受益于5G建设 通信行业上半年收获“稳稳的幸福”

21世纪经济报道记者 张赛男 实习生郭丽君 上海报道

近期，通信行业上下游公司披露2023年半年度业绩情况。三大电信运营商营收数据延续去年增长态势，带动上游光纤光缆厂商、通信设备厂商、通信网络设施服务建设厂商的业绩增长，同时也促进下游相关产业的发展。

整体而言，通信行业延续2022年的景气度，业绩实现持续增长。

三大电信运营商6月数据公告显示，中国移动(600941.SH)5G套餐客户数达到7.22亿户数，5G用户渗透率达到73.3%；中国电信(601728.SH)5G套户数当月新增424万户，今年累计新增2690万户，5G用户渗透率接近73.4%；中国联通(600050.SH)“大联接”用户数达到9.28亿户数，5G行业虚拟专网服务客户数达到5816个。

用户数据的向新向好折射出三大电信运营商业绩的稳健增长。2023年一季度，三大运营商共实现营业收入约4777亿元，实现归母净利润约383亿元。去年以来的稳健增长态势实现延续，最受关注的产业数字化业务营收增速均超过一成。中国移动、中国电信、中国联通分别实现营业收入2507.46亿元、1297.53亿元、972.22亿元，分别同比增长10.31%、9.43%、9.21%，分别实现归母净利润280.67亿元、79.84亿元、22.66亿元，分别同比增长9.53%、10.53%、11.56%，继续保持在10%左右的增长。 

业绩增长的背后是稳定的资本开支投入。2022年，三大电信运营商资本开支合计3519亿元，带动对上游通信设备、网络建设施工服务的同时促进了下游数据应用服务等的发展。例如，2022年度由于三大电信运营商的网络建设需要，国内光缆需求总量约为2.6亿芯公里，同比增长超过7%，且价格较2021年明显改善，这也带动了光纤光缆等厂商的业绩。

光纤光缆龙头厂商亨通光电(600487.SH)预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为11.61万元到13.33亿元，与上年同期相比将增加 3.01亿元到4.73亿元，同比增加35%到55%。在“新基建”“碳达峰、碳中和”等政策背景下，国家电网和新能源基础建设稳步推进；同时，受惠于国内5G网络、物联网、大数据的继续发展、“东数西算”的部署、人工智能的应用发展等推动了通信网络传输能力的持续建设，带动相关业务保持了较快增长，市场综合竞争力进一步提升。报告期内公司营业收入同比增长，推动公司经营业绩增长。

通信设备供应商剑桥科技(603083.SH)预计2023年半年度实现归属上市公司股东净利润为1.5亿元至1.65亿元，与上年同期相比将增加 2.37亿元至2.52亿元。受益于国内外通信基础设施的建设与宽带接入市场需求的旺盛，公司在手订单充足。相比去年同期，公司在数通与电信高速光模块、无线家庭路由器、海外5G小基站和电信宽带接入等方面都实现了显著增长。

通信网络设施服务建设厂商中贝通信(603220.SH)也迎来业绩释放。预计2023年半年度实现归属上市公司股东净利润为5700万元到6700万元，相比去年同期预计增加 1929 万元到2929万元，同比增加51%到78%。受益于三大电信运营商项目招投标开展，公司国内业务已全面恢复，国际业务及部分新业务收入增长。

通信行业下游产业链的计算机设备龙头中科曙光(603019.SH)业绩稳健增长。2023年上半年度，公司营业总收入54亿元，比上年同期增长3.69亿元，增长比率为7.33%；归属于上市公司股东净利润5.44亿元，比上年同期增长0.71亿元，增长比率为14.94%。 

同样，通信数字经济的发展带动了下游相关行业的发展。主营业务为数据中心服务器托管服务的数据港(603881.SH)，预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润6656万元到7488万元，与上年同期相比，将增加2496万元到3328万元，同比增加60%到80%。随着终端客户的业务需求逐步提升，公司已经投入运营的数据中心机柜逐步上电，推动公司经营业绩的同比增长。