算力新基建③丨在DPU赛道上狂奔的左江科技

21世纪经济报道记者雷晨 实习生魏乾坤 北京报道

去年年底，左江科技（300799.SZ）控股子公司北中网芯推出了DPU芯片。

在业内人士看来，AI催化算力需求集中爆发，DPU有望成为算力问题的关键。

受益于此，公司股价年内涨幅达100.43%。

近日，北中网芯带着公司自研DPU芯片NE6000亮相中国国际信息通信展览会。会上，21世纪经济报道记者就公司DPU芯片亮点以及与中国移动的合作等问题采访了北中网芯产品市场总监范陆俭。

“我们芯片主打的DPI功能，可以在硬件层面上对数据报文进行更深度的报文解析，在安全上可以达到一个更高的级别。与此同时，中国移动为其提供了很多应用场景，以便让芯片更好地适配现有场景。”范陆俭告诉记者。

押注DPU赛道 牵手中国移动

DPU是数据中心面向算力时代重构的关键芯片，被称为数据中心继CPU、GPU之后的“第三颗主力芯片”。

华安证劵研报指出，DPU的核心能力是将“CPU处理效率低下、GPU处理不了”的功能负载卸载到专用DPU，释放CPU的算力，进而提升整个计算系统的效率。

根据中国信通院数据，2022年我国DPU渗透率约3%，2025年有望达到13%，年复合增长率达82%。同时，从DPU功能来看，其在智能车、IoT、云计算等多个场景均有较大的应用规模。

业内人士分析，AI技术的发展，带动算力需求的扩增，DPU有望迎来黄金发展时期，全球以及国内DPU市场规模逐年递增。

据了解，左江科技于2019年开始发力DPU研发。

去年11月，公司DPU完成封装测试工作，并完成鲭鲨NE6000系列网络数据处理芯片的研制，该芯片是国内首颗可提供25G和100G接口能力的自主可控芯片，也是国内首颗拥有200Gbps的数据平面可编程的网络数据处理芯片。

具体来看，NE6000为国内首款基于国内28nm工艺实现双向200G数据面可编程网络数据处理器，与国外同类产品的差异主要体现在芯片工艺不同，NE6000研制对标英伟达（Nvidia）2020年推出的上一代Bluefield2 DPU。

“基于NE6000-DPU芯片的可编程特性和丰富的接口，该芯片的应用领域非常广泛，包括云计算、网络安全，以及人工智能、5G通信等场景。”左江科技副总经理于洪涛近期表示，基于该芯片的产品，已经对客户进行推广试用。

值得注意的是，北中网芯获得了“国家队”的青睐。

2022年12月，左江科技称，公司将与中国移动通信集团旗下成研院签订战略合作协议，双方将探索推动5G、信息安全等前沿技术的联合攻关，推进网络接入安全、网络边界防护等市场需求研究和拓展，探讨相关新兴领域合作。

在近期召开的业绩说明会上，左江科技董秘孙光来告诉记者，“公司将发挥多年信息安全技术积累与积淀及民企的活力，依靠中国移动的实力、链接规模和用户规模优势，更深入参与全面建设安全可控的数据信息化高地。”

“我们跟中国移动已经深入探讨过很多次，他们给我们提供了很多应用场景，便于我们去思考如何更好适配现有的典型流量场景。”范陆俭在接受21世纪经济报道记者采访时表示，后续双方合作将聚焦在芯片跟网卡领域。

牵手中国移动，公司持续对DPU芯片进行投入。今年第一季度，北中网芯销售费用74.56万元，管理费用152.67万元，研发费用1134.70万元，这些投入使得北中网芯仍未能实现盈利。

财务数据显示，北中网芯的芯片业务在今年一季度实现销售收入1115.93万元，毛利率为95.98%，净利润为-278.49万元。

赛道熙熙攘攘 引入资金成长

DPU已成全球该行业的“兵家必争之地”。

从竞争格局来看，DPU主要应用在服务器上，国内市场容量有限，但国内竞争对手众多，目前英伟达、博通、英特尔在技术和市占率均处于绝对领先地位。

一边是国际芯片巨头纷纷布局DPU产品。英伟达于2021年发布新一代DPU BlueField 3，英特尔发布基础设施处理器IPU，AMD收购了DPU厂商Pensando。

另一边，国内自研DPU芯片厂商纷纷崛起。头部企业云脉芯联推出国内首款自主研发支持2口100GRDMA智能网卡产品。商业化方面，云脉芯联已与国内头部数据中心解决方案供应商合作推进无损网络端网融合解决方案并完成测试。

此外，去年6月，大禹智芯宣布完成A轮融资，并于去年10月发布DPU第二代产品；几乎同一时间，云豹智能完成B轮融资，获得了包括腾讯、淡马锡等资本的关注，其研发的首款DPU SoC，有望于今年量产；去年9月，中科驭数宣布完成B轮融资，12月，其研发的第二代DPU芯片K2成功点亮。

谈及自家DPU芯片优势，范陆俭认为，其核心亮点之一在于安全层面。

“目前，我们的芯片主打功能之一是DPI功能，可以在硬件层面上对数据报文进行更深度的报文解析，来达到在DPU层面直接硬化处理的模式。在安全上可以达到一个更高的级别。”他指出。

然而，左江科技在近期公告中称，公司DPU产品的推广效果，最终能取得的市场份额受多方面因素影响，作为新进入领域企业，与国际企业在技术储备和资金等方面有较大差距，是否可以取得与目前股价相匹配的业绩存在较大不确定性。

同时，其研制的DPU芯片为新产品，目前处于市场培育推广期，尚未盈利，随着行业发展及新进竞争对手的加入，存在行业竞争进一步加剧风险。

由于DPU研发需要大量资金进行铺垫，公司近期还宣布了增资计划。

5月22日，左江科技发布公告称，鼎量数芯和芯启万联拟以现金方式对北中网芯进行增资，拟以1亿元溢价认购北中网芯289.74万元的新增注册资本，剩余部分将作为溢价计入北中网芯的资本公积。其中公司拟增资4000万元。

据了解，鼎量数芯的执行事务合伙人为鼎兴量子，鼎兴量子实际控制人金宇航是成都新能源与新材料ToB领域资深投资人。芯启万联的执行事务合伙人为达麟投资，后者的投资领域涵盖信息技术、先进制造、新能源等行业。

同日，左江科技还披露，为拓展业务领域，构建可编程网络数据处理芯片的上下游协同产业链，公司与中科算力签署《合资经营合同》，双方拟共同投资设立左江（韶关）科技有限公司。