“固收+”周报（第68期）丨首批挂钩规模、收益的基金来了！证监会接受11只浮动费率产品募集申请

监管要闻

一、私募投资基金首部行政法规发布

私募行业迎来首部行政法规。7月9日，《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》）正式对外发布，自2023年9月1日起施行。《条例》共7章62条，重点规定以下内容：

一是明确适用范围。将契约型、公司型、合伙型等不同组织形式的私募投资基金均纳入适用范围，规定以非公开方式募集资金，设立投资基金或者以进行投资活动为目的依法设立公司、合伙企业，由私募基金管理人或者普通合伙人管理。

二是明确私募基金管理人和托管人的义务要求。明确不得成为私募基金管理人及其控股股东、实际控制人等相关主体的情形。规定私募基金管理人应当依法向国务院证券监督管理机构委托的机构履行登记手续，明确注销登记的情形。明确私募基金管理人应当持续符合的要求，以及私募基金管理人、私募基金托管人的职责。

三是规范资金募集和投资运作。私募投资基金应当向合格投资者募集或者转让，单只私募投资基金的投资者累计不得超过法律规定的人数。私募基金管理人应匹配不同风险等级的私募投资基金产品。加强私募投资基金募集完毕后的监管监测。明确私募投资基金财产投资的范围以及不得经营的业务，规定私募投资基金的投资层级。

四是对创业投资基金作出特别规定。加强监督管理政策和发展政策的协同配合，明确创业投资基金应当符合的条件，对创业投资基金实施区别于其他私募投资基金的差异化监督管理和自律管理。

五是强化监督管理和法律责任。明确国务院证券监督管理机构的监管职责及监管措施等。规定国务院证券监督管理机构会同国务院有关部门和省级人民政府建立私募投资基金监督管理信息共享、统计数据报送、风险处置协作机制。此外，对违反本条例的法律责任作了明确规定。

二、金融管理部门坚持推进平台企业金融业务整改

证监会表示，2020年11月以来，从依法加强监管和有效防范风险的角度出发，金融管理部门督促指导蚂蚁集团、腾讯集团等大型平台企业全面整改金融活动中存在的违法违规问题。目前，平台企业金融业务存在的大部分突出问题已完成整改。金融管理部门工作重点从推动平台企业金融业务的集中整改转入常态化监管。

近期，针对蚂蚁集团及旗下机构过往年度在参与银行保险机构业务活动和开展基金销售业务等方面存在的违法违规行为，金融管理部门对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。此外，针对以往执法检查中发现的问题，金融管理部门近期也对邮储银行、平安银行、人保财险和财付通公司等实施了行政处罚。

三、证监会同意碳酸锂期货及期权注册

近日，证监会同意广州期货交易所碳酸锂期货及期权注册。下一步，证监会将督促广州期货交易所做好各项工作，保障碳酸锂期货及期权的平稳推出和稳健运行。

四、证监会接收11只浮动费率产品募集申请

7月8日上午，证监会完成首批3只与规模挂钩的浮动管理费率产品、8只与业绩挂钩的浮动管理费率产品的接收。此前，证监会已受理一批与投资者持有时间挂钩的浮动费率产品。

新品发行

一、富国兴享回报6个月持有期正在发行中

由富国基金旗下一位具备17年债市投研经验老将刘兴旺管理的“固收+”新作——富国兴享回报6个月持有期基金(A类：018626；C类：018627)于7月3日起正式发行，力求满足投资者“稳中求进”的配置需求。

据悉，新产品以债券资产打底，适度调配弹性资产，不仅可投股票、可转债，还可以投资基金，权益类和可转债等资产的合计投资比例在10%-30%之间，致力于在有效控制风险的基础上实现基金资产的稳健增值。与此同时，新产品设置了每份基金份额最短6个月的持有期限，对投资者和基金经理皆有利好，既可以帮助投资者投资行为更有纪律，也有助于基金经理专注于投资研究。

二、嘉实同舟债基于7月5日首发

7月5日，嘉实同舟债券型证券投资基金（基金代码A类：018562；C类：018563）正式首发，这是民生银行稳健投资品牌“民生磐石”品牌升级后的首只开放式“固收+”力作。

嘉实基金官网显示，嘉实同舟将通过多资产、多策略的组合配置追求打造低波动固收+。此次将采取双基金经理制，拟由张庆平和顾晶菁共同担任基金经理。在产品成立后，张庆平将负责转债与股票的短期协同与配合，顾晶菁则负责控制组合回撤、降低组合波动。

嘉实同舟债基的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产、可转换债券和可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%；投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%；投资于公募基金的比例为基金资产净值的0-10%。

产品定位方面，嘉实同舟将设定明确的回撤目标，进而对组合管理的执行和操作形成纪律化的约束。在操作和管理上，嘉实同舟将投资组合的仓位调节和投资结构前置化，程序化、系统化控制回撤，强化风险管控效能。