机警特刊㊶|平安理财多维度拓宽固收边界,“启元”系列打造多资产多策略固收类理财

机警理财日报南财理财通课题组 2023-07-28 10:05

2023年7月24日-7月28日《机警理财日报》将发布2023年一季度【机警特刊】,精选刊登课题组研究成果部分内容,7月31日起恢复《机警理财日报》常规报道,敬请关注!

南财理财通课题组成员:汤懿兰、丁尽勉、黄桂煊、薛茹云、陈子卉、卓晓梅、张稆方、马怡婷

编者按#

南财理财通课题组成立两年以来硕果累累,课题组的王牌栏目《机警理财日报》已发布超600篇,覆盖银行理财行业研究、个案研究、产品评价等不同主题,广受行业关注。2023年7月21日,南方财经全媒体集团、21世纪经济报道、南财理财通成功举办了第六期策略会,并正式发布了《2023年一季度银行理财产品实际运作报告》。该报告基于南财理财通超2亿银行理财大数据,从理财市场情况、理财产品运作表现、理财产品创新等多方面对银行理财行业进行了全方位透视,力求为理财市场提供一个更客观、公正、真实的全貌。

南财理财通课题组关注到,平安理财多维度拓宽旗舰固收边界的新尝试—“启元”系列定位多资产多策略的固收类理财,于2022年4季度创设发行,在标准化债券投资策略基础上,升级打造多资产、多策略轮动收益增强效果,在相对稳定的收益中枢基础上,增加优先股、对冲打新等对冲工具,对单一资产风险免疫力更强,产品系列策略布局更具灵活性。

运作以来,“启元”系列底层多策略组合体现配置优势,受市场震荡影响小,历史最大回撤小。“启元添利”系列定位中低波动的稳健理财,已发行的最低持有期产品为7天/30天/90天持有,截至2023年5月24日,成立以来年化收益率3.28%~4.23%,成立以来最大回撤0.02%~0.10%,稳定性优于中债综合财富指数。“启元策略”系列在延续“启元添利”系列策略的基础上,引入更高比例的多元交易策略,择机利用小比例仓位抓取权益多头机会, 已发行的最低持有期产品180天/360天持有,截至2023年5月24日,成立以来年化收益率3.82%~4.24%,成立以来最大回撤0.22%~0.23%,控制波动的同时收益弹性更高。

此外,“启元”系列也在不断丰富产品运作模式,提供多种产品类型匹配投资者流动性需求。“启元”系列项下今年新发定开类型产品,目前涵盖6个月和12个月两种期限,在满足一定流动性的基础上,抓取市场机会增强收益,持有期限越长,越有助于降低市场短期波动的影响。截至2023年5月24日,“启元”系列已有8期定开产品发行成立,“启元添利六个月定开”系列成立以来年化收益率5.52%~7.11%,“启元策略六个月定开”系列成立以来年化收益率6.02%~8.22%,定开系列产品实际回撤在11bp以内,应对市场波动效果相对良好。

欲获取报告全文,请扫描下方海报中的二维码,并联系南财理财通课题组。

(作者:南财理财通课题组 编辑:薛茹云,汤懿兰)