5月份存款利率继续下调 商业银行重点压降长期存款成本

21世纪经济报道记者  家俊辉  广州报道

近两年，银行存款利率，特别是长期存款利率始终处于下行通道。

日前，多家媒体报道称，自6月8日起国有大行存款将调整存款利率，而这也是大行在去年9月下调存款利率后开启的新一轮调整。其中，有大行将活期存款挂牌利率下调5BP至0.2%， 3个月期、6个月期、1年期定期存款挂牌利率保持不变，分别为1.25%、1.45%和1.65%，2年期下调10BP至2.05%，3年期和5年期则均下调15BP至2.45%和2.5%。

事实上，去年9月大行下调存款利率后，股份行、城商行、农商行、村镇银行从同年12月开始陆续跟进下调，并且一直延续至今。而各家银行调整存款利率均有一个突出特点，即重点压降长期存款利率。

现阶段，长期存款利率已经明显降低。6月7日，融360数字科技研究院发布监测数据显示，今年5月，银行定期存款1年及以内期限平均利率环比上涨，其中3个月、6个月、1年期涨幅分别为0.3BP、0.3BP、0.2BP；2年及以上期限平均利率环比下跌，其中2年、3年、5年期跌幅分别为0.4BP、1.8BP、9.1BP。

具体到不同类型的银行，5月国有大行 1年及以内期限存款平均利率持平，2年及以上期限平均利率下跌，5年期跌幅为31BP；股份行2年及以内期限存款平均利率环比小幅上涨，3年、5年期环比下跌；城商行各期限存款平均利率均环比下跌，其中5年期跌幅为21.8BP，在各类银行中跌幅最大；农商行3个月期存款平均利率略有上涨，6个月期平均利率环比持平，1年及以上期限平均利率环比下跌，其中3年期跌幅为70BP，在各类银行中跌幅最大。

值得一提的是，在存款收益持续下行的背景下，利率较高的大额存单成了投资者的“宠儿”，特别是3年期大额存单，部分银行甚至出现大额存 “一单难求”的情况。

“从大额存单被抢购的现象来看，居民的整体投资风格依然保守”，融360数字科技研究院分析师刘银平指出，经济复苏基础还不牢固，居民收入增长缓慢，股市、楼市交易仍然低迷，居民对安全性高的存款类产品依然青睐。相对于普通定存，大额存单有一定利率优势，短期来看市场热度依然会比较高。

不过，大额存单的长期利率也在下行。融360数字科技研究院监测数据显示，今年5月发行的大额存单3个月期平均利率环比上涨1.1BP；6个月及以上期限平均利率均环比下跌，其中6个月期下跌1.8BP，1年期下跌3.6BP，2年期下跌2.6BP，3年期下跌3.6BP，5年期下跌6.9BP。

需要指出的是，6月8日大行即将开启的新一轮存款利率调整，依然是重点压降长期存款成本。对此，综合各方分析，主要原因包括存款定期化趋势明显且长期存款占比持续提升，商业银行负债成本压力增加；不少优质企业融资成本显著走低，与中长端一般存款上限存在倒挂，可能造成资金空转和金融机构资产负债表虚增；三是房地产市场恢复情况弱于预期，下调长期存款利率下调为LPR调整创造条件。

那么其他银行是否会跟进调整？刘银平表示，不排除未来股份行和地方性银行会跟进下调存款利率，“但由于近两个月地方性银行存款利率已经大幅下调一轮，所以接下来银行的存款利率调整主要还是看自身经营、息差及揽储压力情况，还要参考同类银行的利率调整情况”。

此前4月份，央行货币政策司司长邹澜也指出，在市场利率整体已明显下降的情况下，商业银行根据市场供求变化，综合考虑自身经营情况，灵活调整存款利率，不同银行的调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异。