信托业一季度营收“基本回到2021年前的水平”,利润总额同比大增75.23%

21金融街陈嘉玲 2023-06-28 09:49

21世纪经济报道 见习记者陈嘉玲 北京报道

6月28日,中国信托业协会官网披露的《2023年一季度中国信托业发展评析》显示,延续2022年以来稳中有升的发展态势,截至2023年1季度末,信托资产规模余额为21.22万亿元,同比增加1.06万亿元,增幅为5.23%;环比增加776.90亿元,增幅0.37%。

经营业绩方面,信托行业整体呈现出“恢复增长”和“波动加大”的态势。一方面,信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年的低基数的基础上迎来了显著增长。截至2023年1季度末,行业累计实现经营收入279.81亿元,基本回到2021年前的水平,同比增幅36.39%;实现利润总额217.01亿元,同比增幅75.23%。另一方面,2022年以来,由于部分固有资产的公允价值变动损益波动加大、信托业务收入出现下降等因素,信托公司的经营业绩波动性显著加大。

中国信托业协会特约研究员简永军认为,信托业需要加大转型力度,尽快做大以管理费为主要信托报酬的信托业务规模,形成长期稳定且可持续的信托业务收入来源,熨平自身经营业绩的波动。

信托业务收入占比降至45.83%

从经营业绩改善的因素来看,固有资金的投资收益大幅增长,信托收入及占比却出现较大幅的下滑。

截至2023年1季度末,行业实现信托业务收入128.23亿元,同比下降33.10%,占比为45.83%,较去年同期低47.61个百分点。而2022年4个季度的信托业务收入占比分别是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%

一季度经营数据的改善主要受益于固有资金的投资收益贡献。2023年一季度资本市场回暖,股市和债市均上涨反弹,信托行业实现投资收益112.63亿元,同比大幅增长159.38%,占比为40.25%,上升22.50个百分点。

利息收入方面,一季度实现10.80亿元,同比下降21.45%,占比为6.46%,下降2.04个百分点。

此外,2022年以来,信托公司的经营业绩波动性显著加大。究其原因,简永军分析表示,一方面,实行新的会计准则后,信托公司的投资收益与资本市场调整波动相关性很高,投资收益受资本市场影响较大,投资于金融机构的股权投资收益也受到一定影响,部分固有资产的公允价值变动损益波动加大,预计投资收益会持续对经营业绩波动产生影响。另一方面,信托业务收入出现下降,主要是由于信托业务结构的调整,信托报酬率相对更高的融资类信托规模持续下降,虽然投资类信托、服务信托规模持续提升,但这类业务的年化平均报酬率水平不高,导致行业整体报酬率水平下降。

“因此信托业需要加大转型力度,尽快做大以管理费为主要信托报酬的信托业务规模,形成长期稳定且可持续的信托业务收入来源,熨平自身经营业绩的波动。”简永军说。

资金信托投向领域呈“两升三降”

截至2023年1季度末,资金信托规模为15.27万亿元,同比上升3.52%,环比上升1.61%,自2022年四季度以来两个季度实现同比正增长。

从资金信托投向领域来看,投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升,投向工商企业、基础产业、房地产领域的规模和占比进一步下降。

截至2023年1季度末,投向证券市场的资金信托规模为4.57万亿元,同比增长1.03万亿元,增幅29.06%,环比增长4.88%,占比提高到29.92%,同比上升5.92个百分点,环比上升0.93个百分点,信托资金配置向标准化资产转移的趋势进一步凸显。

投向金融机构的资金信托规模为2.13万亿元,同比增长0.25万亿元,增幅13.02%,环比增长5.73%,占比上升至13.93%,同比上升1.17个百分点,环比上升0.54个百分点。

与此同时,当前传统信托业务受到较大挑战。一是,投向工商企业的资金信托规模为3.90万亿元,同比下降0.09万亿元,降幅2.22%,环比减少0.28%,占比下降至25.52%,同比下降1.50个百分点,环比下降0.48个百分点,但仍作为资金信托的重要投向领域保持在首位。

二是投向基础产业的资金信托规模为1.56万亿元,同比下降0.08万亿元,降幅5.03%,环比减少1.97%,占比下降至10.23%,同比下降0.92个百分点,环比下降0.37个百分点。

三是,投向房地产的资金信托规模为1.13万亿元,同比下降0.44万亿元,降幅28.21%,环比下降7.88%,占比下降至7.38%,同比下降3.26个百分点,环比下降0.76个百分点

另外,资金信托运用方式上,目前以投资为主,贷款规模和占比持续下降。投资方面,受证券市场信托规模持续增长的影响,截至2023年1季度末,资金信托中交易性金融资产投资的规模为8.52万亿元,同比大幅增长2.95万亿元,增幅52.94%,环比增长24.56%,占比为55.75%。

而资金信托中的贷款规模为3.41万亿元,同比下降0.40万亿元,降幅10.46%,环比下降1.96%,占比为22.33%,同比下降3.49个百分点,环比下降0.81个百分点,延续了近三年来的下降态势。

(作者:陈嘉玲 )