广州期货交易所:发挥期货力量,助力粤港澳大湾区经济高质量发展

21世纪经济报道 21财经APP 南方财经全媒体记者,翁榕涛 广州报道
2023-06-11 12:48

南方财经全媒体记者 翁榕涛 实习生林婉娜  广州报道

6月11日,由广东省地方金融监督管理局、广州市地方金融监督管理局指导,南方财经全媒体集团和中国(广州)国际金融交易·博览会组委会办公室主办的第12届金交会·资本市场助力实体经济高质量发展论坛在广州顺利举行。

在论坛上,广州期货交易所市场发展部负责人张鹏发表了题为“发挥期货力量,助力粤港澳大湾区经济高质量发展”的主题演讲。

“广期所上市首个品种工业硅期货和期权,截至6月9日,共计个112个交易日,累计成交量771.53万手,累计成交额5498.6亿元。市场总体运行平稳,市场规模不断增长,流动性逐步改善,各项基础建设工作经受住了考验,为后续上市更多品种打下良好基础。”张鹏总结了工业硅期货期权上市以来的发展成绩,并表示未来将致力于推动粤港澳大湾区高质量发展和经济绿色低碳化转型。

打造“广州价格” 助力湾区高质量发展

经过30多年的发展,我国期货市场发展水平不断提升,国际影响力日益扩大。尤其是党的十八大以来,中国期货市场规模增长明显,产品逐步丰富,市场运行平稳,功能有效发挥,行业机构服务能力不断提升,为助力实体经济高质量发展和初级产品保供稳价贡献了积极力量。

至2022年底,上市期货和期权品种达到110个,市场资金总量超过1.5万亿元,全年全国期货市场累计成交量为67.68亿手,累计成交额为534.93万亿元,已连续多年成为全球规模最大的商品期货市场。

近年来,我国期货市场创新发展不断,国内首家混合所有制交易所广州期货交易所成立,粤港澳大湾区迎来了除香港交易所集团、深圳证券交易所以外的第三家国家级重要金融基础设施平台。此外,广期所成功上市首个新能源金属品种工业硅期货期权,均成为粤港澳大湾区建设国际金融枢纽的里程碑事件。

以工业硅品种为例,以往工业硅定价主要依据第三方价格,缺乏统一、公开、透明、权威的市场价格。工业硅的国际贸易基准定价则主要被国外掌握,我国工业硅产业无法发挥行业体量优势。随着工业硅期货上市,这种情况正在发生变化。期货价格将有助于企业在工业硅贸易的议价能力,有助于将中国经济总量、国内需求和生产能力等“中国因素”转化为“中国影响力”,形成与“中国因素”相匹配的市场影响力。

目前,工业硅品种期现价格相关性达0.98,价格发现功能逐步显现。记者了解到,工业硅产业企业已经开始将期货价格作为贸易中的定价参考,工业硅“广州价格”已经初步形成。

“粤港澳大湾区作为国家重大发展战略。广期所植根于粤港澳大湾区,主动融入国家发展大局,服务国家发展战略,是广期所一切工作的出发点和落脚点。”张鹏表示,广期所将采取一系列举措助力粤港澳大湾区高质量发展。

第一、加快上市产品,打造“广州”价格,提升粤港澳大湾区的影响力。广期所将结合粤港澳大湾区的产业特点,积极研发上市特色品种,将大湾区实体经济的优势转变成定价权的优势,将“广州价格”变成城市的新名片,提升广州的全球影响力,更好地服务粤港澳大湾区乃至我国先进优势产业的发展。

第二,集聚市场要素,发挥协同效应,构建粤港澳大湾区良性期货生态。《广东省金融改革发展“十四五”规划》首次提出打造完整期货产业链。广州市政府在“十四五”规划中提出,着力加快建设期货市场,打造风险管理中心。广期所的设立以及新品种的陆续推出,将有助于吸引更多的金融机构、人才和资金等市场要素进入粤港澳大湾区,提升期货交易市场氛围,形成期货生态系统。

