平安理财首席产品官刘凯：资管理财行业高质量发展要做好三件事

21世纪经济报道记者  陈植  上海报道

2023年8月12日，由南方财经全媒体集团指导、《21世纪经济报道》主办、浦发银行和浦银理财联合主办、上海市虹口区人民政府特别支持、上海资产管理协会特别协办、21世纪资管研究院和粤港澳大湾区（广东）财经数据中心承办的“2023 资产管理年会”在上海虹口隆重举办。

平安理财首席产品官刘凯参加圆桌会议时表示，资管理财行业要实现高质量发展，需要做好三件事：

一是服务实体经济，因为银行理财公司作为银行系出身的资管机构，理财产品通过募集公众资金，投向标准化的债券或者股权类资产，以及非标类的资产，支持到实体经济发展的资金需求，而不是在金融体系内部进行资金空转。连接居民财富和实体经济，这是理财高质量发展的使命所在。

二是坚持普惠性，理财产品作为可以低门槛向公众募集资金的资管产品形态，是离存款储户最近的一类资管产品，为老百姓管理好钱袋子，匹配适合的理财产品，是理财产品人民性的重要体现，截至2023年中，理财产品投资者超过1亿，在总计25万多亿的资产规模中，个人投资者持有占比接近90%，与公募基金的7亿多客户相比，仍有非常大的客户拓展空间，因此普惠性是一定要坚持与努力的方向。

三是提升投资者获得感，其实银行理财产品是一个自带财富管理解决方案的资管产品形态，多资产多策略，聚焦绝对收益目标，坚守稳的市场人设，全面提升投资者的收益获得感。资产新规以来，历年理财产品平均回报都实现了正收益，这是值得坚持和保留的客户认知。

刘凯透露，为此平安理财做了三大方面的努力：

一是明确经营定位，即平安理财认为理财产品在资管市场的定位，应该是绝对收益目标为主的。这点与公募基金行业会产生一个错位，因此我们坚持追求绝对收益目标的经营方向，也是符合现阶段银行理财客户的需求。

 二是处理好资产规模与投资者获得感之间的关系，尽管银行理财规模在去年短短几个月时间就出现较大波动，也令业界深刻思考究竟如何管理“合适”的资产规模。平安理财的做法是，当未来市场出现机会时，平安理财要“跟上”市场收益，但不追求最高收益，当市场出现调整或回撤时，我们争取在回撤方面做到更好水平，这是平安理财在行为模式方面想要坚持的方向。

三是在理财产品定位方面进一步细分，努力构建理财产品定位、投资能力的匹配、与客户认知三者之间的“一致”。其实银行理财产品本身是以固收资产作为主要投资方向，它的风险收益特征也是相对偏低的，但是只要产品表现与客户预期出现落差，就很难达成一个比较良性的循环。