货币基金VS同业存单指数基金,到底有啥区别?终于讲清楚了

3分钟理财王婷婷,赵阳,剪辑:胡凯文 2023-09-13 10:50

家人们,谁懂啊!

存款利率又降了!

9月1日起,多家银行再度调降不同期限存款利率10-25个基点。

这也是今年继6月8日之后商业银行的再度集体下调。

相信视频前不少喜欢“银行存款”的小伙伴此刻内心活动是这样的:

那么换个思路,眼下究竟还有哪些主打“稳”字的理财产品值得关注呢?

3分钟将用系列视频帮你梳理清楚。

本期不妨就从入门级的货币基金、同业存单指数基金开始吧~

先说结论:

  • 如果希望收益稍微高一些,同业存单指数基金可能更值得考虑。

  • 如果是追求更高的流动性,货币基金相对更好一些。

一、什么是同业存单指数基金

同业存单指数基金,简单说,就是投资于一揽子“同业存单”的被动指数基金。

目前市场上的这类基金主要跟踪的是中证同业存单AAA指数。

该指数成分券由在银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单组成。

大家知道,我们个人去银行存款的话,会有存折作为存款证明。

而同业存单呢,就是银行之间的存款证明,是一种银行短期融资工具。

那么怎么识别这类基金呢?很简单,它们的名称中往往都带有关键词“同业存单指数”。

二、什么是货币基金

提到货币基金,相信大家已经不陌生了。

其主要投资对象为短期的货币市场工具,如期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、央行票据等,当然也会投资同业存单。

换句话说,货币基金比同业存单指数基金的投资范围更大一些。

在正常情况下,这些资产都能取得稳定的收益,因而货币基金虽不保证盈利,但绝大多数时候都有正收益。

这类基金很常见,我们买的大部分“宝宝型产品”,本质都是货币基金。

三、我该怎么选?

货币基金和同业存单指数基金都堪称入门级理财产品。

对于投资者来说,在风险上相差并不是很大。

如果非要分个高低,那么货币基金无疑是所有基金品类中风险等级最低的类型

它采用的是摊余成本法计价,一般情况下每天都是正收益。

Wind数据显示,截至9月5日,全市场2023年以前成立的768只货币基金(有统计数据,不同份额分开计算)年内平均最大回撤为0。

对比之下,同业存单指数基金整体风险略高于货币基金

因为它采用的是市值法计价,当市场利率出现比较大波动时,产品净值也会随之波动,只是波动幅度极小。

Wind数据显示,截至9月5日,全市场2023年以前成立的42只同业存单指数基金(有统计数据,不同份额分开计算)年内平均最大回撤为0.06%。

当然,风险和收益是成正比的。

同业存单指数基金整体在收益上也会稍高于货币基金。

除此之外,两类基金的流动性也不太相同。

通常来说,货币基金具有较高的流动性,投资者基本上可以随时申购或赎回份额。

特别的,有些货币基金在赎回金额为1万以内,还支持当天赎回后2小时内到账。

对比之下,同业存单指数基金的流动性稍微差一些。

目前市场上的同业存单指数基金普遍都有7天的最短持有期限,也就是说,购买7天后才可赎回。

基于这些,如果希望收益稍微高一些,同业存单指数基金可能更值得考虑;如果是追求更高的流动性,货币基金就相对更好一些。

......

最后3分钟想要提醒的是,货币基金和同业存单指数基金的收益整体上都比较低,但胜在风险也较低。至于两者间对比,则各有优势,究竟选哪个得根据个人的投资目标和需求来决定。

(作者:王婷婷,赵阳,剪辑:胡凯文 编辑:崔海花)