如何打好财富管理升级赛？四大财富机构如是说

2023年8月12日，由南方财经全媒体集团指导、《21世纪经济报道》主办、浦发银行和浦银理财联合主办、上海市虹口区人民政府特别支持、上海资产管理协会特别协办、21世纪资管研究院和粤港澳大湾区（广东）财经数据中心承办的“2023资产管理年会”在上海虹口隆重举办。

以“价值重构下的财富大趋势”为主题的大资管协同主题论坛上，南银理财副总经理朱行保、平安理财市场总监姚芳、金融壹账通银行事业部财富管理总监蔺茂旺、国投泰康信托财富业务总监高飞以“财富管理升级赛”为主题进行了讨论。

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财富管理规模增长未来可期

朱行保在“财富管理升级赛”圆桌对话中表示，目前大资管行业的规模仍有较大增长潜力，资管行业从业人员相对不足，需要通过加强金融科技投入进行深耕细作，强化风险控制能力，挖掘潜在客户。

针对近期资产管理市场规模下滑的现状，高飞认为，规模只是数字表象，应深入分析并综合看待。他说，信托业务规模前两年呈下降趋势，但是在今年已经趋于稳定，在信托“三分类”新规颁布后，各类不同业务规模发生了结构性的变化。从资产管理信托角度来讲，非标融资类规模是持续下降，但标品投资类信托产品数量、规模在迅速上升，一个月新增规模即达300多亿。

随着居民财富增加且不断扩容，服务对象不断增长，蔺茂旺认为，通过“大财富生态开放”，使用数字化手段在客户体验升级上加快物料供给、内容链接是其中根本。他特别提到了“客户经理”这一关键角色。蔺茂旺指出，银行应在数字化转型中武装客户经理，如为客户经理配备智能投顾助手，使客户经理为客户服务时，有效增强客户的专业感知。

同时，蔺茂旺表示，财富管理服务升级从两个维度展开：一是用户体验升级，二是内部管理升级。蔺茂旺认为，客户体验提升多少能决定业务规模大小，而数字化能为用户体验升级提供强有力的支撑。他说，数字化转型是一个复杂的工程，并不只是简单的系统搭建，还需在组织、流程、制度建设上持续且有战略定力地长期投入。

供给侧结构性改革助推高质量发展

在供给侧结构性改革方面，高飞认为信托行业这几年经历了较大的变化，机会与挑战并存。今年6月1日开始正式实施的信托业分类新规，把信托业务分成了三大类：资产管理信托、资产服务信托和公益慈善信托。

高飞表示，财富管理应以满足客户全方位需求为中心，信托公司除了满足客户传统的投资需求以实现对财富保值增值的目的外，还可利用信托的制度优势、法律架构优势，通过信托账户构建财富管理服务闭环，帮助客户家庭/家族财富实现财富保护、运用和传承，以满足客户综合化、多元化的财富管理需求。现在银行账户是每个人的基础账户，未来每个人除了拥有银行账户以外，还会拥有自己的信托账户。让信托账户成为人民美好生活的新标配，大势所趋。

针对现在较多为大众所谈论提及的“大财富生态”一词，蔺茂旺指出，生态的链接至关重要，而链接的背后就是数字化在支撑整个生态。他在论坛上分享了现有的数字化成果，如产品智能货架体系，能帮助外部同业合作金融机构搭建“人+货+场”的智能货架体系，包括对大众客户、财富客户、私行客户财富健康度提升体系，以及高净值客户的财富传承等复杂场景的线上化、智能化服务体系。

银行理财再出发

朱行保结合银行理财发展历史分享了投资者对银行理财的定位，“投资者对银行理财的印象特点鲜明——收益比较稳健，比存款利率稍微高一些”。银行理财业务主要客群为个人投资者，在存款利率尚未完全市场化的时期，投资者通常把银行理财作为存款的替代品。

“这个对银行理财的定位，即便到资管新规实施以后也依然没有改变。目前，银行理财个人客户超过1亿人次，而且标签很明显，即中老年客户占比高，女性客户占比高，投资者结构的这个特征也要求我们把银行理财收益稳健的特点保留下来，”朱行保说。

姚芳在“财富管理升级赛”圆桌对话中表示，理财公司作为离财富管理更近的资管机构，有其厚重的使命和担当。

姚芳指出，在中国资管行业，银行体系拥有庞大的个人客户群体，而理财公司脱胎于银行母体，必然肩负行业财富管理的综合使命，这决定了理财公司在财富管理领域需要发挥重要角色：一是聚焦绝对收益目标下的多资产多策略解决方案的提供者，二是面向个人客户的共同经营者。“无论是从产品设计还是渠道服务，均体现了理财公司和其他资管机构的差异性。”姚芳强调，特别是在渠道服务方面，更要关注以下三个方面：

一是更关注客户需求和渠道反应，贯穿售前、售中、售后整体环节，成为完整财富生命周期的客户陪伴者，洞见负债端规律，形成闭环经营，反哺投资管理能力的建设和提升。

二是更关注配置理念的传导，理财不是基于多个单一产品的销售，而是基于老百姓不同风险收益特征、不同理财期限需求，提供多元资产策略的配置解决方案，这正是财富管理的核心使命。

三是更关注平台化能力构建，比如平安理财市场端打造的策略中台、内容中台和数据中台，全方位、立体化为渠道队伍提供支持，引导队伍懂市场、懂底层、懂配置，持续实现认知升级。