中国社科院郭金龙：公募基金应做好投顾服务

我国实施个人养老金制度背景下，公募基金如何发展养老金业务？

5月30日，在21世纪经济报道“21惠养老·破解个人养老金制度下的资产管理机构养老业务新挑战”闭门研讨会上，中国社科院保险与经济发展研究中心主任郭金龙提出了四个方面的建议。

第一，最重要的任务是做好投顾服务。老百姓不知道如何选择投资品种，也面临择时的困难。因此，基金公司应当帮助投资者做选择，还要尽量不让客户承受亏损。

第二，公募基金对国际化资产的配置比例较低，建议放宽QDII基金投资限制，鼓励公募基金进行国际化配置，以享受海外资产带来的高收益。尤其是给第三支柱的投资者带来更高的稳定收益，这也是比较好的一种方式。

第三，基金公司应当尽量做好风控，并引导投资者拉长投资期限。建议尽快推出个人养老金基金产品的评级标准，以便为投资者提供参考。

第四，基金公司有责任帮助投资者树立长期投资的理念，并进一步加大投资者教育。比如，引导投资者在市场低迷时买入，避免在市场高位时买入。

值得一提的是，第三支柱发展过程中，也为金融机构养老金业务打开了想象空间。

郭金龙认为，一方面，我国城镇居民家庭资产不均衡，养老储备相对不足。个人养老金制度顶层设计的完善有望激励居民进行养老理财规划，而个人账户积累的养老资产使得金融机构发展养老理财产品和相关业务具有巨大潜力。

另一方面，养老金产品作为养老金资产的配置工具，对养老金体系的发展与完善具有重要现实意义。

他表示，近几年，养老目标基金的发展也比较快，但是老百姓对这类产品的认知有限。目前来看，公募基金的长期收益率表现优于短期收益率表现，这个特点可能会影响投资者的选择。公募基金还需要多方位帮助提升投资者的投资体验。