如何提供让投资者信任的养老产品是一个亟待探讨的课题。”

她认为，公募作为重要的养老产品提供商，首先需要为投资者提供质优价良的基金产品。个人养老金政策推广初期，公募基金还充分考虑大众较低的风险偏好。公募基金除了不同风险等级的养老FOF产品供给，也可以参考海外和其他个人养老金产品，提供适配养老风险收益特征的特定低波产品。

“在个人养老金业务中，公募基金还肩负着通过直销平台或代销渠道提供投资服务的责任。根据公募基金2022年年度报告数据，养老Y份额基金户数合计38.78万，公募基金正在与个人养老的投资者发生更广泛、更紧密的联结。”黎娜在会上提到。

在这样的背景下，越来越多的投资者对养老服务的需求也在持续涌现出来。对公募基金而言，要长情陪伴，做好多维度的养老投资服务才能让投资者保持长期信任。具体可以从两方面入手：

一是公募基金要提供简明清晰、用户友好的养老投资服务。从个人养老金缴款到买入基金的环节多、路径长，投资者可能第一时间难以充分理解，因而销售机构在设计养老页面时要尽可能做到用户友好，一方面要给予投资者养老问题的关键点清晰定量的评估，如投资资金需求、资产配置安排、投资期限等；另一方面投资陪伴的关键在于尽量淡化短期投资业绩，拉长投资者的心理久期。

二是公募基金要拓展多用途、多场景的投资服务。在个人养老金账户12000元的税优额度之外，很多投资者还有用途各异的其他投资需求，但与养老金属性相似。基金公司可以尝试这部分需求的挖掘，比如通过IT技术改造实现将税延和普通基金账户嵌入一个整体页面，让投资者实现既能在账户内做税延养老投资，也能做其他额外的养老投资甚至普通投资，一站式展示投资者的整体资产配置和资金运用情况，提升投资者获得感。