如今,广期所在期货行业发挥的集聚效应越发明显。自2021年广州期货交易所设立至2023年5月期间,广州新设1家期货法人机构、24家期货公司地区总部。目前广期所共有142家期货公司会员,广东期货公司会员在广期所工业硅期货和期权的成交量和持仓量占比分别为39%和26%。此外,期货公司正在围绕广期所的规划品种,逐步扩展业务范围至投资咨询、资产管理、衍生品服务、仓单服务、基差贸易、含权贸易、合作套保、做市等创新业务模式。

第三,持续做好产业客户服务,为企业经营保驾护航,助力大湾区实体经济高质量发展。广期所致力于打造的绿色和新能源金属品种板块,为企业管理原材料价格波动风险以及保障生产建设顺利推进提供了有效工具,有利于保障我国新能源产业的健康稳定发展,巩固我国光伏等优势产业的国际领先地位,是服务新能源、绿色环保产业等的新增长引擎。目前,在广期所的助力之下,一部分产业企业已经利用工业硅期货进行套期保值,规避了价格大幅波动带来的损失,还有产业企业通过基差贸易模式开展现货贸易,实现企业稳定销售利润的目的,还有一些企业开展仓单服务,实现产业企业短期资金融通功能。

第四,促进大湾区金融市场的融合,推进高水平对外开放。广期所贯彻粤港澳经济融合发展理念,积极探讨与香港交易所、深圳证券交易所之间的产品与业务合作,促进大湾区内金融市场的融合和资源要素的集聚,提升粤港澳大湾区的市场活力、辐射力和国际竞争力。大湾区也是我国对外开放的高地,广期所积极布局特色品种和国际互挂类品种,通过粤港澳大湾区辐射“一带一路”沿线更大市场。

推进新品种研发上市 服务绿色低碳转型发展

党的二十大报告指出,推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。

在新发展格局下,广州期货交易所对于粤港澳大湾区发展意义重大,有利于强化我国大宗商品期货价格在全国乃至全球的影响力,有助于打造战略性新兴产业集群,以及赋能粤港澳大湾区高质量发展。

“服务绿色低碳转型将成为期货市场未来重要发展方向。”张鹏表示,下一步,广期所将着力围绕上品种、稳运行、优服务、强管理、育人才等方面推进具体工作。

一是推进新品种上市,构建绿色发展和新能源金属板块,完善产品体系。加快推进碳酸锂、多晶硅、铂、钯、稀土等品种的研发,努力服务新能源等高科技企业自立自强。继续推进碳电等战略储备品种研发,满足产业客户和机构投资者需求,助力能源体系改革,更好服务高质量发展和绿色低碳转型发展。

二是强化市场稳定运行保障。不断改进完善技术系统,积极探索创新技术应用,确保系统安全平稳运行。

三是进一步优化服务机制,提升服务实体经济的质效。包括不断完善交易所制度规则,有效降低市场参与成本,加大市场培育和拓展力度,营造良好舆论宣传氛围,从而支持和引导实体企业、产业客户正确认识和参与广期所市场。

四是严格履行交易所一线监管职责。持续加强监管能力建设,不断提升监管水平和效能,强化对各类市场风险的综合研判和前瞻应对,牢牢守住不发生系统性风险底线。

五是加快打造高素质干部队伍体系。强化交易所监管文化建设,加强干部员工教育培训,全面提升员工的专业化水平,培养一支政治过硬、业务精良、作风扎实的干部队伍。

(作者:南方财经全媒体记者,翁榕涛 编辑:巫燕玲)

翁榕涛

南方财经金融记者/研究员

南财集团湾区金融部资深记者/南财智库研究员,关注粤港澳大湾区金融和资本市场的一切有趣新闻。微信号:wrt740886311