市场热炒华为、苹果背后，谁是真正的大赢家？

本刊编辑部 | 王飞

近期，消费电子市场因华为和苹果的新品陆续推出迅速热闹了起来。9月13日，苹果为新机iPhone 15系列举办了发布会；9月14日，华为宣布新品发布会将于9月25日举行。而在这之前，华为新机Mate 60系列已未发先售，并且批量预售火爆，上线即售罄。

就在消费者纠结买华为Mate 60系列还是苹果iPhone 15系列之际，二级市场的华为概念股和苹果概念股已经出现异动，如捷荣技术和华力创通两家公司近期股价已经翻倍。与此同时，也有多家公司明确表示，同时进入了华为和苹果的“朋友圈”。

华为、苹果新品相继推出

Mate 60系列暂获较多买入票

北京时间9月13日凌晨1点，苹果秋季新品发布会如期而至，其中iPhone 15系列手机重磅亮相，据了解，该系列手机分为iPhone 15、iPhone 15 Plus、iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max四款机型。苹果官网显示，这四款机型起售价分别为5999元、6999元、7999元和9999元，均为9月15日晚8点接受预购，9月22日发售。而在这不久前的8月30日，华为Mate 60系列未发先售，起售价为6499元。

作为智能手机市场的高端机型，这两个系列被市场高度关注。对比来看，iPhone 15系列和Mate 60系列均有亮点，如iPhone 15系列最新的3nm芯A17 Pro处理器，苹果表示，这是“芯的颠覆，性能直接逆天”；Mate 60系列则拥有麒麟9000s处理器、卫星通信技术等。

那么，Mate 60系列和iPhone 15系列谁更受消费者青睐呢？

据观察，目前多个互联网平台推出了相关投票活动，如东方财富网，其推出了主题为“你会选择苹果iPhone 15系列还是华为Mate 60系列？”的调查，截至9月13日下午3点35分的调查结果显示，共有7万余人进行了投票，其中1.2万人选择iPhone15系列，4万人选择Mate 60系列，后者暂时更受大家喜爱（见图1）。

微博平台也有相关调查，且投票结果与东方财富网相似。如@新浪证券推出了主题为“华为Mate 60和iPhone 15买哪个”的调查，同样截至9月13日下午3点35分，共有7.8万人进行了投票，其中1万人选择iPhone 15系列，5.6万人选择Mate 60系列（见图2）。

此外，部分其他微博大V也进行了相关投票，结果多是Mate 60系列以高票获选。

Mate 60系列预售“秒没”

iPhone 15系列受影响？

不仅购买Mate 60系列的网上用户投票数量高，而且实际销售情况也同样火爆，近两周以来的批量预售上线即售罄。对此，多位消费者在华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东微博下留言，“太难抢了，难抢度数遥遥领先！”、“余总，抢不到啊”、“放货太少了，秒没”……（见图3）

据证券日报报道，接近华为的人士透露，由于Mate 60系列表现超出预期，华为将该系列手机的出货量目标提升了20%，今年下半年新机出货量至少4000万部。

在此背景下，部分机构表示，同样身处高端智能手机市场的iPhone 15系列销量或受影响。如瑞银证券，其此前预期iPhone 15系列新机下半年出货量为8000万部~9000万部，但由于面临Mate 60系列等冲击，其坦言，“下半年预测下调至7800万部。”

或是受此影响，苹果近期在二级市场表现一般。Choice金融终端显示，自继8月3日披露净利润下滑的三季报之后，苹果股价在8月整体下调明显，在随后的8月底9月初有所反弹，但自9月5日至今，公司股价再次迎来调整，最大跌幅接近9%（见图4）。

不过，也有部分机构对iPhone 15系列销量相对乐观。如浦银国际近期研报表示，“短期来看，华为智能手机出货量有增长空间，而苹果则保持相对稳定。”浦银国际指出，华为的增量主要来自于华为自身的留存用户换机以及安卓阵营，因此这个阶段华为对于苹果的影响会相对较小。平安证券则表示，由于处理器升级等原因，预计iPhone 15系列新机出货量在8000万台~8500万台。

而整体从机构的预计情况来看，Mate 60系列和iPhone 15系列的出货量下半年都相对可观，这将对华为、苹果两家公司的业绩有较大幅度的提振。当然，同样受益的还有这两家公司背后的供应链。如浦银国际表示，建议关注有望享受华为增量的供应链，以及有望享受苹果增量的供应链。

华为概念股多只接连翻倍

苹果概念股“跟进”

或是在新机出货量可观的预期下，华为和苹果概念股均在二级市场表现强势。如Wind显示，华为平台指数（8841007.WI）自8月底的低点（8月25日）至今累计上涨近6%，区间最高涨幅超13%；苹果指数（884116.WI）在8月25日同样创下阶段低点，而自低点至今同样大涨，累计上涨近5%，区间最高涨幅超10%。

整体来看，华为和苹果概念股市场表现相差不大，但具体到个股方面，华为概念股表现更为抢眼。

如华为平台指数的成份股捷荣技术和华力创通，其在同期均录得多个涨停板，区间累计涨幅均在100%以上。据公告，捷荣技术主营业务为全球消费电子产品领域中最大类的手机等精密结构件，华力创通的主营产品则是卫星导航和卫星通信芯片。此外，华为平台指数的成份股华映科技、冠石科技和苏大维格等40余家公司的区间累计涨幅也均在10%以上。

而苹果指数的成份股仅有莱宝高科、科森科技、科瑞技术、欣旺达、深天马A和中石科技6家公司的同期累计涨幅超过10%，且涨幅最高的莱宝高科仅为13.65%。

不过，就在近期，有关“上市公司是否进入华为或者苹果供应链”相关问题备受投资者关注。如仅在9月14日，就有皇庭国际、华勤技术、联合光电、博众精工、高澜股份、生益科技、强瑞技术、科大讯飞、宝鼎科技、好上好、贝斯特等数十家公司收到投资者的提问，“是否进入华为供应链？” 9月13日，相关提问也更是密集出现。

其中，华勤技术、博众精工和科大讯飞等多家公司明确表示，与华为或者苹果有相关合作。如从事智能硬件产品的华勤技术在互动平台表示，“公司和华为是长期的战略合作伙伴关系，同时也是华为惟一横跨手机、平板电脑、笔记本电脑、穿戴、AIOT、服务器等多个领域业务的合作伙伴。”（见附表）

需要注意的是，多家公司表示，同时进入了华为和苹果的“朋友圈”。

典型的如博众精工，公司表示，“公司长期与华为保持业务合作关系，为其手机产品提供中后段的组装和检测设备，以及用于其5G基站天线的自动化组装设备。”同时，在回复“公司苹果发布visionPRO产品，公司是否参与了相关的研发生产环节”的提问时，公司表示，“公司目前已为客户提供VisionPro生产过程中所需的检测和组装设备，设备已经出货。”

此外，近期明确有类似表态的还有合成革制造商安利股份、可配置视觉系统供应商凌云光等。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）